Average True Range (ATR) qu'est-ce que c'est et comment l'utiliser dans le trading

Connaissances de base sur l’ATR

Lorsque l’on parle d’indicateurs techniques en trading, des noms comme MACD, Moyenne Mobile ou Stochastique sont peut-être familiers. Mais il existe également des outils tels que Average True Range qui sont conçus pour mesurer “l’amplitude de la fluctuation des prix”, une dimension différente de l’analyse de la tendance.

ATR (Average True Range) est un indicateur qui aide les traders à comprendre comment le prix évolue à chaque période, sans indiquer si le prix va monter ou descendre. Il se concentre sur la mesure de la taille de cette variation.

Qui a inventé l’ATR ?

Cet indicateur a été développé par J. Welles Wilder, qui l’a présenté dans le livre “New Concepts in Technical Trading Systems”. Bien qu’il ne soit pas aussi connu que d’autres indicateurs, l’ATR est largement utilisé dans les stratégies de gestion des risques, notamment pour calculer des points de Stop Loss appropriés.

Mécanisme de fonctionnement de l’Average True Range

La méthode de calcul de l’ATR consiste à mesurer la volatilité du prix en prenant en compte la plage High-Low et les écarts dans le marché. Lorsque l’ATR augmente, cela indique que le prix évolue rapidement avec un risque élevé. À l’inverse, lorsque l’ATR diminue, le marché est plus stable.

Qu’est-ce qu’un niveau élevé d’ATR ?

Lorsque la ligne ATR entre dans une zone haute, on voit que le graphique des chandeliers s’élargit, ce qui montre que le prix se déplace avec un momentum fort. C’est une période à éviter pour prendre des décisions hâtives.

Qu’est-ce qu’un niveau bas d’ATR ?

Inversement, lorsque l’ATR baisse, le prix évolue moins violemment, les chandeliers se contractent. La baisse de l’ATR indique que le marché entre dans une phase de calme.

Principaux avantages de l’utilisation de l’ATR en trading

1. Mesurer la volatilité du marché

Volatilité (Volatility) désigne la fluctuation claire des prix. L’ATR permet aux traders d’évaluer quantitativement cette fluctuation pour ne pas être surpris par des mouvements imprévus.

2. Définir des Stop Loss et Take Profit appropriés

C’est l’utilisation la plus sérieuse de l’ATR. Les traders peuvent utiliser la valeur de l’ATR pour fixer leurs niveaux de protection. Par exemple, si l’ATR est de 50 points, ils peuvent placer un Stop Loss à 50 points du prix d’entrée, en accord avec la dynamique du marché.

3. Identifier des opportunités de spéculation

Un ATR très élevé indique que le marché est en phase de breakout, nécessitant une surveillance étroite. Un ATR faible peut signaler une période de consolidation avant un mouvement majeur.

4. Facile à utiliser et sécurisé

L’ATR est simple à utiliser. La plupart des plateformes de trading l’ont déjà intégré, il n’est pas nécessaire de le calculer soi-même.

5. Composante clé des stratégies avancées

L’ATR est combiné avec d’autres techniques comme le Momentum Trading, la gestion de la taille des positions, ou le Trailing Stop pour créer des stratégies plus robustes.

Différence entre ATR et Momentum

Parfois, il est difficile pour un trader de distinguer ces deux indicateurs.

ATR (Volatilité) - Mesure la taille des mouvements, qu’ils soient à la hausse ou à la baisse.

Momentum (Momentum) - Mesure l’accélération dans une direction donnée, indiquant si le prix gagne ou perd en force.

En pratique, lorsque l’ATR monte fortement et que le momentum est solide, cela indique une tendance forte. Les chandeliers seront grands avec des corps courts. Si l’ATR est élevé mais que le momentum est faible, vous pouvez voir des chandeliers à la fin d’un mouvement incertain.

Comment utiliser l’ATR en trading intraday

Les traders journaliers doivent suivre la volatilité qui change rapidement. Au début, lorsque le marché s’ouvre, l’ATR monte souvent immédiatement, surtout sur des Timeframes de 1 à 5 minutes.

Pendant cette période, le prix peut évoluer en consolidation avant de définir une direction. Il faut attendre que l’ATR se stabilise pour entrer en position en toute confiance.

Calcul initial de l’ATR

Le calcul traditionnel de l’ATR utilise une formule détaillée.

Étape 1 - Calcul du True Range (TR)

TR = le maximum entre :

• H - L (Prix haut moins prix bas)
• |H - C précédent| (Valeur absolue)
• |L - C précédent| (Valeur absolue)

où H = High (Prix haut), L = Low (Prix bas), C = Close (Clôture)

Étape 2 - Moyenne

Calculez la moyenne des TR sur une période donnée, généralement 14 jours (ATR14)

Exemple : Si le TR calculé varie entre 0,5 et 1,5 points, et que l’ATR est de 0,82 points, cela indique un niveau relativement élevé.

Application de l’ATR sur le marché réel

Cas 1 : ATR élevé

Signale que le marché est en phase de breakout avec beaucoup d’opportunités, mais il faut faire preuve de prudence car l’entrée peut être tardive.

Cas 2 : ATR en contraction

Une contraction (Compression) est souvent suivie d’une expansion importante. Les traders attendent peut-être cette opportunité de breakout.

Fixer Stop Loss & Take Profit avec l’ATR

Exemple pratique :

• Si ATR = 50 points
• Take Profit = prix actuel + (50 × 1.5) = 75 points
• Stop Loss = prix actuel - (50 × 1.5) = 75 points

Ou en utilisant simplement l’ATR :

• Take Profit = prix actuel + ATR
• Stop Loss = prix actuel - ATR

Questions fréquentes sur l’ATR

Quel est un bon ATR ?

Un bon ATR est un indicateur capable de refléter la volatilité sous plusieurs aspects. Il n’a pas besoin d’être élevé, tant qu’il vous aide à fixer des Stop Loss et Take Profit raisonnables, il fonctionne bien.

Comment lire correctement l’ATR ?

• ATR en hausse = forte volatilité du marché, mouvement rapide
• ATR en baisse = volatilité en diminution, marché calme

Que dit l’ATR aux traders ?

L’ATR indique si le marché a suffisamment de puissance pour bouger, dans n’importe quelle direction. Ces informations permettent d’ajuster la stratégie et la gestion du risque en fonction de la situation.

En résumé

L’ATR est un outil différent des autres indicateurs car il ne donne pas la direction, mais la force du mouvement. Un trader qui comprend l’ATR pourra mieux gérer ses risques et éviter des décisions impulsives.

Pour utiliser efficacement l’ATR, il faut le considérer comme une partie d’une stratégie globale. La combinaison avec d’autres indicateurs comme la Moyenne Mobile, le RSI ou le MACD permet d’améliorer la précision des décisions.