Le meilleur ETF à acheter : Repenser votre stratégie de fonds indiciels

Pourquoi votre fonds standard S&P 500 pourrait passer à côté d’opportunités

La plupart des investisseurs optent pour des fonds indiciels classiques du S&P 500 comme le Vanguard S&P 500 ETF (VOO), ce qui est compréhensible compte tenu de leur performance éprouvée. Au cours des 15 dernières années, le S&P 500 a surpassé 88 % des fonds communs de placement à grande capitalisation gérés, et au cours de la dernière décennie, il a battu 86 % d’entre eux. Même des investisseurs légendaires comme Warren Buffett approuvent cette approche. La logique semble imparable : faibles frais, diversification large et performance constante.

Mais il existe une faiblesse structurelle qui se cache à la vue de tous.

Le problème de concentration dont personne ne parle

La raison pour laquelle ces fonds performent si bien révèle leur défaut critique : la pondération par la capitalisation boursière. Cela signifie que les grandes entreprises dominent l’indice. Actuellement, seulement cinq actions — Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon et Meta Platforms — représentent près de 28 % du fonds, alors qu’elles ne constituent que 1 % des 500 composants.

Cela crée un levier dangereux. Lorsque ces géants de la mega-capitalisation flambent, vos rendements sont fantastiques. Mais lorsqu’ils trébuchent, tout l’indice vacille avec eux. Votre portefeuille « diversifié » dépend alors soudainement des résultats trimestriels de quelques entreprises.

L’alternative à la pondération égale : un meilleur outil pour une croissance équilibrée

Le Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) propose une approche fondamentalement différente. Plutôt que de laisser cinq entreprises dicter le mouvement du marché, il répartit à peu près équitablement la pondération entre toutes les ~500 holdings. Vos principales positions représenteraient seulement 1-2 % de la valeur totale du portefeuille.

Cela a plus d’importance qu’on ne le pense. Lorsque les composants de taille moyenne et plus petite du S&P 500 surpassent les leaders de la mega-cap — ce qui arrive régulièrement lors des rotations de marché — une structure à pondération égale capte plus efficacement cette surperformance. C’est l’un des meilleurs ETF à acheter pour s’exposer au marché plus large sans le risque de concentration.

Rendements solides, volatilité moindre

Ce n’est pas théorique. L’approche à pondération égale a offert des rendements compétitifs dans le temps, dépassant souvent ou égalant ceux des fonds traditionnels du S&P 500 lorsque la domination des mega-cap s’affaiblit. L’avantage supplémentaire : une vulnérabilité réduite face à des replis brusques d’un secteur ou d’une entreprise.

Pour les investisseurs à long terme qui privilégient une accumulation de richesse stable plutôt que la dépendance à quelques gagnants, l’ETF Invesco à pondération égale constitue une alternative convaincante à considérer en complément de vos placements principaux.