Les marchés boursiers mondiaux ont récemment connu une forte volatilité, avec une baisse collective des trois principaux indices américains, le Nasdaq étant en tête avec une chute de 1,81 %. Le secteur technologique a été le plus touché, avec des actions phares telles que Tesla, Oracle, Nvidia enregistrant toutes une baisse de plus de 3 %, ce qui a clairement intensifié la panique des investisseurs.

Cette baisse n’est pas un phénomène isolé. Les marchés asiatiques ont également reculé simultanément, l’indice Nikkei chutant de 1,56 %, l’indice composite sud-coréen de 2,24 %, et l’indice technologique Hang Seng en Hong Kong a enregistré une baisse de plus de 2 %. Les actions chinoises cotées à l’étranger ont également été affectées, avec 33 actions chinoises, dont NIO et Pinduoduo, en baisse collective, seules quelques rares valeurs progressant à contre-courant. Sur le plan national, les fonds nord-coréens ont connu un flux net sortant de plus de 4 milliards en trois jours, la pression de correction dans le secteur technologique se poursuivant.

Qu’est-ce qui a déclenché cette vente mondiale ? Plusieurs facteurs clés méritent d’être soulignés : tout d’abord, les signaux de risque dans la chaîne industrielle de l’IA. Le projet de centre de données AI d’Oracle, d’une valeur de 100 milliards de dollars, a soudainement été abandonné par le partenaire, ce qui a directement sapé la confiance du marché dans l’investissement en infrastructure AI. Ensuite, la Banque du Japon annoncera sa décision de taux d’intérêt le 19 décembre, ce qui pourrait mettre fin à des années de stratégies de carry trade, et le marché mondial devra se réajuster. Par ailleurs, la réglementation sur l’audit des sociétés étrangères cotées continue de se renforcer aux États-Unis, et les problèmes d’audit des actions chinoises cotées à l’étranger restent non résolus, constituant une raison majeure pour la réduction des positions par les investisseurs institutionnels.

Pour les investisseurs détenant des actions, il est crucial d’examiner leur structure de portefeuille. Les secteurs fortement corrélés comme les puces AI, les semi-conducteurs et les nouvelles énergies présentent un risque de volatilité élevé ; il est conseillé de vérifier s’ils bénéficient de soutiens politiques ou de fondamentaux solides. Les deux prochaines semaines, avec la réunion de politique monétaire de la Banque centrale du Japon et les déclarations à venir de la Réserve fédérale, seront probablement déterminantes pour la tendance future du marché. D’un point de vue défensif, les secteurs de l’énergie et de la consommation, qui sont plus résistants, attirent actuellement des flux de capitaux, et certaines actions de croissance sous-évaluées pourraient également offrir des opportunités d’investissement à ce stade.