#市场周期与投资策略 En voyant ces données du marché brésilien, un mot m’est venu à l’esprit : différenciation.

Une croissance de 43 % de l’activité peut sembler impressionnante, mais en regardant de plus près la logique derrière, on peut sentir le risque. Le montant moyen investi passe de quelques centaines de dollars à plus de 1000 dollars, et 18 % des investisseurs commencent à diversifier leurs actifs — ce n’est pas un signe de maturité du marché, c’est l’expression d’un FOMO en pleine montée. J’ai déjà vu ce genre de situation en 2017 et en 2021, à chaque fois c’était le début de l’investissement sérieux pour les particuliers, et aussi le moment où les « chasseurs » étaient le plus nombreux.

Ce qui doit attirer l’attention, c’est que le volume de trading des stablecoins a triplé. En apparence, cela semble une gestion du risque, mais en réalité, qu’est-ce que c’est ? Des fonds importants qui attendent le bon moment sur les exchanges, dès qu’un projet ou une crypto commence à monter, ces fonds suivent instantanément le mouvement. C’est un signe typique d’un relais en haut de cycle.

Un autre détail — la croissance annuelle de 56 % chez les investisseurs de moins de 24 ans. Mieux vaut leur couper l’herbe sous le pied, car ils n’ont pas connu de marché baissier et ne sont pas immunisés contre la volatilité. Quand le marché est rempli de ce genre de jeunes investisseurs, la saison de chasse des whales commence.

Les principales crypto comme Bitcoin, Ethereum, Solana restent relativement sûres, mais si vous voyez des altcoins ou des nouvelles cryptos commencer à s’enflammer à cette étape, il faut faire preuve de prudence. Avant chaque cycle, c’est toujours pareil — l’engagement sur le marché explose, tout le monde parle d’investissement, peu parlent de risque.

Il faut toujours se rappeler que : vivre longtemps est mille fois plus important que de faire de l’argent rapidement.