Repérer le rythme du marché à travers le principe de l'offre et de la demande : le guide des investisseurs modernes

Dans le monde de l’investissement, il y a une chose qui domine le mouvement des prix des actions : l’offre et la demande - la force d’achat et la force de vente qui s’affrontent sur le marché. Si vous pouvez lire ces signaux avec précision, vous aurez un avantage dans vos décisions d’investissement.

Pourquoi l’offre et la demande influencent-elles l’investissement ?

Tout d’abord, imaginez le marché comme une zone de guerre où acheteurs et vendeurs tentent de tirer le prix dans leur direction. Lorsqu’il y a beaucoup d’acheteurs et qu’ils stimulent davantage, le prix monte. En revanche, lorsque les vendeurs ont une forte influence et que l’offre augmente, le prix doit baisser.

Cette théorie ne s’applique pas uniquement à l’économie - c’est la base de l’analyse que les traders et investisseurs utilisent chaque jour pour prévoir la direction future des actions.

Comprendre la puissance du marché

Demande : la force d’achat du marché

La demande n’est pas seulement le désir d’acheter un produit, mais aussi la volonté d’acheter à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cela sur un graphique, on obtient une courbe de demande qui descend - ce qui signifie que plus le prix est bas, plus la demande est forte.

Sur le marché financier, la demande est influencée par :

• La liquidité du système : lorsque plus d’argent circule, les investisseurs ont plus de fonds pour acheter des actifs risqués.
• La confiance des investisseurs : de bonnes nouvelles, des résultats en croissance ou une vision optimiste de l’avenir incitent davantage à acheter des actions.
• Les taux d’intérêt : lorsque les taux sont faibles, les investisseurs recherchent des rendements plus élevés sur le marché boursier.

Offre : la force de vente du marché

L’offre correspond à la quantité de produits que les vendeurs sont prêts à vendre à différents prix. La courbe d’offre monte - ce qui signifie que plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont disposés à vendre.

Sur le marché boursier, l’offre est influencée par :

• Les politiques des entreprises : le rachat d’actions réduit le nombre d’actions en circulation, tandis que l’augmentation de capital en émet plus.
• L’introduction en bourse (IPO) : de nouvelles entreprises créent de nouvelles actions sur le marché.
• Les coûts de production : le prix des matières premières et autres coûts influencent le prix de vente des vendeurs.

Équilibre : le point de décision du marché

L’équilibre se produit au point où les courbes d’offre et de demande se croisent - c’est là que le prix est stable. Si le prix est supérieur, il y aura un surplus de produits, ce qui oblige le prix à baisser. Si le prix est inférieur, il y aura une pénurie, et le prix doit augmenter.

Utiliser l’offre et la demande en analyse technique

Les traders professionnels évaluent l’offre et la demande à l’aide de plusieurs outils :

1. Lecture des chandeliers (Analyse en chandeliers)

Les chandeliers verts (fermeture au-dessus de l’ouverture) indiquent une force d’achat, tandis que les chandeliers rouges (fermeture en dessous de l’ouverture) montrent une dominance des vendeurs.

• Chandeliers longs : déséquilibre clair entre acheteurs et vendeurs.
• Doji : forces équilibrées, le marché peut entrer en phase de consolidation.

2. Identification des supports et résistances (Support & Resistance)

Support : le niveau où des acheteurs attendent pour acheter - lorsque le prix baisse jusqu’à ce point, il se retourne souvent, car les investisseurs pensent que c’est un prix équitable.

Résistance : le niveau où des vendeurs cherchent à sortir - lorsque le prix atteint ce point, il a tendance à échouer, car il y a une pression de vente accrue.

3. Évaluation de la tendance (Tendance du marché)

• Si le prix crée de nouveaux sommets, la demande reste forte, la tendance haussière devrait continuer.
• Si le prix crée de nouveaux creux, l’offre domine, la tendance baissière devrait se poursuivre.
• Si le prix oscille dans une fourchette, avec des forces opposées équilibrées, le marché est indécis.

Stratégie de trading avancée : Zone de demande et d’offre

Une technique appréciée par les traders débutants est la Zone de demande et d’offre - identifier les “zones d’achat” et “zones de vente” pour capter le changement de direction du prix.

Modèle 1 : Reversal

DBR (Drop-Base-Rally) : le prix chute rapidement (Drop), les vendeurs sont en excès. Ensuite, le prix oscille dans une fourchette pour former une base (Base). Lorsque la force d’achat revient, le prix dépasse la base (Rally), ce qui constitue une opportunité d’achat.

RBD (Rally-Base-Drop) : le prix monte rapidement (Rally), les acheteurs sont en excès. Ensuite, le prix oscille pour former une base (Base). Lorsque la force de vente revient, le prix chute en dessous (Drop), ce qui indique une opportunité de vente.

Modèle 2 : continuation de tendance

RBR (Rally-Base-Rally) : le prix monte, oscille puis continue à monter - tendance haussière toujours en cours.

DBD (Drop-Base-Drop) : le prix baisse, oscille puis continue à baisser - tendance baissière toujours en cours.

Les investisseurs peuvent entrer en position lors du breakout de la fourchette, en plaçant un stop derrière la bougie.

Facteurs influençant l’offre et la demande sur le marché réel

L’offre et la demande ne résultent pas uniquement des souhaits individuels d’acheter ou vendre. Elles sont influencées par de nombreux facteurs :

Côté demande :

• La santé économique (favorise une augmentation des investissements)
• La politique monétaire (taux d’intérêt faibles = plus d’argent disponible)
• Les nouvelles et informations (bénéfices élevés = investisseurs veulent acheter)

Côté offre :

• Les coûts de production (augmentation des coûts des facteurs de production = prix de vente plus élevé)
• La concurrence sur le marché (plus d’acteurs = prix plus compétitifs)
• Les innovations technologiques (réduction des coûts = prix de vente plus bas)

Application pratique en investissement

Prenons un exemple : si une entreprise annonce de bons résultats, quel impact cela aura-t-il sur l’offre et la demande ?

Processus de réaction :

1. Bonne nouvelle → augmentation des achats = demande augmente
2. Demande accrue → augmentation des prix par les vendeurs
3. Le prix monte, mais si la nouvelle n’est pas durable, les vendeurs commencent à se désengager
4. Diminution de l’offre → le prix continue à monter jusqu’à atteindre un équilibre
5. À ce nouvel équilibre, certains commencent à vendre, et le marché entre en phase de consolidation.

En résumé : pourquoi l’offre et la demande sont-elles cruciales pour les investisseurs ?

L’offre et la demande ne sont pas qu’une théorie économique - c’est le langage du marché. Ceux qui comprennent ce langage peuvent lire l’esprit du marché, repérer quand le prix est déséquilibré, et saisir les opportunités de profit avant les autres.

Que vous soyez trader technique ou investisseur fondamental, comprendre l’offre et la demande est une boussole qui vous guide dans la bonne direction. Dans un monde de marchés financiers pleins de risques, cet article vise à vous faire comprendre que : le prix ne vient pas de nulle part, il résulte uniquement de la confrontation entre forces d’achat et forces de vente. Et lorsque vous savez qui gagne, vous savez où le prix ira.