Varagon Capital Partners et Goldman Sachs Asset Management forment une alliance stratégique de croissance

Varagon Capital Partners a annoncé une étape importante de collaboration : Goldman Sachs Asset Management a engagé des capitaux en actions privilégiées auprès d’une filiale de la société basée à New York. Ce partenariat souligne la confiance dans le modèle opérationnel de Varagon et sa position sur le marché dans le secteur du crédit privé.

La transaction représente la formalisation d’une relation qui s’est développée au fil de plusieurs années entre les deux sociétés. Selon la direction des deux organisations, cette alliance vise à faciliter la croissance continue de Varagon, à soutenir le développement de véhicules d’investissement supplémentaires et à renforcer la présence concurrentielle de la société dans le domaine du prêt sur le marché intermédiaire.

La logique stratégique derrière le partenariat

Dans un environnement marqué par la volatilité des marchés du crédit liquide, des prêteurs spécialisés comme Varagon ont démontré leur résilience en se concentrant sur des segments moins liquides. Le marché intermédiaire américain principal et inférieur — sur lequel se concentre l’activité de Varagon — s’est avéré relativement stable par rapport aux marchés du crédit plus larges. Cette différenciation a probablement attiré l’intérêt de Goldman Sachs Asset Management pour approfondir son exposition au crédit privé.

Walter Owens, Directeur général de Varagon Capital Partners, a commenté la collaboration : « Ce partenariat formalise une relation qui s’est construite au fil des années, et nous croyons que ce partenariat est destiné à créer de la valeur pour Goldman Sachs Asset Management et tous les acteurs de Varagon. »

Les Directeurs généraux Harold Hope et Christian von Schimmelmann de Goldman Sachs Asset Management ont exprimé leur confiance dans l’accord, soulignant leur évaluation du calibre de la direction de Varagon, de ses antécédents en matière d’expansion et de ses performances en crédit.

La position de marché de Varagon Capital

Varagon Capital Partners opère en tant que gestionnaire spécialisé en crédit privé avec environ 15,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 mars 2022. Depuis sa création en 2014, la société a déployé plus de $21 milliard dans des opportunités de prêt sur le marché intermédiaire. La société fournit des solutions de financement en premier rang sécurisé et en unité de tranche à des entreprises performantes soutenues par des sponsors en capital-investissement, avec des bureaux à New York, Chicago et Fort Worth.

La stratégie alternative de Goldman Sachs Asset Management

Goldman Sachs Asset Management supervise plus de $2 trillions de dollars d’actifs sous gestion dans le monde au 31 mars 2022, couvrant les catégories d’investissement traditionnelles et alternatives. Au sein de son portefeuille d’alternatives, la société investit dans le capital-investissement, le capital de croissance, le crédit privé, l’immobilier et les infrastructures. La division Vintage Funds, créée en 1998, a été pionnière dans les stratégies de marché secondaire avec plus de $55 milliard de capitaux déployés. De plus, la division Petershill, lancée en 2007, collabore avec des gestionnaires d’actifs alternatifs de premier plan pour soutenir leur développement stratégique.

Cet engagement en actions privilégiées envers Varagon reflète la conviction plus large de Goldman Sachs Asset Management dans les opportunités de crédit privé et la capacité des gestionnaires établis à naviguer dans les transitions du marché tout en maintenant une performance de portefeuille cohérente.