2026 Perspective d'investissement en cryptomonnaie : montée des chaînes d'applications, agents IA prenant le contrôle de la DeFi

Auteur : Archetype Traducteur : Deep潮 TechFlow Lien :

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L’ère de la construction de chaînes d’applications exclusives arrive enfin

Auteur : Aadharsh Pannirselvam

En résumé : une blockchain conçue, construite et optimisée pour des applications apportera des changements révolutionnaires. Et l’année prochaine, la meilleure chaîne d’applications sera centrée sur des composants fondamentaux et des principes de base, assemblés avec soin et intentionnellement.

Récemment, l’afflux de développeurs, utilisateurs, institutions et capitaux sur la chaîne diffère de par le passé : ils accordent plus d’attention à une culture spécifique (c’est-à-dire la définition de l’expérience utilisateur), plutôt que de poursuivre des idéaux abstraits tels que la décentralisation ou la résistance à la censure. En pratique, cette demande s’aligne parfois avec l’infrastructure existante, parfois pas.

Pour des applications abstraites cryptographiques orientées vers l’utilisateur ordinaire comme Blackbird ou Farcaster, certaines décisions de conception centralisées, telles que le déploiement de nœuds en un seul lieu, un seul séquenceur (sequencer) et des bases de données personnalisées, qui pourraient être considérées comme hérésies il y a trois ans, semblent désormais très rationnelles. La même logique s’applique également aux chaînes de stablecoins et plateformes d’échange telles que Hyperliquid* et GTE, où le succès ou l’échec dépend souvent de la latence en millisecondes, de la volatilité des prix et des prix optimaux.

Mais cette logique ne s’applique pas à toutes les nouvelles applications.

Par exemple, en opposition à cette acceptation de la centralisation, la préoccupation croissante pour la vie privée des institutions et des utilisateurs de détail est notable. Les demandes et l’expérience utilisateur idéalisée pour les applications cryptographiques peuvent différer considérablement, et leurs infrastructures devraient également différer.

Heureusement, il n’a jamais été aussi simple de construire à partir de zéro des chaînes répondant à ces définitions d’expérience utilisateur spécifiques. En réalité, le processus ressemble beaucoup à la configuration d’un PC personnalisé.

Bien sûr, vous pouvez choisir chaque disque dur, ventilateur et câble vous-même. Mais si vous n’avez pas besoin d’un tel niveau de personnalisation détaillée (ce qui est probablement le cas de la majorité), vous pouvez utiliser des services comme Digital Storm ou Framework, qui proposent une gamme d’ordinateurs préconfigurés et personnalisables pour différents besoins. Et si votre besoin se situe entre les deux, vous pouvez également ajouter vos composants à ceux déjà sélectionnés et compatibles par ces services. Cette approche offre une modularité et une flexibilité accrues, tout en évitant les composants inutiles et en assurant que le produit final fonctionne efficacement.

Lors de l’assemblage et de l’ajustement des composants fondamentaux tels que le mécanisme de consensus, la couche d’exécution, le stockage de données et la liquidité, diverses applications créent des formes culturellement uniques qui reflètent continuellement des besoins différents (c’est-à-dire différentes définitions de l’expérience utilisateur), servent leur public cible spécifique, et finissent par créer une rétention de valeur. Ces différences peuvent être aussi marquantes que celles entre ToughBooks durables, ThinkPads orientés affaires, des PC de bureau puissants, et des MacBooks au design soigné, mais elles tendent aussi à converger et coexister dans une certaine mesure — après tout, toutes ces machines n’ont pas leur propre système d’exploitation. De plus, chaque composant essentiel devient une “molette” ajustable pour l’application, que les développeurs peuvent optimiser à leur guise, sans craindre de causer des modifications destructrices à la couche mère.

Compte tenu de l’acquisition par Circle de Malachite auprès d’Informal Systems, il est évident que la souveraineté sur l’espace de blocs personnalisé est désormais une priorité plus large. Dans l’année à venir, je suis impatient de voir des applications et des équipes définir et maîtriser leurs ressources chaines en s’appuyant sur des composants de base et des valeurs par défaut raisonnables fournis par des entreprises comme Commonware et Delta. Ce modèle ressemble à HashiCorp ou Stripe Atlas, mais appliqué au domaine de la blockchain et de l’espace de blocs.

En fin de compte, cela permettra aux applications de contrôler directement leur flux de trésorerie et, en exploitant la spécificité de leur forme, d’offrir la meilleure expérience utilisateur sous leurs propres conditions, créant ainsi une barrière concurrentielle durable.

Prédiction : le marché des prévisions continuera d’innover (mais seule une partie réussira)

Auteur : Tommy Hang

Dans ce cycle, le marché des prévisions est devenu l’une des applications les plus en vue. Avec tous les volumes de négociation hebdomadaires dans la cryptosphère atteignant un sommet historique de 2 milliards de dollars, cette catégorie a clairement franchi une étape importante vers le produit grand public.

