Surprise de l'inflation aux États-Unis alors que l'IPC principal se refroidit à 2,7 % en novembre ; améliore le sentiment crypto

Source : CryptoNewsNet Titre original : L’inflation américaine surprise alors que l’IPC principal se refroidit à 2,7 % en novembre ; renforce le sentiment crypto Lien original : https://cryptonews.net/news/finance/32160873/ Les marchés mondiaux ont été frappés aujourd’hui par un coup de fouet brutal de liquidité alors que des signaux contradictoires des banques centrales entraient en collision avec une décharge massive de dérivés.

Alors qu’une lecture de l’IPC américain plus fraîche que prévu à 2,7 % a déclenché un rallye risqué qui a liquidé $60 million de positions short en crypto, les traders restent sur le qui-vive alors que la Banque du Japon (BoJ) se prépare à augmenter ses taux à un niveau jamais vu depuis 30 ans, ce qui pourrait épuiser la liquidité même que les États-Unis viennent de promettre d’injecter.

La publication salvatrice : un IPC à 2,7 % écrase les ours

Le catalyseur du rallye a été un rapport sur l’inflation américaine indéniablement haussier. L’IPC principal de novembre a augmenté de seulement 2,7 %, manquant largement la prévision de 3,1 %. Crucialement, l’IPC de base est tombé à 2,6 %, ce qui indique que la désinflation s’accélère.

Cependant, le rapport est venu avec une réserve : en raison de la fermeture récente du gouvernement américain, le Bureau of Labor Statistics a admis avoir utilisé des données « imputées » (estimées) pour octobre, laissant certains analystes sceptiques quant à la pureté du signal.

La sauvetage du baleine

La réaction du marché a été brutale pour les ours. Bitcoin et Ethereum ont bondi, déclenchant $60 million de liquidations de shorts en moins de 30 minutes.

Un insider, une baleine de Bitcoin suivie par des analystes on-chain, a ajouté 35,5 millions de dollars à sa position longue en ETH, portant son total de positions longues en ETH à $578 million. En train de saigner sur une position longue ETH de $600 million et approchant son prix de liquidation à 2 132 $, la conviction de la baleine d’ajouter à la position juste avant la publication de l’IPC a payé, car la surprise a forcé une énorme compression.

Bank of England : la coupure ‘désespérée’

De l’autre côté de l’Atlantique, la Banque d’Angleterre a renforcé l’injection de liquidités, en réduisant les taux d’intérêt de 0,25 % à 3,75 %, sa sixième baisse dans ce cycle.

Cependant, il s’agissait d’une coupure de sauvetage plutôt que d’une victoire. Avec le PIB du Royaume-Uni en contraction de 0,1 % en octobre et un vote serré à 5-4, le gouverneur Andrew Bailey a averti que les futures réductions seraient plus difficiles à justifier, laissant l’économie britannique sur une base fragile malgré le stimulus de Noël.

Bank of Japan : la menace imminente

Alors que les États-Unis et le Royaume-Uni assouplissent leur politique, une menace massive de liquidité plane sur l’Asie. La Banque du Japon devrait augmenter ses taux à 0,75 % demain, ce qui serait le plus haut niveau en 30 ans. Les cotes de Polymarket pour cette hausse s’élèvent à 98 %.

Une hausse de la BoJ augmenterait le coût d’emprunt du Yen, ce qui pourrait entraîner un dénouement violent du carry trade en Yen qui a alimenté des actifs spéculatifs pendant des années.

Les données historiques montrent que les cycles de hausse de la BoJ précédents ont coïncidé avec des baisses de 20-30 % du Bitcoin.

Le marché est désormais pris entre l’euphorie immédiate du Fed Put américain et le danger structurel d’une fuite de liquidités japonaise.

L’action des prix à court terme dépend désormais de la poursuite. Les traders surveilleront les rendements du Trésor, la direction du dollar et les probabilités actualisées du Fed. Cependant, le positionnement de fin d’année pourrait ajouter de la volatilité.