Investissement en platine 2025 : pourquoi ce métal précieux est-il gravement sous-estimé ?

La “Ostracisée” dans la comparaison des prix

Le marché des métaux précieux continue de connaître une forte croissance, mais le phénomène est intrigant : l’or a déjà dépassé 3300 dollars/once, l’argent a également franchi la barre des 38 dollars, seul le platine, ce métal précieux rare, est peu considéré dans les portefeuilles d’investissement. En réalité, la rareté du platine dépasse largement celle de l’or, alors pourquoi est-il délaissé ?

Les données parlent d’elles-mêmes. En 2014, le prix du platine atteignait encore 1500 dollars/once, surpassant facilement le prix de l’or à la même période. Aujourd’hui, la situation s’est inversée — l’or a connu une hausse continue, atteignant un sommet historique de 3500 dollars en avril 2025, tandis que le platine a fluctué au cours des dix dernières années, tombant même à un creux de 600 dollars début 2020. Ce n’est qu’en 2025 que le platine a rebondi, revenant à 1450 dollars/once en juillet.

La véritable image du marché du platine en 2025

Selon les prévisions du Conseil Mondial du Platine, la demande mondiale de platine en 2025 devrait atteindre 7863 milliers d’onces, contre une offre de seulement 7324 milliers d’onces, avec une pénurie structurelle de 539 milliers d’onces. Qu’est-ce que cela signifie ?

Difficulté d’approvisionnement : la croissance minière n’est que de 1 %, les principaux producteurs comme l’Afrique du Sud font face à des difficultés d’exploitation. Cependant, le marché de la récupération pourrait croître de 12 %, constituant une voie potentielle de rupture.

Segmentation de la demande :

• Industrie automobile : 41 % (3245 milliers d’onces)
• Applications industrielles : 28 % (2216 milliers d’onces, en baisse de 9 % prévu)
• Bijouterie : 25 % (1983 milliers d’onces)
• Demande d’investissement : 6 % (420 milliers d’onces, en hausse de 7 %)

Ce déséquilibre structurel pousse le platine en 2025 vers une tendance neutre à légèrement haussière — une offre tendue mais une demande stable, ce qui pourrait maintenir les prix fermes.

Miroir historique : de l’oubli à la star industrielle

L’histoire de l’investissement dans le platine est relativement récente. Bien que l’or et l’argent soient utilisés comme monnaie de circulation dès le Moyen Âge, le platine n’est apparu qu’au XIXe siècle. La Russie a été le seul pays à émettre des pièces en platine, mais une interdiction en 1845 a conduit à un excès d’offre et à un effondrement des prix.

Le véritable tournant est venu avec la demande industrielle :

• 1902, le brevet Ostwald-Verfahren a ouvert la voie aux catalyseurs automobiles
• 1924, le prix du platine a atteint six fois celui de l’or
• Après 2000, le platine a connu une ère dorée, culminant à 2273 dollars/once en mars 2008

Ce sommet a été alimenté par la demande de sécurité en période de crise financière et par la reprise du cycle industriel. Lors des récessions, la demande diminue ; lors de la reprise économique, le platine, en tant que métal précieux industriel, a souvent tendance à augmenter contre le marché.

Pourquoi le platine s’est-il soudainement redressé en 2025 ?

Passant de 900 dollars (janvier 2025) à 1450 dollars (juillet), une hausse de plus de 50 % en six mois. Quels sont les facteurs déclencheurs ?

Crise d’approvisionnement : des obstacles structurels dans des régions clés comme l’Afrique du Sud
Rareté extrême : des taux d’intérêt de leasing élevés, reflétant une tension sur le marché
Géopolitique : l’incertitude mondiale augmente la demande de sécurité
Résilience de la demande : les achats de bijoux et industriels en Chine et ailleurs restent stables
Faiblesse du dollar : un dollar faible favorise les produits libellés en dollars
Afflux de capitaux : la croissance des positions ETF crée une nouvelle demande d’investissement

La combinaison de ces facteurs a créé ce que l’on appelle la “tempête parfaite”.

Platine vs or : pourquoi les investisseurs doivent-ils réévaluer ?

Avantages de l’or : propriété anti-inflation, absence de consommation industrielle, forte consensus mondial

Caractéristiques uniques du platine :

• Rareté physique supérieure
• Large utilisation industrielle (catalyseurs automobiles, implants médicaux, piles à hydrogène vert, fertilisants)
• La tension entre l’offre et la demande est plus susceptible de provoquer des fluctuations de prix
• Le potentiel de rendement à long terme est sous-estimé par le système

Plus intéressant encore, le platine a une faible corrélation avec les actifs boursiers, ce qui en fait un outil efficace de couverture pour un portefeuille. En période de cycle économique haussier, le platine, en tant que produit industriel, performe souvent mieux ; en période de stagnation, l’or montre sa fonction de réserve de valeur.

Panorama des modes d’investissement

Achat physique : pièces en platine, lingots ou bijoux via des marchands de métaux précieux ou des banques, mais avec des coûts de stockage et de transaction à considérer.

Produits ETF/ETC : sans détention physique, suivent automatiquement la volatilité des prix, adaptés aux investisseurs particuliers. Certaines plateformes offrent des ouvertures de compte et une gestion simplifiée.

Actions de sociétés minières : participation à la croissance des entreprises d’extraction de platine.

Futures et options : pour les investisseurs professionnels, à haut risque mais à fort potentiel de rendement.

Trading CFD sur le platine : à partir de 1 euro, avec un effet de levier flexible (par exemple 5x, 10x), permettant aux traders actifs de maximiser leur exposition avec peu de capital.

Comment les traders peuvent-ils gérer la volatilité ?

La forte volatilité du platine offre des opportunités pour le trading à court terme. La stratégie de suivi de tendance est couramment utilisée :

Utiliser une moyenne mobile rapide sur 10 périodes et une moyenne mobile lente sur 30 périodes. Lorsqu’une ligne rapide croise à la hausse la ligne lente, on achète (par exemple avec un levier de 5x), et inversement pour la vente. La simplicité de cette méthode nécessite une gestion rigoureuse des risques :

• Risque par trade limité à 1-2 % du capital total
• Fixer un stop-loss (par exemple à 2 % du prix d’entrée)
• Exemple : capital de 10 000 euros, risque maximal par trade de 100 euros, avec une position de 1000 euros (levier 5x)

Même en cas de 3-5 pertes consécutives, le compte peut continuer à fonctionner.

Une autre voie pour les investisseurs prudents

Pour ceux qui ont une aversion au risque, le platine peut constituer une composante dans un portefeuille d’actions existant. En intégrant périodiquement des positions en platine (par exemple 5-10 % du total des actifs), on profite de ses cycles d’offre et de demande indépendants et de la diversification avec d’autres actifs. La rééquilibration régulière et la combinaison avec d’autres métaux précieux (or + argent + platine) permettent d’atténuer les risques.

Alerte à la mi-2025

Bien que les fondamentaux soutiennent le platine, le risque de prise de bénéfices s’accumule. Après une forte hausse, la composante spéculative augmente. Si des stops massifs sont déclenchés, cela pourrait entraîner un recul technique.

Les indicateurs clés à surveiller : l’évolution du dollar, les signaux de demande industrielle (notamment la tendance commerciale sino-américaine), et les variations des taux de leasing. Si ces éléments s’inversent, le platine pourrait connaître une consolidation avant la fin de l’année. Cependant, la perspective d’un déficit structurel d’offre à long terme (jusqu’en 2029) continue de soutenir le prix à la base.