2026-01-01 13:23:35

Vous regardez tous les K-line ? Je vous dis que la vraie opportunité se trouve dans la chaîne d'approvisionnement ! L'argent n'est plus un métal bon marché depuis longtemps, il est désormais le "soul" des panneaux photovoltaïques, des véhicules électriques, des serveurs AI — celui qui maîtrise l'argent tient la gorge de la révolution technologique.

Commençons par voir à quel point la demande est folle. Dans le domaine du photovoltaïque, chaque panneau solaire nécessite de la pâte d'argent, et après la promotion de la technologie N, la consommation d'argent par unité a en fait augmenté. En 2025, l'industrie photovoltaïque absorbera 7560 tonnes d'argent, soit un quart de la demande mondiale, doublant celle de 2022. Et pour les véhicules électriques ? Contrôleurs, BMS, modules haute tension, tous nécessitent de l'argent, avec une consommation trois fois supérieure à celle des voitures à essence, la production et la vente explosent d'année en année. Ajoutez à cela le centre de données AI, où les exigences extrêmes en conduction électrique et refroidissement font de l'argent une véritable "ancre de stabilité". La compétition pour la puissance de calcul est si féroce que la demande en argent augmente de façon exponentielle. Tout cela n’est pas une demande ponctuelle, mais une nécessité ferme pour la mise à niveau technologique des dix prochaines années.

Mais le problème, c’est que l’offre est déjà bloquée. En réalité, 70 % de l’argent mondial est un sous-produit des mines de cuivre, de plomb et de zinc. Sans augmentation de la production principale, l’argent sera également bloqué. Les stocks à New York et à Londres s’épuisent rapidement, et en 2026, un déficit proche de 8000 tonnes pourrait apparaître. Cela signifie que les géants de la Silicon Valley pourraient vraiment faire face à une situation de "manque d’argent disponible".

Mais il y a un détail diabolique : la volatilité de l’argent est 2 à 3 fois celle de l’or, c’est un "métal démoniaque". Le grand public ne doit pas se laisser berner par les perspectives de demande, il faut vraiment comprendre la logique de l’offre et de la demande ainsi que la couverture des risques, sinon il ne faut pas se lancer à la légère.

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MetaMaximalist

· Il y a 1h

ngl cette thèse sur le goulet d'étranglement côté offre résonne différemment quand on cartographie réellement les effets de réseau à travers solaire → véhicule électrique → infrastructure de centre de données... la plupart des gens bloqués dans l'action sur les prix manquent complètement le jeu de rareté structurelle. cet écart de 8000 tonnes d'ici 2026 n'est pas du bruit, c'est la courbe d'adoption atteignant des contraintes du monde réel. moment classique d'arbitrage de l'innovation tbh

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DYORMaster

· Il y a 11h

Attendez, la pénurie de sous-produits est vraiment intéressante, mais comment ont-ils calculé le déficit de 8000 tonnes en 2026 ? --- Métal démoniaque haha, la volatilité est si forte que peu de gens osent vraiment s’y attaquer --- Les données dans le secteur photovoltaïque sont effectivement impressionnantes, mais le point clé reste de savoir qui pourra obtenir des contrats d’approvisionnement à long terme, la majorité des traders en chandeliers ne voient pas cette dimension --- Les géants de la Silicon Valley n’ont pas de réserves d’argent ? On dirait la fin du monde, d’ailleurs pourquoi le système de recyclage n’a-t-il pas été mentionné ? --- Je crois à une multiplication par 3 de la consommation de véhicules électriques, mais la vraie opportunité, c’est qui contrôle les ressources en amont, n’est-ce pas ? --- La pensée en chaîne de la supply chain écrase toujours celle des traders de graphiques, mais si l’effet de levier se retourne, c’est un trou sans fond --- J’ai compris la logique des sous-produits, le problème c’est combien de temps il faut aux mines pour augmenter leur capacité ? --- L’argent blanc monte tellement vite, mais quand il baisse, personne ne peut vraiment le rattraper, mieux vaut rester prudent --- Cette approche n’est pas mauvaise, le vrai alpha réside dans le contrôle en amont, pas dans la poursuite de la hausse --- La volatilité est multipliée par 2 à 3, un investisseur particulier qui mise tout peut facilement se faire liquider

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ContractTearjerker

· Il y a 11h

Merde, personne n'a pensé à ce point du goulot d'étranglement du sous-produit, la chaîne d'approvisionnement est vraiment la véritable mine d'or

