Investissement en devises, bien commencer en 2025

Pourquoi faut-il prêter attention aux devises étrangères maintenant ?

2025 sera une année cruciale pour le marché financier mondial. La politique de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine et les politiques monétaires divergentes en Europe et au Japon font vibrer le marché des changes. L’investissement en devises n’est plus simplement une recherche de gains à court terme liés aux fluctuations de change. Il évolue vers une stratégie de couverture contre l’inflation, de diversification d’actifs et d’interconnexion avec le cycle mondial des taux d’intérêt.

La tendance actuelle du marché des taux de change est claire. Le dollar maintient une forte position défensive en tant que monnaie de réserve, l’euro oscille dans une fourchette, et les monnaies de ressources réagissent de manière sensible aux prix des matières premières. Dans ce contexte, investir en devises devient une nécessité, pas une option.

FX et investissement en devises, quelle différence ?

Beaucoup de débutants s’y perdent. Le trading FX(de devises) est centré sur le court terme, avec des opérations en temps réel visant des profits rapides. Il utilise l’effet de levier pour réaliser des gains en une journée. En revanche, l’investissement en devises est une stratégie de diversification à long terme, utilisant divers instruments comme les dépôts, ETF, positions longues, etc.

FX est un jeu de vitesse, l’investissement en devises est un jeu de direction. Pour un débutant, il est sage de commencer par la lenteur de l’investissement en devises.

Trois stratégies selon la structure de profit

1. Stratégie conservatrice : gagner des intérêts avec des dépôts en devises

C’est la méthode la plus simple et stable. Détenir directement des dollars, euros, yens et percevoir des intérêts.

Actuellement, le taux d’intérêt des dépôts en dollars est d’environ 2,7 à 3,3 % par an, l’euro autour de 0,4 %, et le yen presque 0 %. En tenant compte des avantages de change via les services mobiles(jusqu’à 90%), les coûts de change sont considérablement réduits.

Si vous prévoyez des dépenses à l’étranger ou si vous êtes investisseur prudent, cette méthode est idéale. La détention multi-devises permet aussi d’atténuer l’impact des fluctuations extrêmes d’une seule monnaie.

2. Stratégie intermédiaire : parier sur le marché global avec ETF et ETN

Ces produits reflètent non seulement le taux de change, mais aussi les taux d’intérêt et les prix des obligations. Parmi eux, l’ETF dollar index(DXY), l’ETF obligations euro, et l’ETF devises mondiales sont représentatifs.

En 2025, le marché mondial des ETF a atteint 17 000 milliards de dollars, avec une forte hausse des flux entrants dans les ETF dollar et euro. Depuis le début de l’année, l’ETF dollar index a généré environ 3 %, et l’ETF euro index environ 8 %. Cela montre que le marché des devises s’éloigne de la simple spéculation pour devenir un composant clé du portefeuille macroéconomique.

L’atout principal des ETF est la diversification et la liquidité. Même sans parier directement sur une monnaie spécifique, on est automatiquement exposé à un panier de devises majeures. Leur inconvénient réside dans les frais de gestion et de couverture de change, qui peuvent réduire le rendement réel.

3. Stratégie active : utiliser le levier avec CFD et contrats à terme

Il s’agit de faire bouger de grosses positions avec un faible capital. Si le USD/JPY passe de 153 à 155 yens, un investissement de 100 000 dollars peut générer environ 1,3 % de profit. À l’inverse, le mouvement dans l’autre sens entraîne une perte équivalente.

Le volume mondial de CFD ne cesse d’augmenter chaque année, notamment en Europe et en Australie, où la proportion d’investisseurs particuliers croît. Cependant, aux États-Unis, le trading FX pour particuliers est limité, et seul un courtier agréé par l’autorité (ASIC, FCA, MAS) permet une opération légale.

Caractéristiques des devises, à connaître

Monnaies refuges : dollar, franc, yen

Elles prennent de la valeur en période d’incertitude économique ou de crise géopolitique. Depuis la prise de fonction de Trump en novembre, la volatilité a diminué, et celle du dollar s’est stabilisée. L’indice dollar(DXY) tourne autour de 100, le yen/dollar se maintient dans une fourchette de 150 yens.

La Banque du Japon(BOJ) envisage une normalisation des taux au premier semestre de l’année prochaine, ce qui pourrait entraîner une reprise progressive du yen.

Monnaies de ressources : dollar australien, dollar canadien, dollar néo-zélandais

Liées directement aux prix du pétrole, du cuivre, du minerai de fer. En novembre, le baril de Brent a atteint 64 dollars, et le cuivre a augmenté de 4 % par rapport au mois précédent, reflétant la reprise du marché des matières premières. Le dollar australien a rebondi autour de 0,65 dollar, et le dollar canadien s’est renforcé à environ 1,40 CAD/USD.

Les mesures de relance chinoises et l’expansion des importations de matières premières soutiennent cette tendance.

Monnaies à haut rendement : devises des pays émergents

Le real brésilien(BRL), le peso mexicain(MXN), la roupie indienne(INR) sont très attractifs grâce à leurs taux d’intérêt élevés et leur croissance. L’inflation dans ces pays ralentit, et ils disposent de marges pour réduire leurs taux, ce qui les rend séduisants.

