10.11Cette transaction est très typique. La forte volatilité d’un compte d’un gros investisseur en une semaine constitue une leçon de contre-exemple de niveau textbook—— passant d’un profit flottant de 30 millions de dollars à une perte de 42 millions de dollars, le tournant étant dû à cette tendance baissière.

En regardant les données on-chain, on peut ressentir cette fluctuation : la variation des positions sur les shorts en BTC et ETH est clairement visible, du signal de vente à la sortie de la position par stop-loss, tout le processus ressemble au parcours psychologique d’un trader.

Si vous avez suivi cette vague de shorts, en regardant les données, vous découvrirez que le moment d’entrée et la gestion des positions par les gros investisseurs cachent pas mal de détails — que ce soit en succès ou en pertes, cela reflète la véritable direction du marché durant cette période. La corrélation entre BTC et ETH est également très intéressante, ce type de flux de positions importantes peut souvent refléter la véritable attitude des fonds institutionnels.