En se basant sur l'histoire, quelle est la position actuelle du Bitcoin dans le cycle ?

Aujourd'hui, parlons principalement de Bitcoin. Je détiens un certain pourcentage d'actions liées au Bitcoin, quel est le niveau de prix actuel et quelle sera la tendance prévue pour l'année à venir, il est temps de faire le point.
1. La cyclicité du Bitcoin Le Bitcoin présente une cyclicité très marquée. D'après les dernières observations, cela se produit essentiellement tous les 4 ans, ce qui est très stable ! Quant aux raisons de cette cyclicité, les opinions divergent, mais les principaux facteurs d'influence sont les événements de réduction de moitié du Bitcoin. La réduction de moitié du Bitcoin est un événement préétabli et déclenché automatiquement dans le réseau Bitcoin, dont le mécanisme central vise à contrôler la vitesse d'émission du Bitcoin, garantissant que son nombre total reste constant à 21 millions de jetons, établissant ainsi la base de sa valeur de rareté.

Cet événement est déclenché environ tous les 210 000 nouveaux blocs (environ tous les quatre ans), réduisant de moitié la récompense en blocs pour les mineurs qui extraient de nouveaux Bitcoin.

Chaque apparition de la réduction de moitié représente une diminution des bénéfices obtenus par les mineurs avec le même investissement, ce qui peut entraîner le retrait de certains mineurs non rentables et retarder la production de Bitcoin.

On peut comprendre que si les coûts d'extraction de l'or augmentent et que la quantité d'or échangeable sur le marché diminue, le prix augmente.

Ainsi, peu après le halving, le prix du Bitcoin connaîtra une hausse, et lorsque le prix atteindra un niveau où même avec la réduction de la récompense minière, il y a toujours des bénéfices, davantage de personnes participeront à l'exploitation minière, ce qui augmentera l'offre, puis le prix connaîtra des fluctuations.

Bien sûr, étant donné que la production de Bitcoin est virtuelle et n'a pas de correspondance dans le monde matériel, ses fluctuations et ses cycles ne suivent pas entièrement la relation d'équilibre entre l'offre et la demande.

Il y a aussi l'influence de la liquidité, du consensus social, de la frénésie spéculative, de l'humeur du marché, etc.

Mais le résultat final se manifeste ainsi : à partir du point de départ du cycle de réduction de moitié, le prix atteint un sommet après 12 à 18 mois, puis commence à se corriger ; il faut encore 12 à 18 mois pour que le prix atteigne le creux, puis commence à rebondir, jusqu'au début d'un nouveau cycle de réduction de moitié.

2、Fluctuations de prix pendant la période

La dernière réduction de moitié aura lieu en avril 2024, alors regardons où nous en sommes actuellement dans le cycle.

Le tableau ci-dessus résume l'évolution des prix du Bitcoin au cours des 4 derniers cycles, on peut voir :

Le prix atteindra son sommet 12 à 18 mois après la réduction de moitié, avec une augmentation d'au moins le double par rapport au prix au moment de la réduction de moitié.
Le retracement après le sommet est incroyable, pouvant atteindre 80%.
Il faut généralement 13 mois pour passer du point haut au point bas du rebond cyclique.

Regardons à nouveau la performance de ce cycle.
1) Le 18ème mois après la réduction de moitié en avril 2024 (octobre 2025), un sommet a été atteint, le Bitcoin approchant les 130 000 $.
2) Après avoir atteint un sommet, une correction à un point bas de 80 000 dollars, une amplitude de correction de 36 % ;
Point bas en seulement 1 mois

Si l'on se base sur la tendance des précédents cycles, les 80 000 dollars actuels ne semblent pas être un véritable point bas, car la correction n'est que de 36 %, bien loin d'atteindre l'ampleur des corrections des cycles précédents.

De plus, la période est trop courte, ou même si 80 000 $ est un point bas, cela ne signifie pas que le prix du Bitcoin est à un point de retournement ; le marché a besoin d'au moins 6 à 12 mois pour se stabiliser et remonter.

Bien sûr, au cours des deux dernières années, les politiques et l'environnement social liés au Bitcoin se sont considérablement améliorés, et de nombreuses voix s'élèvent pour dire que cette fois-ci pourrait être différente. Alors, si c'est différent, quelle sera la tendance du marché par la suite ?

3. Prévisions des prix futurs et stratégies d'investissement. Nous allons les simuler selon trois perspectives : optimiste, neutre et pessimiste.
Pessimiste : 80 000 n'est pas le fond de prix, la baisse doit atteindre au moins 60%-70%, c'est-à-dire que le prix tombera en dessous de 50 000 dollars ; de plus, en termes de temps, il faudra attendre le second semestre de 2026 pour se stabiliser et commencer à remonter.
Média : 80 000 est le fond de prix, mais le prix oscillera entre 80 000 et 100 000 jusqu'à ce que le second semestre de 2026 commence à entrer dans un canal de hausse.
Optimisme : 80 000 comme prix plancher, et la période de correction a considérablement diminué, la hausse commencera au cours du premier semestre 2026.

Chacun de ces trois types privilégie une approche différente. Étant donné que l'avenir est imprévisible, nous ne pouvons ajuster nos positions qu'en fonction des risques et des rendements que nous sommes prêts à accepter dans chacune des trois situations.