Cette dynamique donne un coup de pouce à toute une série de projets connexes, qui tentent de compléter ou de défier les leaders actuels du marché tels que Polymarket et Kalshi. Cependant, dans cette vague, distinguer les véritables innovations du bruit de fond, et en fin de compte décider quels projets méritent notre attention jusqu’en 2026.

Du point de vue de la structure du marché, je suis particulièrement intéressé par ceux qui peuvent réduire l’écart de prix et approfondir les contrats ouverts. Bien que la création de marchés reste permissionnée et sélective, la liquidité des marchés de prévision est encore relativement faible pour les teneurs de marché et les traders. Des améliorations dans la recherche du meilleur itinéraire via des produits de prêt, des modèles de liquidité différents, et l’efficacité de la mise en gage offrent des opportunités significatives.

Le volume de négociation par catégorie est également un facteur clé pour déterminer quels plateformes domineront. Par exemple, Kalshi a plus de 90 % de son volume de négociation en novembre provenant de marchés sportifs, ce qui indique que certains plateformes ont un avantage naturel dans la compétition pour la liquidité. En revanche, le volume de Polymarket dans les marchés liés à la crypto et la politique est 5 à 10 fois supérieur à celui de Kalshi.

Cependant, les marchés de prévisions sur chaîne sont encore loin d’une adoption à grande échelle. Un bon point de référence est le Super Bowl 2025, où cette seule compétition a généré 23 milliards de dollars de volume de transactions en une journée sur les marchés de paris hors chaîne, soit plus de 10 fois le volume total quotidien de tous les marchés sur chaîne existants.

Pour combler cet écart, des équipes alertes et inspirantes doivent s’attaquer aux enjeux fondamentaux des marchés de prévisions. Au cours de la prochaine année, je suivrai de près ces acteurs potentiels du secteur.

Les agents intelligents en tant que conservateurs impulseront l’expansion de la DeFi

Auteur : Eskender Abebe

Actuellement, la couche de conservation de la DeFi présente deux formes extrêmes : une totalement algorithmique (courbe de taux codée en dur, règles de rééquilibrage fixes), et une entièrement dépendante de l’humain (comités de risque, gestion active). Les agents conservateurs (Agentic Curators) représentent une troisième voie : gestion par des agents d’intelligence artificielle (y compris grands modèles linguistiques LLM + outils + boucle) des stratégies de conservation et de gestion des risques dans des coffres, marchés de prêt et produits structurés. Il ne s’agit pas simplement d’exécuter des règles fixes, mais d’un raisonnement et de prises de décisions concernant les risques, les rendements et la stratégie.

Prenons l’exemple du rôle des conservateurs dans le marché Morpho. Ici, quelqu’un doit définir la politique de collatéral, les limites de ratio de prêt (LTV), et les paramètres de risque pour générer des produits de rendement. Actuellement, la dimension humaine devient un goulot d’étranglement. Les agents intelligents peuvent étendre ce processus. Bientôt, ces agents de conservation concurrenceront directement les modèles algorithmiques et la gestion humaine.

Alors, quand aura lieu le “Move 37” de la DeFi ?

Lorsque je parle d’IA avec des gestionnaires de fonds cryptographiques, ils donnent généralement deux réponses diamétralement opposées : certains pensent que les grands modèles linguistiques (LLMs) vont automatiser chaque bureau de trading, d’autres pensent que ces outils ne sont que des “jouets de fantaisie” incapables de gérer la vraie complexité du marché. Mais ces deux perspectives négligent une transformation architecturale clé : les agents intelligents peuvent introduire une exécution implacable, une conformité systématique, et une capacité de raisonnement flexible dans des domaines où les humains sont bruyants, et où les algorithmes seuls sont trop fragiles. Ils superviseront ou combineront des algorithmes de bas niveau plutôt que de les remplacer complètement. Dans ce scénario, les LLM agissent comme “architectes” pour définir des cadres de sécurité, tandis que le code déterministe continue à gérer les chemins critiques sensibles à la latence.

Lorsque le coût du raisonnement approfondi tombe à quelques centimes, les coffres les plus rentables ne seront plus ceux avec les meilleurs humains, mais ceux avec la puissance de calcul la plus forte.

Les vidéos courtes deviennent de nouveaux “point de vente”

Auteur : Katie Chiou

Les vidéos courtes deviennent rapidement l’interface par défaut pour découvrir (et finalement acheter) du contenu préféré. TikTok Shop a dépassé 20 milliards de dollars de GMV (montant brut des marchandises) au premier semestre 2025, presque doublant par rapport à l’année précédente, en transformant discrètement la consommation de divertissement mondiale en une expérience “boutique”.

