Un produit de finance décentralisée vraiment fiable ne fait jamais de promesses de rendement vides. Au contraire, il explique clairement les conditions préalables : pourquoi peut-on gagner de l'argent, quels pièges peuvent survenir, le pire scénario est-il envisageable.

Pour juger si un protocole DeFi est suffisamment professionnel, il faut examiner ses détails de conception. La profondeur du pool de liquidités est-elle stable ? Le processus de liquidation comporte-t-il des points de blocage ? La qualité des garanties est-elle fiable ? La rapidité de réaction de la gouvernance face aux événements risqués est-elle satisfaisante ? Ces éléments sont souvent imperceptibles au quotidien, mais en cas de retournement de marché, ils deviennent des lignes de vie.

Ce qui est intéressant, c’est que beaucoup de participants ne s’intéressent qu’au "taux de rendement annuel", en ignorant la répartition des risques. Une bonne conception de protocole doit réserver différentes positions selon la tolérance au risque, plutôt que de forcer tout le monde à monter dans le même manège.

Si vous souhaitez considérer la DeFi comme un outil financier à long terme, mon conseil est : établissez une liste d’évaluation des protocoles, en vous concentrant sur la structure et les données, et ne vous laissez pas entraîner par le bruit du marché à court terme. Ceux qui gagnent à long terme sont souvent ceux qui ont de la patience et de la discipline.