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MemeCurator

· Il y a 11h

Mince, le fossé de la chaîne d’approvisionnement est-il vraiment inaperçu ? Ils spéculent tous sur la K-line, mais ils passent à côté de la logique la plus difficile --- Cette vague d’argent est sur le point de décoller, mais ne vous y engagez pas à fond, la volatilité est si élevée qu’il est facile d’être coupé --- Attends, le photovoltaïque consomme 7 560 tonnes par an ? Ces données sont réelles et fausses, elles semblent un peu exagérées --- La mine principale est bloquée sans expansion, pas étonnant que l’inventaire soit en cours... Le coût de la mise à niveau technologique est vraiment élevé --- « Devil metal » haha, c’est une description terrible, ce qui signifie que vous pouvez gagner de l’argent rapidement et en perdre rapidement --- Du point de vue de la chaîne d’approvisionnement, c’est effectivement différent, mais il y a probablement peu de gens qui osent vraiment s’étalonner --- 8 000 tonnes de trou en 2026... Si cela arrive vraiment, les habitants de la Silicon Valley devront devenir fous, mais seulement si l’information est asymétrique --- La consommation des véhicules à énergie neuve est trois fois supérieure à celle des véhicules à carburant ? Je dois vérifier ces données, elles me semblent trop absolues --- Pourquoi personne ne parle de le remplacer par d’autres matériaux, et la pénurie d’argent est si grave qu’ils ne veulent pas trouver de solution --- Oui, oui, il faut se concentrer sur la chaîne d’approvisionnement pour gagner beaucoup d’argent, les amis de la K-line leur font voir

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ILCollector

· Il y a 11h

La logique selon laquelle la chaîne d'approvisionnement est un goulot d'étranglement, je l'ai entendue trop de fois, mais dans le cas de l'argent, il y a vraiment quelque chose. Le problème est de savoir si la pénurie en 2026 est fiable ? --- Attends, 70 % des sous-produits ? Alors pourquoi les principaux mineurs n'augmentent-ils pas massivement leur production, étant donné que les profits sont là. --- Le métal démoniaque est vraiment, avec une volatilité aussi élevée, je préfère laisser tomber, une mauvaise gestion des risques pourrait encore me faire perdre gros. --- Les 7560 tonnes d'énergie solaire, la croissance des véhicules électriques qui triple... Si l'argent venait vraiment à manquer, les entreprises technologiques auraient déjà stocké, non ? Je n'ai pas entendu parler de cette nouvelle. --- Tout le monde dit vrai, mais je n'ose pas agir, j'ai peur d'être coupé.

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HodlKumamon

· Il y a 11h

Hmm... 7560 tonnes d'argent peuvent sembler impressionnantes, mais la volatilité multipliée par 2 à 3 est vraiment la vraie difficulté, le grand public risquant de se faire distancer. L'argent est effectivement bloqué, mais cette chose peut "changer de visage" très rapidement, je préfère donc me baser sur la logique de l'offre et de la demande ainsi que la couverture des risques avant de m'y aventurer. Le DCA (investissement périodique) pourrait être une approche plus douce. Les données semblent attrayantes, mais ne vous laissez pas hypnotiser par les perspectives de demande, le conseil de Bear est de bien analyser les risques avant de se lancer sérieusement. Ce déficit d'offre est effectivement un peu effrayant, mais le métal démoniaque reste un métal démoniaque, la volatilité est là. L'expression "pas d'argent disponible" est un peu alarmante, mais d'un point de vue statistique, la demande réelle est bien présente.

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SchroedingerMiner

· Il y a 11h

Attends, je trouve que la logique du déficit d'offre que tu mentionnes a un peu de problème... La question des sous-produits qui bloquent la production est effectivement là, mais quand les entreprises minières n'auront plus de silver à extraire, ne vont-elles pas plutôt augmenter la production de cuivre, plomb, zinc ? Sous la pression des profits, on ne peut pas prévoir ce qu'elles vont faire. Je crois au besoin de silver pour le photovoltaïque, mais d'où vient ce chiffre de "8000 tonnes manquantes en 2026" ? On dirait encore une prévision d'une certaine institution, dans notre secteur, on n'est pas en manque de prévisions. Bon, je ne vais pas tout dire, je veux juste poser une question — une forte volatilité signifie-t-elle de grandes opportunités ? Ou plutôt des pertes rapides ? La propriété des sous-produits détermine que le prix de l'argent suit principalement celui des métaux de base, le vrai gros morceau étant le cuivre... Donc, plutôt que de se concentrer sur l'argent, il vaut mieux regarder les véritables mines principales. Cette logique ressemble à une histoire racontée, mais une histoire reste une histoire. En trading réel, il faut surtout regarder le marché au comptant, les stocks, et les coûts réels de la chaîne industrielle... Ne te laisse pas aveugler par des chiffres "fous" du côté de la demande.

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