À ce sujet, Instagram a transformé Reels d’une fonctionnalité défensive en une source de revenus. Ce format court ne génère pas seulement davantage d’exposition, mais occupe aussi une part croissante des revenus publicitaires qu’Meta prévoit pour 2025. Et Whatnot a déjà prouvé que le taux de conversion des ventes en direct, basé sur la charisme personnel, dépasse largement celui du commerce électronique traditionnel.

La logique est très simple : en regardant du contenu en temps réel, les gens prennent des décisions plus rapidement. Chaque glissement d’écran devient un point de décision. Les grandes plateformes maîtrisent cela, ce qui fait que la frontière entre flux de recommandations et processus de paiement disparaît. Le flux d’informations devient le nouveau point de vente, chaque créateur devenant un canal de distribution.

L’intelligence artificielle renforce cette tendance. L’IA réduit le coût de production vidéo, augmente la quantité de contenu, et permet aux créateurs et marques de tester en temps réel de nouvelles idées. Plus de contenu, plus d’opportunités de conversion. Les plateformes optimisent chaque seconde de vidéo pour capter l’intention d’achat.

Les crypto-monnaies jouent un rôle clé dans cette tendance. Un contenu plus rapide nécessite des voies de paiement plus rapides et plus efficaces. Avec une expérience d’achat intégrée et fluide, nous avons besoin d’un système capable de gérer les micro-paiements, de distribuer les revenus de façon programmable, et de suivre la contribution à travers des chaînes de dépendances complexes. La crypto-monnaie est née pour cette liquidité. Il est difficile d’imaginer une ère commerciale à grande échelle basée sur la diffusion en direct sans le support de la crypto-monnaie.

La blockchain propulsera la nouvelle règle d’expansion de l’IA

Auteur : Danny Sursock

Ces dernières années, l’attention portée à l’IA s’est concentrée sur la course aux milliards de dollars entre grandes entreprises et startups, tandis que les innovateurs décentralisés ont été contraints d’explorer dans l’ombre.

Mais avec le déplacement de l’attention vers le grand public, certaines équipes nativement cryptographiques ont réalisé d’énormes progrès dans la formation et le raisonnement décentralisés. Cette révolution silencieuse passe de la théorie à l’expérimentation et à la production.

Aujourd’hui, des équipes comme Ritual*, Pluralis, Exo*, Odyn, Ambient, Bagel sont prêtes pour le grand moment. La nouvelle génération de concurrents pourrait avoir un impact dévastateur sur la trajectoire fondamentale de l’IA.

En entraînant des modèles dans des environnements distribués à l’échelle mondiale, en utilisant de nouvelles méthodes asynchrones de communication et de parallélisation en phase de production, la limite de l’expansion de l’IA sera totalement brisée.

De plus, la combinaison de nouveaux mécanismes de consensus et de composants de confidentialité rendra la preuve vérifiable et confidentielle une option concrète pour les outils de développement sur chaîne.

En outre, une architecture révolutionnaire de blockchain permettra la véritable intégration des contrats intelligents avec une structure de calcul hautement expressive, qui, via la crypto-monnaie comme moyen d’échange, simplifiera le fonctionnement d’agents IA autonomes.

Le travail fondamental est déjà accompli.

Le défi actuel est d’étendre ces infrastructures à un niveau de production et de prouver que la blockchain peut faire avancer l’innovation IA fondamentale, au-delà des considérations philosophiques, idéologiques ou des expérimentations de financement superficiel.

Les actifs physiques seront enfin largement adoptés sur la chaîne

Auteur : Dmitriy Berenzon

Depuis des années, nous entendons parler de la tokenisation des actifs. Avec l’adoption grand public des stablecoins, la mise en place de canaux d’entrée/sortie fiat-crypte fluides et robustes, et le soutien réglementaire de plus en plus clair à l’échelle mondiale, les actifs du monde réel (Real World Assets, RWAs) commencent enfin à atteindre une adoption à grande échelle. Selon RWA.xyz*, à ce jour, la valeur totale tokenisée dans diverses catégories dépasse 18 milliards de dollars, contre seulement 3,7 milliards de dollars il y a un an. Je prévois que d’ici 2026, cette tendance s’accélérera encore.

Il est important de noter que la tokenisation et les Vaults sont deux modèles de conception différents pour les RWAs : la tokenisation consiste à transférer la représentation d’actifs hors chaîne sur la chaîne, tandis que les Vaults créent un pont entre le capital sur chaîne et les revenus hors chaîne.

