Garder Bitcoin à court terme est-il réellement rentable ? Les données de 2025 se prononcent

La volatilité du prix du Bitcoin en 2025 peut être décrite par deux mots : brutale et imprévisible. Les prix établissent continuellement de nouveaux sommets historiques, puis se corrigent rapidement en profondeur, ce qui met de nombreux investisseurs à long terme dans un état de tension. Cependant, au milieu de ce tableau tumultueux, un groupe d’investisseurs domine discrètement en termes de profit : ceux qui détiennent du Bitcoin à court terme, c’est-à-dire les adresses conservant du BTC entre 1 et 3 mois. Les données on-chain de 2025 commencent à révéler une vérité notable : l’exposition à court terme au Bitcoin a généré des profits pendant la majorité de l’année, malgré les fortes baisses récentes. Les investisseurs à court terme ont réalisé des gains dans la majorité de 2025 Selon une analyse de CryptoQuant, le groupe de détenteurs à court terme de Bitcoin a été en situation de profit durant environ 66 % des jours de trading de 2025, soit 230 jours. C’est un chiffre très significatif dans un contexte de marché en constante forte volatilité. Au cours du premier semestre 2025, le prix du Bitcoin a majoritairement été supérieur au prix de réalisation (realized price) du groupe de détenteurs à court terme. Cela signifie que les investisseurs achetant durant cette période avaient une opportunité relativement facile de prendre leurs bénéfices, notamment lors des fortes hausses. La période d’explosion : lorsque le Bitcoin dépasse 100 000 USD Lors des rallyes de la deuxième moitié de l’année, le Bitcoin a plusieurs fois dépassé la barre des 100 000 USD, augmentant considérablement la marge de profit pour le groupe à court terme. Le point culminant a été en juillet, lorsque le Bitcoin a franchi la zone des 115 000 USD, avec une marge de profit non réalisé (unrealized profit margin) atteignant 20 %. De mai à octobre, le marché a maintenu une phase extrêmement favorable pour les détenteurs à court terme. Malgré des prises de bénéfices continues, la pression de vente a été bien absorbée grâce aux flux de capitaux institutionnels, notamment les investissements importants dans les ETF Bitcoin spot, ce qui a permis de maintenir la tendance haussière. Le tournant négatif : la profitabilité s’évapore rapidement Cependant, cette image optimiste a changé de manière nette ces dernières semaines. Actuellement, le prix de revient moyen des détenteurs à court terme tourne autour de 100 000 USD, tandis que le Bitcoin se négocie autour de 90 000 USD. Cela fait passer la marge de profit/perte en négatif de 10 %. Plus notable encore, en novembre, lorsque le Bitcoin est tombé en dessous de 85 000 USD, la perte du groupe à court terme s’est étendue à -20 %, marquant la période de pertes la plus importante pour ce groupe durant toute l’année 2025. Conclusion : la détention à court terme a été gagnante, mais les risques augmentent Dans l’ensemble, la stratégie de détention à court terme du Bitcoin en 2025 a clairement permis de réaliser des profits durant la majorité du temps. Cependant, l’analyse historique montre aussi que les « poches de pertes importantes » comme celles-ci apparaissent souvent à la fin d’un cycle de correction. Cela pose un avertissement crucial : La détention à court terme peut être très efficace dans une tendance haussière. Mais lorsque le marché entre dans une phase de faiblesse structurelle, ce sont justement ces investisseurs qui subissent la plus forte pression. Dans les prochains mois, la gestion des risques, le contrôle des positions et la prudence face aux rebonds à court terme seront des éléments essentiels pour ceux qui choisissent encore une stratégie de trading à court terme avec le Bitcoin.