Cultiver des signaux boursiers en tant que compétence : Guide pour les gestionnaires de portefeuilles débutants en 2025

Entrer sur le marché boursier sans planification, c’est comme jouer à un jeu sans connaître les règles. C’est pourquoi le livre sur l’investissement en bourse est devenu un outil essentiel que les investisseurs débutants doivent étudier avant de commencer à investir. En 2025, de nombreux outils d’aide intéressants seront disponibles, et nous allons vous aider à en faire une synthèse pour mieux les connaître.

Parcours d’apprentissage de l’investissement en actions : des bases fondamentales au niveau avancé

Première étape : poser les bases avec “Faire pousser ses actions pour des résultats durables”

Ce livre, écrit par Kavi Chukijkasem, sert de porte d’entrée dans le monde de l’investissement pour les débutants, avec une méthode d’enseignement intelligente. Les informations sont accessibles et organisées de manière claire.

Les points clés du livre :

• Principes de l’investisseur axé sur la valeur, des bases à l’application pratique
• Analyse des facteurs qualitatifs (capacité concurrentielle) et quantitatifs (P/E, P/BV, ROE)
• Évaluation de la valeur des actions avec des méthodes simples

Pour qui : investisseurs débutants souhaitant apprendre les bases

Points forts : langage thaï simple à comprendre, exemples tirés d’actions thaïlandaises, ce qui permet de relier au contexte local

À améliorer : contenu assez basique, sans approfondir l’analyse avancée

Deuxième étape : étudier les concepts classiques avec “The Intelligent Investor”

Ce livre de Benjamin Graham, considéré comme le père de l’investissement axé sur la valeur, publié en 1949, reste pertinent aujourd’hui.

La vision de Graham :

• Les investisseurs se divisent en deux catégories : ceux qui acceptent peu de risques ou qui cherchent à minimiser le risque, et ceux qui veulent des rendements élevés via une recherche approfondie
• Investir en utilisant la raison plutôt que l’émotion
• Éviter la spéculation à court terme

Contexte : Graham a réussi à générer en moyenne 20 % de rendement annuel entre 1936 et 1956, contre 12,2 % pour le marché

Pour qui : ceux qui ont déjà des bases en investissement et veulent comprendre la pensée classique

Points forts : standard dans le domaine, reconnu par Warren Buffett comme le meilleur livre

Points à relever : traduction parfois difficile, exemples d’actions étrangères, certaines idées peu adaptées au marché actuel

Troisième étape : explorer les stratégies avec “One Up On Wall Street”

Ce livre de Peter Lynch, gestionnaire du fonds Magellan, qui a fait passer sa valeur de 18 millions à 14 milliards de dollars en 13 ans, présente une méthode de sélection d’actions innovante.

Stratégie Tenbagger :

• Choisir des actions avec un potentiel de croissance de 10 fois ou plus
• Repérer des actions peu connues du grand public
• Classifier les actions en 6 types : croissance lente, forte, rapide, cyclique, en reprise, et actifs

Pour qui : investisseurs expérimentés ou souhaitant analyser les fondamentaux

Points forts : couvre plusieurs aspects de l’investissement, lecture agréable, vocabulaire accessible

Points à relever : traduction en thaï parfois problématique, exemples d’actions étrangères peu pertinentes pour les investisseurs thaïlandais

Dernière étape : étudier la philosophie de Buffett avec “Buffettology”

Ce livre, écrit par l’ancienne belle-fille de Warren Buffett, dévoile ses techniques d’investissement, pouvant être considéré comme le résumé ultime de l’investissement.

Méthodes de Buffett :

• Combiner la pensée de ###Graham( avec sa propre expérience
• Utiliser la méthode DCF )Discounted Cash Flow( pour évaluer la valeur
• Investir en adoptant une vision de partenariat commercial, pas seulement acheter des actions

Contexte : Buffett, l’homme le plus riche du monde grâce à ses investissements, montre l’efficacité de ces principes

Pour qui : investisseurs ayant déjà une certaine expérience

Points forts : contenu accessible, majorité des formules compréhensibles, structuré clairement

À approfondir : se concentrer sur l’investissement à long terme, nécessitant une analyse approfondie

Construire un plan d’étude efficace

) Pourquoi est-il important d’étudier le livre sur l’investissement en bourse

Se préparer avant d’entrer en bourse est ce qui différencie ceux qui réussissent de ceux qui perdent. La connaissance agit comme une armure, aidant à éviter les erreurs déjà rencontrées par d’autres. Même si elle ne garantit pas l’absence totale d’erreurs, elle augmente significativement les chances de succès.

( Que se passe-t-il si on ne lit aucun livre ?

Cela ne signifie pas qu’on ne peut pas commencer, mais qu’il faut adapter sa stratégie d’investissement, par exemple en confiant la gestion à un fonds commun de placement. Cependant, même cette option nécessite de lire le livre sur l’investissement en bourse pour comprendre le fonctionnement des fonds.

) Comment choisir le livre sur l’investissement en bourse qui vous convient ?

1. Commencez par un auteur thaïlandais : le langage et les exemples seront plus proches de votre contexte. La traduction étrangère peut perdre des nuances ou des liens importants.
2. Étudiez par ordre de difficulté : commencez par les livres fondamentaux, puis progressez selon votre compréhension.
3. Évaluez votre style personnel : chaque investisseur a sa propre façon d’investir. Lire plusieurs livres vous aidera à découvrir celui qui correspond le mieux à votre façon de penser.

Techniques pour battre le marché à long terme

1. Synchronisation du marché ###Market Timing### : Capacité à acheter ou vendre au bon moment. Acheter au bon prix, vendre au bon prix. Applicable dans les deux sens.

2. Sélection d’actifs ###Asset Selection( : Choisir des actifs avec un potentiel de croissance à long terme. Si l’actif ne progresse pas, l’investissement subira une “perte d’inflation”, même si en comptabilité, il est à l’équilibre.

3. Allocation d’actifs équilibrée )Asset Allocation( : Répartir ses investissements entre obligations, actions, immobilier et liquidités selon un plan. Cela réduit la volatilité et favorise une croissance durable du portefeuille.

Adapter votre style d’investissement

Après avoir étudié le livre sur l’investissement en bourse qui vous convient, la prochaine étape est la mise en pratique :

1. Première étape : investir dans un indice boursier national pour apprendre les mouvements du marché
2. Deuxième étape : sélectionner des actions en utilisant les concepts appris, constituer votre propre portefeuille
3. Troisième étape : s’étendre aux actions étrangères lorsque l’expérience est suffisante

L’essentiel est que chacun doit trouver son style d’investissement par l’étude, l’expérimentation et l’adaptation continue. Le livre sur l’investissement en bourse n’est qu’un point de départ vers la connaissance et la maîtrise. La réussite finale dépend de votre mentalité, de votre discipline d’investissement et de votre capacité à vous adapter aux conditions du marché.