Compte de résultats (P&L): Outil d'analyse de la performance financière de l'entreprise

Le compte de profits et pertes, ou ce que l’on appelle le Profit and Loss Statement (P&L), est l’un des états financiers que les dirigeants et les investisseurs considèrent comme prioritaires. En effet, ce document révèle une image souvent trompeuse de la performance de génération de revenus de l’entreprise. De plus, le compte de profits et pertes sert de guide pour ajuster la stratégie commerciale afin d’obtenir des résultats opérationnels appropriés.

Qu’est-ce qu’un compte de profits et pertes ? Composants et fonctions

Le compte de profits et pertes (P&L) est un document financier qui résume la performance opérationnelle de l’organisation sur une période donnée, en détaillant les revenus générés, les différentes dépenses enregistrées, et en concluant si l’entreprise a réalisé un profit ou une perte.

Ce document permet aux gestionnaires de comprendre si leur activité est rentable, quelles sont les principales sources de revenus, et quelles dépenses peuvent être réduites pour augmenter la marge bénéficiaire. Il facilite ainsi la planification stratégique commerciale plus efficace. Il aide également à prévoir la performance future sur la période suivante.

Principes de calcul de base : une formule simple mais significative

La création du P&L repose sur une formule simple mais profonde :

Revenus totaux (Total Revenue) - Dépenses totales (Total Expenses) = Profit ou Perte (Profit or Loss)

En décomposant chaque partie, cela signifie :

• Revenus totaux : l’argent que l’entreprise reçoit de la vente de biens, de services ou d’autres sources.
• Dépenses totales : l’argent dépensé pour faire fonctionner l’entreprise, comme le loyer, le marketing, la publicité, etc.
• La différence entre les deux indique si l’entreprise réalise un profit ou une perte. Si les revenus sont supérieurs aux dépenses, il y a un profit ; sinon, une perte.

Structure de calcul du P&L : du résumé aux détails

L’établissement du P&L suit un processus clair, comme suit :

Signification de chaque niveau de profit

Les analystes utilisent souvent différents niveaux pour évaluer la santé financière :

• Marge brute (Gross Profit) = [Revenus – Coût des ventes] ; indique la capacité de l’entreprise à fixer un prix supérieur au coût de production, reflétant son pouvoir de négociation.
• Résultat d’exploitation (Operating Profit) = [Marge brute – Charges générales] ; montre l’efficacité de la gestion globale des coûts.
• Résultat net (Net Profit) = [Revenus totaux – Dépenses totales] ; ce chiffre est celui qui intéresse le plus les investisseurs.

Exemple de calcul du P&L à partir d’une entreprise réelle

Pour mieux illustrer, prenons l’exemple de la Banque de Thaïlande en 2565, qui a plusieurs sources de revenus :

Sources de revenus (Total Revenue):

• Intérêts sur prêts
• Plus-value nette sur la vente d’investissements
• Frais et commissions
• Plus-value nette sur le change
• Autres revenus

Dépenses (Total Expenses):

• Intérêts versés aux déposants
• Perte nette sur la vente d’investissements
• Salaires et charges du personnel
• Autres dépenses (Loyers, services publics, publicité, etc.)

Résultat : Résultat net de 191 077 634 015 bahts

Deux formats de présentation du P&L

Le compte de profits et pertes peut être réalisé selon deux formats, qui diffèrent par leur structure et leurs avantages :

Format 1 : Format de rapport (Report Form)

Ce format présente les résultats en suivant l’ordre : revenus → dépenses → résultat net, de façon continue.

Exemple de structure :