Les marchés asiatiques signalent un potentiel de reprise, l'indice malaisien prêt pour une révision à la hausse.

Le sentiment du marché mondial devient de plus en plus constructif à l'approche de la séance de négociation de lundi, avec l'optimisme entourant les trajectoires des taux d'intérêt fournissant des vents contraires cruciaux pour les actions régionales. Le contexte des principales bourses occidentales a enregistré des gains mesurables vendredi, signalant un appétit pour les actifs risqués avant les délibérations de cette semaine de la Réserve fédérale.

Wall Street adopte un ton constructif pour les actions asiatiques

La performance de vendredi sur les principaux indices américains a reflété une accumulation régulière malgré la volatilité intrajournalière. Le S&P 500 a avancé de 13,28 points (0,19 pour cent) pour se stabiliser à 6 870,40, tandis que le Dow Jones Industrial Average a enregistré un gain de 104,05 points (0,22 pour cent), clôturant à 47 954,99. Le NASDAQ a enregistré une dynamique plus forte avec une augmentation de 72,99 points (0,31 pour cent) à 23 578,13. Sur une base hebdomadaire, le NASDAQ a surpassé ses pairs avec une augmentation de 0,9 pour cent, suivi de l'avance de 0,5 pour cent du Dow et de l'appréciation de 0,3 pour cent du S&P. Le catalyseur à l'origine de cette résilience provient des données sur l'inflation des prix à la consommation qui étaient conformes aux attentes, renforçant la conviction du marché concernant un assouplissement de la politique monétaire à court terme. Les modèles de probabilité actuels de la Réserve fédérale issus de l'outil FedWatch de CME Group reflètent une probabilité de 87,2 pour cent d'une réduction de taux d'un quart de point lors de la réunion de politique de cette semaine.

La consolidation du marché malaisien présente une opportunité d'achat

Après avoir subi des pertes pendant trois jours de négociation consécutifs, l'indice de référence de la Malaisie se trouve à un moment critique. L'indice composite de Kuala Lumpur a diminué de 4,55 points ( 0,28 pour cent ) vendredi pour clôturer à 1 616,52, avec le repli plus large totalisant environ 15 points ( 0,9 pour cent ) sur la période de trois sessions. L'intervalle de négociation tout au long de la session s'est étendu de 1 609,67 à 1 621,25, établissant des paramètres techniques pour d'éventuels niveaux de soutien.

La performance des secteurs a reflété une dynamique divergente, les actions des télécommunications et de l'industrie subissant le poids de la pression de vente. Les télécoms ont particulièrement eu du mal, comme en témoigne la chute nette de 5,97 % d'Axiata et le recul de 2,33 % de Maxis, tandis que Telekom Malaysia a reculé de 1,39 %. La faiblesse industrielle s'est manifestée par la chute de 2,65 % de MRDIY et le déclin de 1,55 % de Sime Darby. Les institutions financières ont montré une conviction mitigée, et les actions des plantations ont également affiché une action de prix indécise.

Performance des actions individuelles et dynamique du marché

Parmi les valeurs mobilières activement échangées, un positionnement divergent est devenu apparent. Les gagnants comprenaient l'appréciation de 1,75 % de Gamuda, l'avance de 1,08 % d'IHH Healthcare, la montée de 1,12 % de Tenaga Nasional et le rallye de 1,23 % de YTL Power. Pendant ce temps, les titres défensifs et liés aux matières premières ont cédé du terrain, avec Petronas Chemicals se contractant de 1,22 %, Petronas Dagangan reculant de 2,12 % et Nestlé Malaisie subissant une chute plus marquée de 3,20 %. MISC a chuté de 1,20 % tandis que PPB Group a glissé de 0,97 %.

Les actions financières de premier ordre ont montré de la résilience avec une participation sélective : RHB Bank a augmenté de 0,41 pour cent tandis que CIMB Group a diminué de 0,13 pour cent, et AMMB Holdings a chuté de 0,16 pour cent. Public Bank et Hong Leong Bank sont restés stables, signalant une délibération institutionnelle avant les catalyseurs de la politique monétaire de la semaine.

Les Pressions Géopolitiques Persistes sur les Marchés de l'Énergie

Les contrats à terme sur le pétrole brut ont prolongé de modestes gains vendredi alors que des points de tension géopolitiques en cours maintenaient un soutien sous-jacent. Le pétrole brut West Texas Intermediate pour règlement en janvier a augmenté de 0,35 $ (0,59 pour cent) pour atteindre 60,02 $ le baril, soutenu par les tensions continues dans le théâtre Russie-Ukraine et l'escalade des frictions diplomatiques entre les États-Unis et le Venezuela.

Perspectives : Se positionner pour la session de lundi

La confluence des indices positifs de Wall Street et des attentes d'une politique monétaire accommodante établit un cadre constructif pour la performance des marchés asiatiques à l'approche de la nouvelle semaine. La récente consolidation du marché boursier malaisien près du niveau de 1 615 points présente une base technique où un soutien incrémental pourrait émerger, positionnant le KLCI pour un potentiel retour à la moyenne si le sentiment de risque mondial reste constructif. Les signaux mitigés européens combinés à la force américaine suggèrent que les marchés asiatiques pourraient suivre un chemin équilibré, bien que le catalyseur immédiat reste l'annonce de la Réserve fédérale cette semaine.