Chaque publication de données économiques est précédée par une partie invisible de jeu dans le marché.

En apparence, les investisseurs particuliers attendent la publication de données telles que le taux de chômage ou les chiffres non agricoles. En réalité ? Les règles du jeu sont déjà fixées. Les gros capitaux et les systèmes algorithmiques, via des canaux d'information de premier ordre, connaissent déjà la vérité des données, et ont tiré leurs conclusions huit ou neuf dixièmes à l'avance. Ces "valeurs anticipées" indiquées sur les graphiques sont davantage une couverture pour les participants du marché — le véritable pouvoir de décision appartient à une minorité.

Ce qui fait le plus mal, c’est que les pics de volatilité lors de la publication des données ne sont souvent pas une réaction objective du marché à l'information, mais une chasse à la liquidité soigneusement orchestrée. En positionnant leurs ordres à l’avance, ils attendent que les données soient publiées, puis utilisent des fluctuations extrêmes pour éliminer ceux qui suivent précipitamment les tendances basées sur des "bonnes nouvelles" ou des "mauvaises nouvelles". Vos ordres stop-loss, en réalité, deviennent le festin de ces acteurs.

Ne vous focalisez pas uniquement sur des données fondamentales comme le taux de chômage. Ce qui peut vraiment remettre en question les attentes de hausse des taux d’intérêt, ce sont des données froides comme "le salaire horaire moyen". Lorsqu’elles envoient un signal, la capacité de la Fed à augmenter ses taux sera réévaluée. Si l’anticipation d’une hausse se renforce, la liquidité mondiale se resserrera, et les crypto-monnaies, en tant qu’actifs à haut risque, verront leurs coûts de financement et leur attractivité directement impactés. Les changements dans la liquidité ont souvent un impact plus profond que la seule donnée en soi.

La différence fondamentale entre les investisseurs particuliers et les institutions réside dans le décalage temporel de l’accès à l’information. On ne peut pas changer cette différence, mais on peut ajuster sa stratégie —

Premièrement, abandonner le "pari sur les données". Utiliser des suppositions pour contrer ceux qui détiennent déjà l’information, c’est un jeu inégal.

Deuxièmement, surveiller le "précédent" du marché. Si, avant la publication, le marché a déjà lancé une tendance forte, peu importe si les nouvelles sont bonnes ou mauvaises, cela pourrait en réalité signifier la fin de cette tendance. Il faut alors être encore plus vigilant face à une contre-attaque.

Les données on-chain, la situation des fonds, le rythme du marché — ce sont ces dimensions qui peuvent être observées en continu. Les opportunités de marché existent toujours, l’essentiel est de faire preuve de calme et de jugement au bon moment.