J’ai hâte de voir la tokenisation et les Vaults fournir une intégration sur chaîne pour toutes sortes d’actifs et de produits financiers, des matières premières comme l’or et les métaux rares, au financement opérationnel et de paiement via le crédit privé, en passant par les actions privées et publiques, et plus encore. Bien entendu, l’innovation est encouragée ! J’aimerais voir des actifs comme des œufs, des GPU, des dérivés énergétiques, des avances sur salaire, des obligations brésiliennes, des yens, etc., tous migrer sur la chaîne !

Mais il faut garder à l’esprit que ce n’est pas seulement pour mettre plus de choses sur la chaîne, mais pour transformer la façon dont le capital mondial est distribué en utilisant la blockchain publique. La blockchain peut rendre les marchés opaques, lents et isolés, plus transparents, programmables et liquides. Et une fois ces actifs transférés sur la chaîne, nous pouvons profiter des immenses avantages de la composition avec les primitives DeFi existantes.

Enfin, beaucoup de ces actifs en chaîne feront face inévitablement à des défis liés à la transférabilité, la transparence, la liquidité, la gestion des risques et la distribution. Le développement d’infrastructures capables d’atténuer ces enjeux est tout aussi crucial qu’excitant !

La renaissance des produits pilotés par agents approche

Auteur : Ash Egan

Le futur du web sera moins dicté par nos défilements sur les plateformes sociales, et davantage façonné par nos interactions avec des agents intelligents.

Aujourd’hui, robots et agents intelligents occupent déjà une part croissante de l’activité en ligne. Selon une estimation approximative, ce pourcentage tourne autour de 50 %, incluant les activités on-chain et off-chain. Dans la cryptosphère, ces robots participent de plus en plus aux échanges, à la curation, à l’assistance, à la scan de contrats, et exécutent pour nous des tâches dans des domaines comme le trading de tokens, la gestion de fonds, l’audit de smart contracts, et le développement de jeux.

Cela marque l’arrivée d’une ère du web programmables et pilotée par des agents. Bien que cela fasse un moment que nous sommes dans cette phase, 2026 sera une année charnière : la conception de produits cryptographiques servira davantage aux agents intelligents qu’aux humains eux-mêmes (d’une manière positive, libératrice et non dystopique).

Ce futur se précise peu à peu. Personnellement, j’espère réduire le temps consacré à cliquer entre différents sites, et plutôt gérer mes agents intelligents via une interface de type chat. Imaginez une interface comme Telegram, mais où la conversation cible un agent intelligent pour une application ou une tâche spécifique. Ces agents pourront élaborer et exécuter des stratégies complexes, rechercher dans le web des informations et données pertinentes, et rapporter les résultats des transactions, les risques, les opportunités et les informations filtrées. Je donne une tâche, ils trouvent des opportunités, filtrent le bruit, et exécutent au meilleur moment.

Les infrastructures on-chain sont déjà prêtes pour cela. En combinant des graphes de données ouverts par défaut, des micro-paiements programmables, des graphes sociaux on-chain, et des trajectoires de liquidité inter-chaînes, tout ce qu’il faut pour soutenir un écosystème dynamique d’agents intelligents est là. La nature plug-and-play de la cryptosphère réduit la paperasserie et les chemins inefficaces pour ces agents. Comparé à l’infrastructure Web2, la blockchain offre des conditions idéales pour cette automatisation intelligente.

Et c’est peut-être la chose la plus importante : ce n’est pas seulement une question d’automatisation, mais de libération des îlots Web2. Finie la friction. Finis les temps d’attente. Nous voyons déjà cette transformation dans le domaine de la recherche : actuellement, environ 20 % des recherches Google génèrent un résumé IA, et les données indiquent que lorsque les gens voient cet aperçu IA, leur probabilité de cliquer sur un lien de recherche traditionnel diminue significativement. La lecture manuelle de pages devient obsolète. Un réseau d’agents intelligents programmables étendra cette tendance à nos applications, ce que je considère comme un changement positif.

Cette ère nous permettra de réduire le bruit inutile, les transactions paniquées. Les décalages horaires disparaîtront (plus besoin d’attendre que le marché asiatique se réveille). L’interaction avec le monde on-chain deviendra plus simple et expressive, tant pour les développeurs que pour les utilisateurs ordinaires.

Avec davantage d’actifs, de systèmes et d’utilisateurs qui migrent vers la chaîne, ce cycle s’amplifiera :

Plus d’opportunités on-chain → Déploiement de plus d’agents intelligents → Libération de plus de valeur. Boucle en boucle.

Mais tout ce que nous construisons aujourd’hui, et la manière dont nous le faisons, déterminera si ce réseau d’agents intelligents restera une couche faible de bruit et d’automatisation, ou s’il déclenchera une renaissance de produits habilitants et dynamiques.

*Note : Certaines entreprises mentionnées dans le texte font partie du portefeuille d’Archetype.