[🚀Signal de tendance : L'argent intelligent se déplace de ETH vers DeFi Alpha !]

L'ETF spot Ethereum a connu une sortie nette de 75,89 millions de dollars hier, poursuivant une série de 7 jours de sorties nettes.
La dynamique du marché évolue discrètement — de plus en plus de fonds circulent de ETH vers des protocoles DeFi solides, de haute qualité, avec de solides fondamentaux. Il ne s'agit pas d'une retraite, mais d'une réallocation stratégique de capitaux au sein de l'écosystème.
Pourquoi maintenant ?
À mesure que les attentes en matière de liquidité macro s'améliorent, les actifs risqués gagnent en momentum. Au cours de ce cycle, les projets DeFi avec de vrais rendements, de forts flux de trésorerie, des revenus de protocoles durables et des modèles de tokens sains deviennent le centre d'attention des investissements institutionnels et des fonds intelligents.
Ces projets peuvent présenter les caractéristiques suivantes :
· Revenus et flux de trésorerie solides
· Tokens avec mécanismes d'accumulation de valeur
· Moat clair du protocole et adéquation produit-marché élevée
· Équipe avec une capacité d'exécution éprouvée
Dans les premières phases de la reprise de liquidité, c'est souvent la fenêtre d'or pour que les projets Alpha surpassent le marché. Le capital ne restera pas en surface mais se dirigera vers les segments avec la plus forte capacité de capture de valeur, narration et fondamentaux.
Restez à l'écoute :
- Protocoles de staking et de rendement DeFi de grande capitalisation
- Stablecoins décentralisés et pistes RWA
- DEXs et protocoles de prêt avec mécanismes de partage des revenus
1. Protocoles matures grand public (Blue Chips DeFi)
· Exemples de projets : Uniswap (UNI), Aave (AAVE), MakerDAO (MKR)
· Caractéristiques principales/pistes : Trading, prêt, stablecoins. Testés à travers plusieurs cycles de marché, avec la plus grande base d'utilisateurs et l'échelle de capital la plus importante.
· Développements récents : Mises à jour V4 en cours, déploiement multi-chaînes et autres mises à jour majeures.
2. Actifs du monde réel (RWA)
· Exemples de projets : Ondo Finance (ONDO), Maple Finance, Goldfinch
· Caractéristiques principales/pistes : RWA. Tokenisation d'actifs traditionnels comme les obligations américaines, offrant des rendements relativement stables, attirant le capital institutionnel.
· Développements récents : La taille totale de la piste RWA a atteint de nouveaux sommets, devenant un pont reliant la finance traditionnelle et la DeFi.
3. Protocoles de ré-staking et de liquidité
· Exemples de projets : EigenLayer, EtherFi (ETHFI), Pendle (PENDLE)
· Caractéristiques principales/pistes : Re-staking/LST. Fournir des rendements et une liquidité supplémentaires pour l'ETH staké, et garantir la sécurité de l'infrastructure.
Le marché tourne toujours, et les investisseurs avisés se préparent déjà pour la prochaine phase.
Quels protocoles DeFi pensez-vous qui se démarqueront dans la vague de liquidité ?