Le peso mexicain a gagné 5 % depuis le début de l’année, la roupie indienne reste stable avec des flux d’investissements continus. En Asie du Sud-Est, les monnaies comme le ringgit malaisien et la roupie indonésienne attirent aussi des capitaux étrangers, renforçant leur valeur.

À quel moment acheter une devise ?

Le marché reste principalement défensif, centré sur le dollar. La réduction progressive des taux américains et les risques géopolitiques renforcent la préférence pour les actifs refuges.

Dollar : en tant que monnaie de réserve, il voit ses flux revenir en période de crise. C’est la priorité absolue actuellement.

Euro : la faiblesse de l’industrie européenne et la charge fiscale limitent ses perspectives de hausse. La BCE reste prudente face à une politique monétaire accommodante, et l’euro évolue dans une fourchette.

Dollar australien : l’inflation élevée devient un facteur clé. La RBA a clairement indiqué qu’elle ne prévoit pas de baisse des taux cette année, et le marché attend 2026. Le USD/AUD oscille autour de 0,66 dollar, avec peu de variation.

Conclusion : privilégier le dollar dans le portefeuille, tout en utilisant l’euro et le yen comme moyens de diversification. Les devises de ressources sont à considérer uniquement pour le trading à court terme, la détention à long terme en dollar restant la stratégie la plus stable.

Facteurs clés qui influencent le taux de change

( La différence de taux d’intérêt décide de tout

En novembre, l’inflation anticipée par les consommateurs américains est toujours à 4,7 %. La Fed a réduit son taux de référence à 4,00 %, mais reste prudente pour toute nouvelle baisse. La RBA a clairement indiqué qu’elle n’envisage pas de baisse cette année, et la BCE a maintenu ses taux, évoquant une inflation limitée.

Ce différentiel de taux est la cause fondamentale du mouvement actuel du marché des changes)Dollar fort, euro stable, yen et dollar australien faibles(.

) La santé fiscale détermine la confiance à long terme

Le déficit américain représente environ 6 % du PIB, avec des risques de shutdown fédéral. En revanche, l’Europe renforce ses règles fiscales et réduit sa dette. À court terme, cela favorise le dollar, mais à moyen terme, la diversification en euro devient une stratégie d’investissement.

Le commerce et la géopolitique, variables

Les tensions au Moyen-Orient et l’incertitude sur le commerce sino-américain subsistent, mais la reprise des exportations chinoises et la réorganisation des chaînes d’approvisionnement en Asie (Malaisie, Vietnam) soutiennent les monnaies asiatiques.

Guide pratique pour débutants

( Première étape, fixez des objectifs clairs

Abandonnez les gains à court terme, et fixez des objectifs concrets et durables, comme « maintenir 20 % de devises dans le portefeuille sur 3 ans ». L’investissement en devises est une course de fond.

) Deuxième étape, choisissez vos instruments d’investissement

Utilisez les dépôts pour la liquidité à court terme, ETF pour la diversification à moyen terme, CFD pour le trading à court terme. La combinaison est efficace.

( Troisième étape, calculez les coûts cachés

Frais, spreads, intérêts de rollover peuvent considérablement réduire le rendement à long terme.

) Quatrième étape, commencez petit et respectez vos principes

Démarrez avec moins de 1 000 dollars, familiarisez-vous avec le marché. Fixez des limites de pertes, et tradez selon des règles, pas selon les émotions.

Cinquième étape, tenez un registre et préparez la fiscalité

Notez précisément vos transactions et taux de change, et renseignez-vous à l’avance sur la fiscalité des gains de change.

Ce qu’il faut retenir pour l’investissement FX

Évitez les produits que vous ne comprenez pas. Les CFD et futures étrangers sont complexes et à effet de levier élevé. Comprenez bien avant d’investir.

Utilisez uniquement des organismes agréés. Seuls les courtiers agréés par des autorités comme ASIC, FCA, MAS garantissent la sécurité des fonds.

Diversifiez votre portefeuille. Avec 3 à 4 devises (dollar, euro, yen, ressources), le risque est réduit.

Fixez à l’avance vos seuils de perte et de profit. Définissez vos objectifs avant de trader pour éviter les décisions impulsives.

Respectez la réglementation et la fiscalité. Utiliser des sites non agréés peut violer la loi anti-blanchiment###AML###.

Soyez attentif aux spreads et aux frais de change. Ces coûts impactent directement la rentabilité à long terme.

Utilisez une plateforme officielle avec gestion fluide des dépôts et retraits. Assurez-vous que les fonds restent sous votre nom.

Conclusion : orientation de l’investissement en devises en 2025

L’investissement en devises ne se limite plus à la recherche de gains à court terme. Il s’est imposé comme une stratégie clé pour répondre aux cycles de taux d’intérêt et à l’inflation mondiale. La baisse des taux américains, la forte défense du dollar, le retard dans l’assouplissement en Europe et en Australie, ainsi que la reprise des marchés émergents, accentuent la différenciation entre les monnaies.

L’essentiel à ce stade est la diversification, pas la prédiction. Maintenez une position défensive en dollar, tout en répartissant équitablement entre euro, yen et monnaies de ressources. Sur le long terme, équilibrer change et taux d’intérêt est une approche avisée.

N’oubliez pas que la gestion des risques, la tenue de registres réguliers et le respect des réglementations sont la clé d’un investissement en devises stable et sécurisé.