Pourquoi le prix des actions est-il volatile ? Que signifie la règle de l'offre et de la demande ?

Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi le prix des actions atteint parfois le plafond en une journée, puis chute brutalement le lendemain, la réponse réside dans une notion simple : l’offre signifie la quantité de ventes disponibles, et la demande désigne la quantité d’achats souhaités. Quand la demande dépasse l’offre, le prix monte ; quand l’offre dépasse la demande, le prix chute. Cependant, cette dynamique n’est pas aussi simple qu’il n’y paraît, car de nombreux facteurs complexes influencent l’offre et la demande.

Si vous êtes un investisseur souhaitant suivre le marché de manière systématique, comprendre l’offre et la demande n’est pas seulement une connaissance générale, mais un outil essentiel pour lire avec précision l’état d’esprit du marché. Cet article vous aidera à approfondir cette notion fondamentale et à apprendre comment l’appliquer concrètement dans le trading d’actions.

Qu’est-ce que l’offre ? Et la demande ont-elles une signification différente ?

La demande en économie désigne la quantité de biens ou de services que les acheteurs souhaitent acquérir à différents niveaux de prix. Contrairement à l’idée répandue selon laquelle la demande se limite à “vouloir posséder”, la demande réelle est la relation entre le prix et la quantité réellement demandée.

Imaginez ceci : si une pomme coûte 10 bahts, vous achetez 5 pommes ; si le prix baisse à 3 bahts, vous êtes prêt à en acheter 20. Cette relation est ce que les économistes appellent la loi de la demande, qui influence fortement les décisions des consommateurs, notamment par l’effet de revenu (Effet de revenu), lorsque la baisse du prix augmente la valeur réelle de votre argent, ou par l’effet de substitution (Effet de substitution), lorsque vous remplacez un produit par un autre moins cher.

L’offre, en revanche, désigne la quantité de biens que les vendeurs sont disposés à proposer à différents prix. Pour les vendeurs, un prix bas signifie une marge bénéficiaire faible, ils préfèrent donc produire moins. Quand le prix augmente, la marge s’améliore, et ils sont plus enclins à augmenter leur production. C’est ce que l’on appelle la loi de l’offre, qui est l’opposé de la demande.

Le prix d’équilibre : le point de rencontre entre l’offre et la demande

Le prix que l’on voit sur le marché ne résulte pas uniquement de la décision d’une seule partie, mais de la rencontre entre l’offre et la demande, appelé l’équilibre (Équilibre). C’est le point où la quantité que les acheteurs veulent acheter correspond à la quantité que les vendeurs sont prêts à vendre.

Imaginez le marché boursier en après-midi : lorsqu’une bonne nouvelle arrive, les acheteurs veulent faire monter le prix pour acheter des actions, mais les vendeurs hésitent à vendre, croyant que le prix va encore augmenter. Cela crée une demande excédentaire, poussant le prix à la hausse jusqu’à ce qu’il atteigne un nouveau point d’équilibre où les vendeurs sont prêts à vendre à ce prix. À l’inverse, en cas de mauvaise nouvelle, les acheteurs hésitent, et les vendeurs se précipitent pour vendre, créant une offre excédentaire qui fait baisser le prix, jusqu’à ce que le marché trouve un nouveau point d’équilibre.

Facteurs influençant l’offre et la demande sur le marché financier

Dans le marché boursier réel, la demande n’est pas uniquement influencée par le prix, mais aussi par d’autres facteurs, tels que la liquidité du système financier : lorsque la banque centrale injecte beaucoup d’argent, les investisseurs disposent de plus de liquidités et souhaitent acheter des actifs, ce qui augmente la demande.

La confiance des investisseurs est également cruciale : si les gens croient que l’économie va croître et que les entreprises seront plus rentables, ils achèteront des actions à des prix plus élevés. En revanche, si la confiance s’effrite, la demande diminue.

Concernant l’offre, en plus du prix, d’autres facteurs jouent : les politiques des entreprises cotées, comme l’augmentation de capital (qui augmente le nombre d’actions en circulation), le rachat d’actions (qui réduit l’offre), l’introduction en bourse de nouvelles sociétés, ou encore les réglementations limitant la vente d’actions par certains dirigeants.

Comment lire l’offre et la demande à partir des chandeliers

Les traders techniques utilisent souvent l’action des prix ou la lecture des modèles de chandeliers pour analyser la force acheteuse ou vendeuse. Un chandelier vert avec une longue mèche indique une forte pression d’achat, les acheteurs voulant faire monter le prix. Un chandelier rouge avec une longue mèche indique une dominance des vendeurs.

Les chandeliers Doji (Doji), où le prix d’ouverture et de clôture sont proches, montrent une indécision entre acheteurs et vendeurs, et le marché peut ne pas avoir de tendance claire, même en présence de nouvelles informations.

La continuation de la tendance haussière : l’ère des achats répétés

Lorsqu’une action commence à monter (Rally), elle atteint un sommet où la pression vendeuse apparaît, entraînant une consolidation (Base). Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, la demande revient en force, les acheteurs reprennent le dessus, et le prix dépasse la résistance précédente pour continuer à monter (Rally again). Ce schéma Rally-Base-Rally (RBR) est considéré comme l’un des meilleurs modèles de trading basé sur l’offre et la demande.

Les traders qui comprennent ce schéma peuvent entrer lors de la cassure de la résistance, en plaçant un stop-loss juste en dessous de la consolidation, et attendre la poursuite du mouvement, car la tendance n’est pas encore terminée.

Changement de tendance baissière : quand la pression vendeuse l’emporte

Inversement, lorsque le prix atteint un sommet (Rally), puis consolide (Base), mais qu’une mauvaise nouvelle survient, la peur s’empare des acheteurs, la pression vendeuse s’intensifie, et le prix casse le support de la consolidation pour chuter (Drop). Ce modèle est appelé Rally-Base-Drop (RBD).

Dans ce cas, il est conseillé de réduire ses positions, car la tendance change, et le prix pourrait continuer à baisser vers différents niveaux.

La grande inversion : quand l’équilibre se rétablit

Au-delà des tendances continues, il existe des situations où une action en baisse, sous forte pression vendeuse (Drop), voit soudainement une forte demande à un certain niveau, lorsque les acheteurs perçoivent une valeur attractive. Cela provoque une consolidation (Base), puis, avec une nouvelle impulsion positive, le prix dépasse la résistance précédente, entraînant un rallye (Rally). Ce schéma est appelé Drop-Base-Rally (DBR), et représente une forte inversion potentielle.

Résumé et conseils pratiques

L’offre désigne la volonté de vendre, la demande la volonté d’acheter. Ce mécanisme n’est pas seulement une théorie économique, mais la base qui contrôle le mouvement des actions et des actifs. Ceux qui savent lire et anticiper ces changements peuvent mieux saisir les opportunités de trading.

Cependant, ces théories nécessitent une pratique concrète : il ne suffit pas de lire cet article, mais d’observer les chandeliers, de reconnaître les schémas, et de s’entraîner à prendre des décisions. Enfin, il faut toujours garder à l’esprit qu’aucune méthode ne garantit un succès à 100 %, et qu’une gestion rigoureuse du risque est essentielle.