Les 5 livres incontournables à lire pour entrer dans le monde de l'investissement en actions en 2025

Entrer sur le marché boursier n’est pas aussi facile qu’on le pense, surtout pour les débutants qui ne connaissent pas encore la mécanique de la gestion financière, la méthode de sélection des bonnes actions, ou même comment éviter les erreurs que les investisseurs expérimentés ont déjà rencontrées. C’est pourquoi les livres d’investissement deviennent un outil essentiel pour poser des bases solides de connaissances, afin que vous puissiez prendre des décisions d’investissement en toute confiance.

Cet article présente 5 livres d’investissement à suivre et qui sont extrêmement utiles pour les débutants, ainsi que des conseils pour choisir le livre d’investissement qui correspond à vos objectifs.

Livre d’investissement n°1 : “Cultiver ses actions pour des résultats durables” - La norme de base pour les débutants en trading

Si vous cherchez un point de départ clair, ce livre de คุณกวี ชูกิจเกษม sera votre première étape pour élever votre niveau de connaissance.

Ce qui rend ce livre remarquable :
L’auteur utilise une méthode d’explication simple mais approfondie, en mettant l’accent sur la philosophie de l’Investissement de Valeur (VI), depuis les bases jusqu’à un niveau immédiatement applicable. Il explique des facteurs qualitatifs comme la capacité concurrentielle, ainsi que des facteurs quantitatifs tels que la marge brute et le rendement des capitaux propres.

À qui s’adresse ce livre :
Aux débutants et à ceux qui souhaitent établir une base solide en investissement. Ils apprendront comment évaluer une action en utilisant le ratio P/E, P/BV et le ROE.

Points forts à ne pas manquer :
Ce livre a été réimprimé plus de 12 fois, ce qui montre la confiance des Thaïlandais dans son contenu. คุณกวี est un analyste de premier plan dans le pays, ayant reçu le prix du meilleur stratège de l’Association des analystes de Thaïlande.

Limitations :
Le contenu est assez axé sur les fondamentaux. Si vous avez déjà une expérience d’investissement suffisante, certaines parties peuvent sembler déjà comprises.

Livre d’investissement n°2 : “The Intelligent Investor” - Le manuel de l’investisseur accompli

Benjamin Graham, le créateur de la philosophie de l’Investissement de Valeur, offre une perspective qui reste pertinente jusqu’à aujourd’hui, même si ce livre a été écrit pour la première fois en 1949.

La classification des investisseurs en 2 catégories :

1. L’investisseur passif - Ceux qui ont peu de connaissances et ne veulent pas y consacrer beaucoup de temps. Ils recherchent un rendement sûr avec un risque faible.

2. L’investisseur actif - Ceux qui ont une connaissance moyenne, capables de consacrer du temps à la recherche et à l’analyse pour obtenir des rendements plus élevés.

Le succès de Graham :
Entre 1936 et 1956, Graham a généré un rendement moyen de 20 % par an, alors que le marché en général offrait seulement 12,2 % par an. Cela prouve que sa méthode mérite d’être étudiée.

À qui s’adresse ce livre :
Aux investisseurs ayant déjà une base, souhaitant approfondir, car le langage utilisé dans ce livre peut être assez difficile à lire.

Avertissement :
Ce livre a été écrit il y a plus de 70 ans, certains concepts peuvent ne pas correspondre au marché actuel. Il faut donc l’adapter à la réalité d’aujourd’hui.

Livre d’investissement n°3 : “Décoder : stratégies pour investir en période de crise” - La vie intérieure de l’investisseur thaïlandais

Dr. Nivesh Meewachirawara propose une autre perspective de l’Investissement de Valeur, adaptée au contexte d’investissement en Thaïlande.

Ce qui motive ce livre :
Dans son contenu, Dr. Nivesh explique que, avant d’investir en actions, il faut savoir ce qui est le plus important, et comment gérer le temps en période de crise. Souvent, beaucoup de gens passent à côté de ces opportunités.

Caractéristiques principales de ce livre d’investissement :

• Utilise uniquement des actions thaïlandaises, ce qui facilite la compréhension.
• Écrit sous forme de récit, comme un enseignement d’un expérimenté.
• Aide les débutants à découvrir leur style d’investissement.

La philosophie de Nivesh :
Il voit l’investissement comme la possession d’une entreprise, pas seulement comme un trader. Il conserve ses actions pendant 10 ans ou plus, car il croit que si l’entreprise reste bonne, il n’a pas besoin de vendre.

Limitations :
Le contenu de ce livre reste une vue d’ensemble, sans entrer dans les détails techniques du trading.

Livre d’investissement n°4 : “De l’autre côté de Wall Street” - L’art de repérer les actions à potentiel

Peter Lynch, gestionnaire du fonds Magellan, entre dans l’histoire en faisant passer le fonds de 18 millions de dollars à 14 milliards de dollars en 13 ans.

Concept clé - Tenbagger :
Lynch recherche des actions qui peuvent faire multiplier par 10 la valeur de son investissement (Tenbagger). Ce n’est pas une fiction, mais une véritable stratégie d’investissement qu’il applique.

