BMO scelle $625M Deal pour intégrer Burgundy Asset Management dans le giron

BMO Financial Group a finalisé l’acquisition de Burgundy Asset Management Ltd., marquant une expansion significative de sa présence dans la gestion de patrimoine à travers l’Amérique du Nord. La banque basée à Toronto verse environ $625 millions en actions ordinaires BMO pour le gestionnaire d’actifs indépendant, avec une retenue de $125 millions conditionnée au maintien de certains niveaux d’actifs dans les 18 mois suivant la clôture. Des paiements d’earn-out supplémentaires pourraient suivre en fonction de la réalisation de certains objectifs de croissance.

La transaction souligne la volonté stratégique de BMO de renforcer sa position dans les services de gestion de patrimoine haut de gamme. Burgundy apporte environ $27 milliards d’actifs sous gestion, ainsi qu’une réputation pour des stratégies d’investissement disciplinées axées sur la qualité et la valeur. La société opère depuis des bureaux à Toronto, Vancouver et Montréal, servant des clients fortunés, des familles ultra-fortunées, des fondations, des dotations, des fonds de pension et des family offices — un segment de clientèle lucratif que BMO cible activement.

Burgundy a été fondée en 1990 et emploie environ 150 professionnels. La société maintiendra son indépendance opérationnelle sous BMO Wealth Management après la clôture de l’accord, prévue d’ici la fin 2025. Le PDG Robert Sankey continuera à diriger l’entreprise, tandis que les co-fondateurs Tony Arrell et Richard Rooney resteront à bord. Cette continuité de leadership témoigne de l’engagement de BMO à préserver la philosophie d’investissement et les relations clients de Burgundy.

Pour BMO — la septième plus grande banque d’Amérique du Nord en termes d’actifs avec 1,4 billion de dollars d’actifs totaux — l’acquisition répond directement à la demande croissante de conseils en investissement sophistiqués parmi les clients ultra-fortunés. La banque a récemment été reconnue comme la meilleure banque privée du Canada pour les clients ultra-fortunés selon les Euromoney Private Banking Awards, renforçant ses crédentiels pour intégrer sans problème la clientèle haut de gamme de Burgundy.

La transaction comporte des conditions de clôture typiques, notamment les approbations réglementaires. KMS Capital, Origin Merchant Partners et PJT Partners ont conseillé Burgundy sur la transaction, tandis que BMO Capital Markets a agi en tant que conseiller financier exclusif de la banque acquéreuse. Les deux parties ont déployé des conseils juridiques de premier ordre — Torys LLP pour Burgundy et Osler, Hoskin & Harcourt LLP pour BMO — afin de naviguer dans les complexités de cette consolidation transfrontalière de la gestion de patrimoine.