2025 au Japon : à ne pas manquer : réveiller la conscience d'investissement à partir de l'historique des fondamentaux commerciaux

Si vous suivez l’actualité des investissements depuis 2-3 mois, vous n’avez pas pu manquer les diverses voix du marché boursier japonais. L’indice Nikkei 225 a grimpé jusqu’à dépasser un nouveau record historique en 34 ans ! Cependant, beaucoup peuvent se sentir confus quant à la structure réelle du marché japonais et quelles actions suivre en 2025. Voici la réponse.

Comprendre clairement le marché boursier japonais

La Bourse de Tokyo (TSE) est l’une des plus grandes bourses du monde, avec environ 4 000 sociétés cotées et une capitalisation boursière énorme qui semble toucher le ciel.

Pour les analystes, on regarde souvent le Nikkei 225 et le TOPIX comme indicateurs de tendance.

Nikkei 225 est considéré comme le numéro 1 du marché, pondéré par le prix unitaire des actions, ce qui signifie que les actions coûteuses ont plus d’influence. Parfois, il peut être comparé au SET50 de notre Thaïlande.

TOPIX couvre toutes les actions du marché principal et est pondéré par la capitalisation boursière. De nombreux analystes pensent que le TOPIX reflète plus justement la vue d’ensemble du marché.

Les principales raisons pour lesquelles 2025 sera une année d’opportunités pour le Japon

Avant de regarder les actions spécifiques, voyons le contexte général, car cela aide à comprendre pourquoi cette période est si intéressante.

L’économie sort de la déflation Le Japon est confronté à une baisse continue des prix depuis plusieurs décennies, ce qui décourage la consommation et l’investissement, rendant l’économie paresseuse. Mais maintenant, la Banque centrale japonaise (BOJ) ajuste sa politique, visant une inflation de 2% par an. La situation a changé.

Une politique monétaire qui se resserre lentement Résulte d’une politique monétaire accommodante prolongée. La BOJ n’a pas encore augmenté les taux de manière continue, mais envoie des signaux d’une hausse progressive en 2025, ce qui est un bon signe pour la santé économique.

Réformes fondamentales des entreprises pour créer de la valeur pour les actionnaires Le gouvernement japonais et la bourse veulent que les entreprises changent de cap, en se concentrant davantage sur le rendement pour les actionnaires plutôt que sur la croissance ou la part de marché. C’est une transformation en profondeur.

Les prix des actions ne sont pas encore à leur apogée Par rapport aux marchés mondiaux, notamment aux États-Unis, de nombreuses actions japonaises ne peuvent pas encore être considérées comme “en hausse”. Les ratios P/E, P/B sont souvent plus intéressants, et certaines actions offrent des dividendes attractifs.

10 actions japonaises à surveiller en 2025

Voici le secret ! Jetons un œil aux 10 actions à suivre de près.

1. Toyota Motor - Le gagnant du jeu des véhicules électriques

Toyota est un nom que tout le monde connaît, reconnu mondialement, y compris en Amérique. La force de cette entreprise réside dans sa maîtrise de la technologie hybride, qu’elle développe depuis longtemps. Elle se prépare maintenant à l’ère des véhicules électriques (EV) et des batteries solid-state.

Les opportunités pour Toyota sont nombreuses : toujours leader dans le segment hybride, la transition vers l’électrique est très probable, et la faiblesse du yen favorise l’exportation.

Données principales : P/E d’environ 9-10, dividende de 2,5-3,0%, ROE satisfaisant.

2. Keyence - Le roi des profits énormes

Pour parler de l’entreprise japonaise la plus rentable, Keyence doit figurer en tête. C’est un géant des capteurs, des systèmes de mesure et de l’automatisation avancée.

Sa stratégie de vente directe pour réduire les coûts intermédiaires a permis de générer une marge brute très élevée, suscitant l’admiration. Elle est également alignée avec la tendance mondiale : l’automatisation et l’IA se développent rapidement.

Données principales : P/E d’environ 35, dividende de 0,5%, ROE élevé, croissance exceptionnelle.

3. Sony Group - L’empire du divertissement

Sony n’est pas seulement une entreprise d’électronique. C’est un moteur du divertissement, avec la console PlayStation, un pilier pour les gamers, ainsi que des capteurs d’images, des films, des signaux audio, des activités de divertissement, des services financiers.

Ce qui compte, c’est sa capacité à créer des produits et services que le monde entier désire, en innovant dans le contenu pour renouveler ses sources de revenus.

