L'argent du pétrole des pays producteurs du Moyen-Orient redéfinit la liquidité du marché du Bitcoin… Flux massif vers les ETF à Abu Dhabi

Source : TokenPost Titre original : Les pétromonies du Moyen-Orient redéfinissent la liquidité du marché Bitcoin($BTC)… Un afflux massif d’ETF à Abou Dhabi Lien original : Les capitaux liés au pétrole des pays producteurs du Moyen-Orient émergent en tant que principaux fournisseurs de liquidité sur le marché du Bitcoin(BTC) d’ici 2025, créant ainsi une nouvelle dynamique dans le marché des cryptomonnaies. Ces fonds, principalement concentrés autour d’Abou Dhabi, affluent via des fonds souverains, des family offices, et des réseaux financiers privés vers des ETF physiques américains, en reconfigurant la structure même du marché du Bitcoin.

Autrefois, les montées rapides du Bitcoin étaient principalement déclenchées par des transactions de traders individuels utilisant le levier, ou par des spéculations dans des zones réglementaires peu surveillées. Cependant, en 2025, la situation a changé radicalement. Les flux de capitaux actuels sont importants, à long terme, et transitent par des voies réglementaires classiques basées sur des infrastructures financières majeures, ce qui amplifie leur impact structurel sur le marché.

Dans ce contexte, la ville à surveiller est Abou Dhabi. La plateforme (ADGM) du marché global d’Abou Dhabi s’impose comme un centre réglementaire où se regroupent des gestionnaires d’actifs mondiaux et des courtiers spécialisés en cryptomonnaies, jouant un rôle clé dans la canalisation de capitaux issus du pétrole vers des investissements en Bitcoin et en infrastructures liées. Par exemple, l’Agence d’investissement d’Abou Dhabi(ADIC) a accru la détention de parts dans un trust Bitcoin de deux gestionnaires d’actifs remarquables, passant de 2,4 millions à près de 8 millions d’unités au troisième trimestre 2025, représentant environ 51,877 millions de dollars(environ 7 661 milliards de yen).

Les investisseurs issus des pays producteurs de pétrole ont diverses raisons de s’intéresser au Bitcoin. Pour eux, en tant que capitaux souverains, il s’agit d’un actif stratégique pour la diversification à long terme de leur portefeuille et pour le transfert intergénérationnel de la richesse, tout en renforçant la stabilité et la liquidité du marché via le développement d’infrastructures cryptographiques locales. La demande croissante des jeunes ultra-riches soutient particulièrement cette stratégie à long terme.

L’afflux institutionnel ne se limite pas à une hausse ponctuelle des prix. Il contribue à réduire le « spread bid/ask » du Bitcoin, augmente le volume de transactions et la profondeur du marché, renforçant ainsi la liquidité globale. Par ailleurs, le développement d’ETF physiques, combiné à la gestion de couvertures, de produits dérivés, et aux services de prime brokerage, stabilise davantage le marché du Bitcoin.

Le cadre réglementaire général aux EAU joue aussi un rôle clé. La réglementation fédérale, associée à des zones financières autonomes et spécialisées comme l’ADGM, offre un environnement propice à l’afflux de capitaux mondiaux sensibles à la réglementation, permettant un accès facilité aux cryptomonnaies. Certains grands exchanges ont déjà obtenu des licences internationales dans le cadre de l’ADGM.

Cependant, cet afflux massif de capitaux présente aussi des risques. Le flux peut rapidement s’inverser. Par exemple, le 18 novembre 2025, un trust Bitcoin d’un grand gestionnaire d’actifs a connu une sortie de 5,23 milliards de dollars en une seule journée, soit environ 7 722 milliards de yen(, enregistrant la plus grande sortie nette quotidienne de l’histoire. Cette décollecte a été déclenchée par une correction du marché des cryptomonnaies, la réalisation de profits, un affaiblissement du sentiment de marché, et un déplacement vers l’or.

En fin de compte, une meilleure accessibilité aux capitaux ne garantit pas une entrée continue nette. La liquidité est bidirectionnelle, et la même infrastructure facilite aussi bien l’afflux que la sortie de capitaux. De plus, les politiques et réglementations nationales peuvent accélérer ou freiner ces flux.