Pourquoi les traders doivent-ils connaître l'offre alors que le prix ne ment jamais

Dans le marché financier, le prix d’une action ou de tout autre actif n’est pas déterminé par la météo ou les préférences personnelles. Il est fixé par une force récurrente : la force d’achat contre la force de vente, ou en termes économiques, l’offre et la demande. Une fois que vous comprenez ce mécanisme, vous verrez le marché sous un jour différent.

Qu’est-ce que l’offre et pourquoi est-elle importante pour l’investissement ?

Avant d’aborder des chiffres économiques complexes, pensez-y simplement.

La demande : c’est le désir d’acheter à différents niveaux de prix. Quand le prix baisse, les gens veulent en acheter davantage. Quand le prix est élevé, ils veulent en acheter moins.

L’offre : c’est le désir de vendre. La même chose. Quand le prix est élevé, les vendeurs veulent vendre plus. Quand le prix est bas, ils veulent vendre moins.

Ces deux forces s’affrontent constamment sur le marché, à chaque timeframe( et pour chaque type d’actif. Ce qui fait bouger le prix, c’est l’équilibre entre ces deux forces.

Quand la demande est-elle dominante ?

Imaginez un cube placé sur une aiguille. Si la force venant du bas pousse de plus en plus), la demande( pousse le cube vers le haut, et le prix de l’action monte aussi.

Lorsque la demande est forte :

• Les acheteurs affluent, prêts à payer plus pour obtenir l’actif
• Les vendeurs retardent leur vente, voyant que le prix peut continuer à monter
• Résultat : le prix s’envole continuellement

Ce qui motive la demande sur le marché boursier :

• Bonnes nouvelles de l’entreprise)augmentation des bénéfices, contrats importants, nouveaux marchés(
• Confiance dans l’économie macro)taux d’intérêt bas, flux de capitaux(
• FOMO (peur de manquer) )FOMO( : lorsque le marché est fort, les investisseurs ont peur de rater une opportunité, ils achètent
• Confiance personnelle )leaders, analystes ou influenceurs qui donnent des signaux(

Quand l’offre baisse-t-elle ?

Inversement, lorsque la force venant du haut), l’offre( augmente, le cube est poussé vers le bas, et le prix chute.

Lorsque l’offre est forte :

• Les vendeurs prennent leurs profits ou coupent leurs pertes, en baissant le prix
• Les acheteurs attendent, regardent avant d’acheter
• Résultat : le prix continue de baisser

Ce qui motive l’offre sur le marché boursier :

• Mauvaises nouvelles de l’entreprise)baisse des bénéfices, problèmes juridiques, changement de direction(
• Signaux économiques négatifs)chômage, inflation élevée, guerre(
• Accumulation de profits par les initiés ou actionnaires importants
• La peur se propage)panic selling( lorsque le marché se détériore

L’équilibre des prix : le point où les deux forces se rencontrent

Les économistes l’appellent l’Équilibre. Les traders parlent de Support & Resistance. C’est la même chose.

Au niveau du prix d’équilibre :

• Demande = Offre → le prix se stabilise temporairement, un point de changement
• Si le prix dépasse l’équilibre à la hausse, une nouvelle force de vente apparaît, ramenant le prix
• Si le prix descend en dessous de l’équilibre, une force d’achat intervient, le faisant remonter

C’est pourquoi le prix tend toujours à revenir vers l’équilibre, sauf si un facteur majeur vient tout bouleverser.

Comment l’offre apparaît-elle sur une bougie )Candle Stick( ?

Bougie verte )Bullish( :

• Prix de clôture > prix d’ouverture → acheteurs dominent ↑
• Si la bougie est longue avec une petite mèche supérieure, cela indique une forte pression d’achat
• En langage de trader : “Les acheteurs poursuivent”

Bougie rouge )Bearish( :

• Prix de clôture < prix d’ouverture → vendeurs dominent ↓
• Si la bougie est longue avec une petite mèche inférieure, cela indique une forte pression de vente
• En langage de trader : “Les vendeurs poussent le prix”

Doji )Doji( :

• Prix d’ouverture ≈ prix de clôture → équilibre entre demande et offre
• Indique une incertitude, peut être un point de changement
• En langage de trader : “Une traversée solitaire”

Trader avec les zones de Demande & Offre

En pratique, les traders développent la notion de “Zone de Demande & Offre”, qui consiste à repérer :

1. Un mouvement fort du prix )Run( → indique un déséquilibre
2. Le prix se stabilise dans une fourchette )Base( → demande et offre commencent à se rapprocher
3. Le prix casse la fourchette )Breakout( → l’offre ou la demande l’emporte, la tendance continue

Situation 1 : Montée, stabilisation, montée )Rally, Base, Rally - RBR(

• Les acheteurs font monter fortement )Rally(
• Des vendeurs prennent leurs profits, le prix se stabilise )Base(
• Bonne nouvelle, les acheteurs reviennent fort, la hausse continue )Rally 2(
• Stratégie : acheter à la cassure de la zone

Situation 2 : Descente, stabilisation, descente )Drop, Base, Drop - DBD(

• Les vendeurs font baisser fortement )Drop(
• Les acheteurs voient le prix à bon marché, achètent, le prix se stabilise )Base(
• Mauvaise nouvelle, les vendeurs reviennent fort, baisse continue )Drop 2(
• Stratégie : vendre à la cassure de la zone inférieure

Attention aux événements qui peuvent briser l’Équilibre

Parfois, l’équilibre du prix peut être brisé en même temps qu’il se forme, si un grand événement survient :

• Annonce de taux d’intérêt par la banque centrale : peut changer la tendance globale
• Résultats d’entreprise )Earnings( : annonce vs attentes, divergence, volatilité accrue
• Changement de réglementation : nouvelles politiques des marchés ou des autorités
• Événements mondiaux : guerre, catastrophe, crise politique

À ce moment, un marché calme peut devenir “chaotique” : plus de volatilité, plus de bruit, demande et offre moins clairs.

La réaction du prix : vision à long terme vs à court terme

Long terme )Fundamental( : Les investisseurs à long terme regardent la demande et l’offre à travers la valeur : “L’entreprise va-t-elle croître ?” Si oui, la demande ne se limite pas à aujourd’hui, mais sur plusieurs années.

Court terme )Technical( : Les traders regardent uniquement le prix : “La demande ou l’offre est-elle plus forte maintenant ?” Si la demande est forte, ils achètent. Si l’offre est forte, ils vendent.

Les deux approches sont valides, mais à des horizons différents.

En résumé : pourquoi l’offre et la demande sont-elles importantes ?

Que vous soyez un investisseur débutant ou un trader expérimenté, comprendre ce qu’est l’offre et la demande vous aidera à :

• ✓ Comprendre pourquoi le prix bouge
• ✓ Mieux analyser les points d’entrée et de sortie
• ✓ Prendre des décisions d’investissement rationnelles, pas émotionnelles
• ✓ Repérer les signaux faux et éviter les pièges

Le temps d’apprentissage n’a pas besoin d’être long. Il suffit d’observer attentivement le mouvement réel des prix, sur les bougies et les niveaux de support/résistance, en utilisant la simulation )Paper Trading( ou un compte réel à faible risque. Dès que vous repérez la demande et l’offre en mouvement, le prix ne sera plus une énigme.