Qui contrôle les cinq plus grandes mines de cobalt du Congo ? Une plongée dans la propriété

Le paysage mondial de l’extraction de cobalt est dominé par un seul pays : la République Démocratique du Congo (RDC). Représentant environ 74 pour cent de la production mondiale de cobalt, la RDC a produit 170 000 tonnes métriques en 2023 — une part importante du total mondial de 230 000 MT. Pourtant, derrière ces chiffres impressionnants se cache un réseau complexe de propriété d’entreprise et de joint-ventures. Pour les investisseurs cherchant à comprendre qui possède et exploite réellement les mines de cobalt du Congo, la réponse révèle d’importants investissements chinois aux côtés des puissances minières traditionnelles et des intérêts soutenus par l’État.

La vue d’ensemble : pourquoi le cobalt du Congo est important

La demande de cobalt a explosé alors que les batteries lithium-ion alimentent la révolution mondiale des véhicules électriques. La richesse minière de la RDC la rend indispensable à cette chaîne d’approvisionnement, mais la structure de propriété de ses mines reflète des dynamiques géopolitiques et économiques plus larges. Les cinq plus grandes mines de cobalt en RDC sont gérées par des consortiums multinationaux, chacun avec des profils de propriété distincts qui façonnent les stratégies de production et l’influence sur le marché.

Tenke Fungurume : la domination chinoise (28 500 MT en 2023)

Située dans la province du Lualaba, cette gigantesque mine illustre la propriété moderne du cobalt en RDC. Le groupe chinois CMOC détient 80 pour cent, tandis que l’entité gouvernementale Gécamines conserve 20 pour cent — une répartition courante reflétant la participation de l’État dans les ressources nationales. CMOC a acquis la mine auprès de Freeport McMoRan en 2016, marquant un changement significatif de contrôle en faveur des intérêts chinois. La production de cobalt de 2023 de la société a presque doublé par rapport aux niveaux de 2020, et l’expansion des opérations de CMOC à Tenke lui a permis de dépasser le leader traditionnel Glencore en tant que plus grand producteur de cobalt au monde. Au-delà du cobalt, cette mine est également le principal producteur de cuivre de la RDC, générant des flux de revenus intégrés pour sa société mère chinoise.

Kamoto : le partenariat Glencore-Gécamines (27 600 MT en 2023)

Dans la province du Katanga, Glencore (75 pour cent de propriété) exploite Kamoto aux côtés de Gécamines (25 pour cent). Cette joint-venture montre comment les géants mondiaux de l’exploitation minière maintiennent des positions dans le secteur du cobalt au Congo. La production de cobalt de la mine a augmenté de plus de 15 pour cent ces dernières années, soutenue par plusieurs sites opérationnels, notamment les installations à ciel ouvert KOV et Mashamba East, ainsi que la raffinerie de Luilu à Kolwezi. Ce modèle de propriété intégré permet à Glencore de maintenir une position compétitive malgré la perte de son titre de premier producteur de cobalt.

Kisanfu : la connexion CMOC-CATL (27 000 MT en 2023)

Également dans le Lualaba, Kisanfu représente le plus récent grand entrant dans le paysage du cobalt au Congo. La propriété est répartie entre CMOC (qui contrôle 75 pour cent de la filiale opérationnelle), le fabricant chinois de batteries CATL (25 pour cent), et le gouvernement de la RDC (5 pour cent). CMOC a acquis le dépôt auprès de Freeport McMoRan en 2020, et la mise en service de la mine à la mi-2023 a immédiatement contribué à une production record mondiale de cobalt. Cette structure de propriété relie directement l’extraction de minéraux bruts du Congo à l’écosystème de fabrication de batteries en Chine, illustrant comment la propriété de ces mines détermine la géographie ultime de la chaîne d’approvisionnement.

Metalkol RTR : le modèle de revalorisation d’ERG (14 700 MT en 2023)

Dans le Haut-Katanga, Eurasian Resources Group (ERG) exploite une installation hydrométallurgique qui revalorise les résidus miniers historiques — un modèle de propriété et d’exploitation différent de l’exploitation minière traditionnelle. L’approche de Metalkol RTR pour l’extraction du cobalt a augmenté de 40 pour cent par rapport aux niveaux de production de 2020. L’engagement d’ERG en faveur de pratiques minières responsables a attiré un accord d’approvisionnement pour 2024 avec Electra Battery Materials, garantissant la livraison à long terme d’hydroxyde de cobalt pour un projet de raffinerie canadien. Cet arrangement illustre comment les structures de propriété s’entrelacent de plus en plus avec les critères de durabilité et le traitement en aval.

Mutanda : la participation de Glencore (11 200 MT en 2023)

Glencore possède entièrement Mutanda Mining (95 pour cent de participation dans la mine), le reste étant détenu par la RDC à hauteur de 5 pour cent. Après la suspension pour entretien en 2019 en raison de faibles prix du cobalt, Glencore a repris progressivement ses opérations à partir d’octobre 2021. Les trois mines à ciel ouvert devraient fonctionner pendant 25 ans, bien que des préoccupations récentes concernant l’épuisement des grades de surface en oxyde puissent nécessiter des investissements dans l’extraction de sulfures plus profonds. Cette concentration de propriété entre les mains de Glencore donne à la grande société minière un levier important sur les décisions de production.

La situation de la propriété : capital chinois et acteurs traditionnels

Qui possède les mines de cobalt du Congo révèle un schéma clair : les investisseurs chinois — en particulier CMOC et les fabricants de batteries comme CATL — contrôlent les installations à plus forte production. Le gouvernement de la RDC détient des participations minoritaires dans toutes les cinq mines, assurant une certaine recette pour l’État mais un contrôle opérationnel limité. Les mineurs occidentaux traditionnels comme Glencore conservent des participations importantes mais ont cédé la domination au capital chinois. Cette répartition de la propriété signifie que les décisions concernant les niveaux de production, les techniques de traitement et les destinations d’approvisionnement transitent largement par des canaux d’entreprise chinois, rendant l’approvisionnement en cobalt étroitement lié aux intérêts géopolitiques et commerciaux opérant depuis Pékin.