Structure du livre :
Ce livre classe les actions en 6 catégories :

1. Actions à croissance lente (Slow Growers)
2. Actions solides (Stalwarts)
3. Actions à croissance rapide (Fast Growers)
4. Actions cycliques (Cyclicals)
5. Actions de redressement (Turnarounds)
6. Actions d’actifs (Asset Plays)

Contenu et style :
Écrit de façon accessible, même sans beaucoup de connaissances financières, il est facile à suivre.

À qui s’adresse ce livre :
Aux investisseurs ayant déjà une expérience, ou intéressés par l’analyse fondamentale.

Inconvénients :
La traduction en thaïlandais comporte parfois des erreurs, rendant certains passages difficiles à comprendre. De plus, tous les exemples concernent des actions étrangères.

Livre d’investissement n°5 : “Buffettology” - Les secrets du milliardaire

Mary Buffett (ex-filleule de Warren Buffett) et David Clark plongent dans le secret de Warren Buffett, considéré comme le plus grand investisseur au monde.

Contenu intéressant :
Ce livre met en avant deux aspects clés de l’investissement de Buffett, y compris ses astuces pour éviter les impôts (via l’achat d’obligations) et ses stratégies de spéculation opportuniste.

Organisation :

• Première partie : Évaluation qualitative des actions, relativement simple à comprendre.
• Deuxième partie : Analyse quantitative et formule DCF (Discounted Cash Flow), plus complexe.

Pour qui :
Pour les investisseurs ayant déjà une certaine expérience, souhaitant étudier des techniques plus spécifiques.

Avertissement :
Le contenu privilégie l’investissement à long terme (sur dix ans), ce qui peut ne pas convenir à ceux qui recherchent des rendements à court terme. Il comporte aussi de nombreux facteurs à considérer.

Comment choisir le livre d’investissement qui vous convient

###Motivation pour lire des livres d’investissement

La préparation est la clé du succès. Les investisseurs qui se préparent avant d’entrer sur le marché boursier ont généralement moins de risques d’erreurs. Comme s’ils installaient une armure avant la bataille, les livres d’investissement racontent souvent les erreurs que d’autres ont déjà commises. En étudiant davantage que les autres, vous aurez un avantage dans la prise de décision.

###Et si je n’en lis pas du tout, puis-je investir ?

Ce n’est pas impossible, mais cela sera plus difficile. Vous pouvez envisager d’investir via des fonds communs gérés par des professionnels, mais il est dommage de ne pas acquérir de connaissances. Quelle que soit la méthode, la lecture de livres d’investissement reste une compétence indispensable pour tous.

###Conseils pour choisir un livre d’investissement

Privilégiez les livres écrits par des auteurs thaïlandais, car :

• Langage plus accessible - Utilise un style thaïlandais qui comprend la nature locale.
• Exemples en actions thaïlandaises - Plus faciles à comprendre et plus pertinents.
• Contexte adapté au marché thaïlandais - Les traductions peuvent déformer le contenu.

Stratégie en 3 points pour battre le marché à long terme

1. Synchroniser le marché (Market Timing)

Que ce soit à long ou court terme, le principe essentiel est d’acheter au bon moment et de vendre au bon prix, que le marché monte ou baisse.

2. Choisir les actifs (Asset Selection)

Sélectionner des actifs avec un potentiel de croissance à long terme est crucial. Si vous choisissez des actifs qui ne progressent pas, vous ne réaliserez pas de profits, et vous risquez de subir l’inflation.

3. Diversifier les investissements (Asset Allocation)

Répartir votre capital entre obligations, actions, immobilier et liquidités dans des proportions appropriées permet de réduire la volatilité et de croître durablement à long terme.

Parcours d’apprentissage après avoir lu des livres d’investissement

Passer de la théorie à la pratique nécessite plusieurs étapes :

Étape 1 - Poser les bases :
Commencez par le livre de คุณกวี ชูกิจเกษม (“Cultiver ses actions pour des résultats durables”) pour comprendre les fondamentaux du trading d’actions.

Étape 2 - Apprendre les techniques :
Étudiez progressivement d’autres livres techniques pour découvrir votre style personnel.

Étape 3 - Tester l’investissement :
Commencez par des investissements simples, comme suivre un indice local, puis étudiez les actions étrangères.

En résumé : votre style d’investissement attend d’être découvert

Lire les livres d’investissement n’est pas une initiation à la sorcellerie financière, mais une façon de découvrir votre propre style et méthode. Chaque investisseur a sa propre façon d’apprendre et sa propre logique d’analyse.

Les livres présentés par l’auteur offrent chacun une perspective unique. Vous pourriez découvrir que la philosophie de Warren Buffett vous correspond mieux, ou que la recherche de Tenbagger selon Peter Lynch vous procure plus de plaisir.

L’essentiel est de commencer. Fermez cette page, prenez le premier livre d’investissement, et commencez à le lire, car c’est là que votre style et vos compétences en investissement commenceront à se former.