Données principales : P/E d’environ 17-18, dividende de 1,1%, la croissance des bénéfices est attendue régulière.

4. Fast Retailing/UNIQLO - La force de la mode

Les Thaïlandais connaissent déjà UNIQLO, une marque mondiale de prêt-à-porter. Leader du marché de la mode rapide, elle influence la pouvoir d’achat des consommateurs.

En Japon et à l’étranger, sa croissance continue. Un point d’inquiétude : le P/E très élevé, environ 38, reflétant les attentes de croissance future.

Données principales : croissance stable, dividende de 0,9%, revenus en ligne en forte hausse.

5. Mitsubishi UFJ Financial - La grande institution financière

MUFG est la plus grande banque du Japon, générant des revenus par le prêt, la gestion financière, avec une taille impressionnante.

Pour 2025, la BOJ prévoit une hausse modérée des taux, ce qui renforcera la marge d’intérêt. La reprise économique et les réformes d’entreprise stimuleront la demande de crédits et d’investissements.

Données principales : P/E d’environ 10-11, dividende de 3,0%, ROE en amélioration.

6. Mitsubishi Heavy Industries - L’industrie lourde en action

MHI est une entreprise d’industrie lourde complète : énergie, défense, aéronautique, machines.

Elle profite de deux grandes tendances : l’augmentation du budget mondial de la sécurité et la transition vers une énergie propre.

Données principales : P/E d’environ 34-38, dividende de 0,8-1,0%, profits et revenus en croissance continue.

7. Tokyo Electron - Le petit chip, l’économie géante

Pour ceux qui pensent à l’IA et aux semi-conducteurs, Tokyo Electron (TEL) est incontournable. Fabricant de machines pour la fabrication de puces, c’est le pouls de l’industrie.

Il bénéficie directement de la reprise du marché des semi-conducteurs et des investissements massifs dans l’IA et les Data Centers à travers le monde.

Données principales : P/E d’environ 30-35, dividende de 2,1%, les bénéfices devraient exploser en 2025 et 2026.

8. Advantest - Le spécialiste des tests de puces

Après une année 2024 de ralentissement, Advantest, fabricant mondial d’équipements de test de puces, se prépare à une reprise.

Les investissements dans les semi-conducteurs pour l’IA et les véhicules électriques nécessitent des tests plus précis et complexes.

Données principales : P/E d’environ 19-29, dividende de 0,6-1,2%, les bénéfices devraient revenir à des niveaux élevés.

9. Nintendo - Entrer dans une nouvelle ère de consoles

Nintendo est une référence dans le domaine du jeu vidéo. En 2025, l’annonce de Switch 2 fait beaucoup de bruit, attendu comme un succès de vente.

Nintendo s’est également lancé dans le cinéma et les parcs d’attractions (Super Nintendo World), renforçant sa marque et ouvrant de nouvelles sources de revenus.

Données principales : P/E d’environ 18-20, dividende de 1,6%, profits et revenus en forte croissance.

10. Itochu - Le commerce complet

Pour finir, Itochu, une société commerciale diversifiée, active dans l’énergie, les métaux, la machinerie, la chimie, l’alimentation, le textile, la technologie et la finance.

Elle a attiré de nombreux investisseurs légendaires comme Warren Buffett. Sa capacité d’adaptation et de diversification est remarquable.

Données principales : P/E d’environ 10-11, dividende de 200 yens par action (augmentation de 25%), dividende en croissance continue.

Comment les Thaïlandais peuvent investir facilement dans les actions japonaises

Voie 1 : Achat direct ou via ETF à long terme, sans souci

Achat direct d’actions via un compte de trading étranger proposé par une banque thaïlandaise comme Kasikorn Securities, TISCO, Finansia. Convient à ceux qui veulent choisir leurs actions et ont le temps d’apprendre.

Via un fonds ETF : achat direct d’ETF japonais via un courtier thaïlandais ou via un fonds commun thaïlandais investissant dans l’ETF principal étranger, comme KT-JPFUND-A de Krungthai Asset Management, idéal pour ceux qui veulent une gestion simplifiée.

Voie 2 : Trading à court terme avec CFD pour profiter rapidement

CFD : pas besoin d’acheter réellement l’action, mais de signer un contrat avec un courtier pour spéculer sur la différence de prix, en prédisant si l’indice ou l’action va monter ou descendre.

Avantages : faible capital, profits en hausse comme en baisse, adapté aux débutants. Mais attention, le vrai risque nécessite de toujours utiliser un Stop Loss.