La révolution de l'IA jusqu'en 2035 : cinq géants de la technologie prêts à mener la décennie

L’opportunité de plusieurs trillions de dollars vous attend

Le marché de l’intelligence artificielle se trouve à un point d’inflexion critique. Les valorisations actuelles tournent autour de $270 milliards, mais les recherches de l’industrie de Roots Analysis prévoient une expansion explosive jusqu’à environ 5,2 trillions de dollars au cours de la prochaine décennie, jusqu’en 2035. Il ne s’agit pas simplement d’une croissance incrémentielle — c’est l’un des cycles d’investissement les plus transformateurs de l’histoire moderne.

Alors que les géants de l’IA de demain restent encore cachés parmi les ventures privées et les startups émergentes, les leaders technologiques cotés en bourse d’aujourd’hui se sont positionnés comme les fournisseurs d’infrastructure essentiels. Ces entreprises contrôlent des passerelles critiques : les processeurs qui alimentent la formation de l’IA, les plateformes cloud hébergeant les charges de travail computationnelles, et des participations stratégiques dans des entreprises d’IA innovantes. Pour les investisseurs cherchant une exposition à la transformation de l’IA jusqu’en 2035, un portefeuille de gagnants éprouvés offre à la fois stabilité et potentiel de croissance exponentielle.

La base matérielle : la domination inébranlable de Nvidia

Nvidia occupe une position extraordinaire dans l’infrastructure de l’IA. La société fournit les puces accélératrices qui constituent l’épine dorsale computationnelle des systèmes d’IA modernes, fonctionnant comme la puissance d’un moteur dans le véhicule technologique plus large.

Les chiffres racontent une histoire frappante. Nvidia contrôle environ 92 % du marché des GPU pour centres de données, une position renforcée par son écosystème de programmation CUDA propriétaire. Cela crée une barrière concurrentielle importante — même si de potentiels rivaux émergent, les coûts et les complications liés au changement d’infrastructure Nvidia se sont révélés prohibitifs lors de cette course effrénée à l’IA.

Le carnet de commandes de $500 milliards de la société reflète une dynamique soutenue. Les hyperscalers, de Meta à Google, ont fait d’énormes engagements envers l’infrastructure alimentée par Nvidia et montrent peu d’appétit pour la disruption. À mesure que les demandes computationnelles s’intensifient jusqu’en 2035, Nvidia reste le choix incontournable pour la pioche et la pelle.

Géants du cloud : là où le logiciel rencontre l’échelle

Microsoft, Amazon et Alphabet représentent la deuxième vague d’opportunités dans l’IA — des entreprises qui combinent une infrastructure cloud massive avec des positions stratégiques dans les logiciels d’IA émergents.

L’avantage double de Microsoft

Microsoft exploite Azure, la deuxième plateforme de services cloud au monde. Plus important encore, la société détient environ 27 % d’OpenAI, créateur de ChatGPT. Cette participation offre une exposition directe à l’une des applications les plus transformatrices de l’IA sans nécessiter d’introduction en bourse. À mesure que les entreprises déploient des solutions alimentées par ChatGPT via Azure, Microsoft capte de la valeur à plusieurs niveaux. Les activités matures de Windows et Microsoft 365 offrent de la stabilité, tandis qu’une série de 23 ans d’augmentations de dividendes offre une protection contre la baisse pour les investisseurs.

L’écosystème AWS d’Amazon

La position d’Amazon diffère en nature mais pas en importance. Amazon Web Services représente la principale plateforme cloud de l’industrie, générant le capital qui alimente les investissements de l’entreprise dans l’IA. Plus notable encore, Amazon détient une participation de $8 milliards dans Anthropic, un concurrent redoutable d’OpenAI dans le développement de grands modèles de langage. Ce partenariat crée un double avantage : AWS gagne des clients d’entreprise recherchant des applications d’IA alimentées par Claude, tandis que la participation en actions amplifie les retours si la technologie d’Anthropic permet de gagner des parts de marché.

La stratégie IA tout-en-un d’Alphabet

Alphabet offre peut-être l’exposition la plus complète à l’IA. Les plateformes grand public de Google touchent des milliards d’utilisateurs dans le monde, tandis que YouTube détient des données vidéo inégalées. La société exploite Google Cloud et mène le développement de la conduite autonome. De plus, Alphabet détient environ 7 % de SpaceX, offrant une exposition indirecte aux ambitions Internet par satellite de Starlink.

Plus important encore, Alphabet est devenu un concurrent dans le domaine des semi-conducteurs face à Nvidia. La société a conçu sa puce AI personnalisée Tensor Processing Unit (TPU), entraîné le grand modèle de langage Gemini dessus, et distribue désormais ces puces à des entreprises d’IA externes. Peu de conglomérats technologiques combinent aussi bien la portée grand public, l’échelle d’infrastructure et la conception de puces AI que Alphabet.

L’évolution logicielle : la avance précoce de Palantir

Alors que le matériel et l’infrastructure cloud représentent des industries d’IA matures, les applications logicielles d’IA personnalisées restent naissantes. Palantir Technologies a néanmoins établi une position de leader précoce grâce au développement de logiciels spécialisés sur des plateformes propriétaires.

La société a lancé sa plateforme AIP axée sur l’IA à la mi-2023, accélérant la croissance des revenus tout en captant des contrats gouvernementaux et d’entreprise à grande échelle. Avec moins de 1 000 clients, Palantir dispose d’une importante piste d’acquisition client qui s’étend bien jusqu’en 2035. Cette trajectoire de croissance, combinée à une tarification de plus en plus efficace, pourrait générer des rendements remarquables pour les investisseurs patients.

La principale préoccupation reste la valorisation. Les actionnaires devraient envisager une approche de moyenne d’achat en dollar, accumulant progressivement des actions tout en conservant des fonds disponibles pour d’éventuelles dislocations du marché.

Une thèse sur une décennie

La période allant d’aujourd’hui jusqu’en 2035 s’avérera déterminante pour l’adoption de l’intelligence artificielle. Ces cinq entreprises — Nvidia, Alphabet, Microsoft, Amazon et Palantir — contrôlent des couches d’infrastructure essentielles. Les investisseurs n’ont pas besoin de prédire quelles entreprises privées d’IA réussiront ; ces gagnants éprouvés ont déjà établi des relations avec les ventures les plus prometteuses tout en maintenant des flux de revenus diversifiés à travers des activités établies.

Pour ceux qui cherchent à construire une exposition à long terme à l’IA, ce portefeuille offre à la fois des flux de trésorerie immédiats et une exposition à une industrie dont la croissance devrait atteindre près de vingt fois d’ici la prochaine décennie.