Les lois de l'offre et de la demande : pourquoi les investisseurs doivent-ils les comprendre ?

Plusieurs investisseurs cherchent la formule secrète pour réaliser des profits sur le marché boursier, mais ils oublient peut-être que tout ce qui détermine le prix des actifs est la lutte constante entre l’offre et la demande. La théorie de l’offre et de la demande est la clé qui explique cela de manière claire. Et une fois que vous la comprenez, il devient beaucoup plus facile de repérer les bons moments pour acheter ou vendre.

Comment le prix est-il déterminé ?

Sur le marché financier, le prix des actions ne se forme pas par hasard. Il résulte de l’équilibre entre deux forces :

Côté demande (Demand) - Les gens veulent acheter des actions. Lorsqu’ils voient une opportunité ou reçoivent une bonne nouvelle, ils proposent un prix plus élevé pour acheter en priorité. Plus il y a d’acheteurs, plus le prix augmente.

Côté offre (Supply) - Les gens veulent vendre des actions. Lorsque le prix est élevé ou qu’ils craignent une baisse, ils proposent de vendre à un prix plus bas. Plus il y a de vendeurs, plus le prix baisse.

Lorsque la demande et l’offre se rencontrent et trouvent un équilibre, ce point s’appelle l’équilibre (Equilibrium) — c’est le prix qui devrait être à ce moment-là.

Utiliser la théorie de l’offre et de la demande pour repérer les moments d’achat et de vente

Plutôt que de se limiter à la théorie, voyons comment les traders l’appliquent concrètement chaque jour.

Outil 1 : Lecture des chandeliers (Candle Stick)

Un chandelier vert indique que la demande a surpassé l’offre durant cette période. Les acheteurs sont prêts à payer plus cher. Ce signal peut signifier qu’il y a encore une forte demande.

Un chandelier rouge indique que l’offre a surpassé la demande. Les vendeurs baissent leur prix pour attirer des acheteurs. C’est un signe d’offre excessive.

Un chandelier doji (ouverture et fermeture presque identiques) montre que les deux camps sont à égalité. Il n’est pas encore clair qui va prendre le dessus.

Outil 2 : Supports et résistances (Support & Resistance)

Support - Niveau de prix où les acheteurs attendent pour acheter à un bon prix. Cela indique une demande prête à faire monter le prix.

Résistance - Niveau de prix où les vendeurs attendent pour vendre quand le prix est suffisamment haut. Cela indique une offre prête à faire baisser le prix.

Quand le prix franchit la résistance, cela montre une forte demande. À l’inverse, si le prix casse le support à la baisse, cela indique une forte pression vendeuse.

Outil 3 : Trading dans les zones de demande et d’offre (Reversal et continuation)

Voici ce que les traders professionnels utilisent, en observant le mouvement du prix :

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) - Le prix chute rapidement (Drop) à cause d’une offre excessive. Ensuite, la demande à partir du point bas remonte, le prix oscille dans une zone de base (Base). Finalement, la demande l’emporte et le prix s’envole (Rally). Les traders achètent au moment du franchissement à la hausse.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) - De façon similaire, mais en sens inverse, le prix monte rapidement (Rally) à cause d’une demande excessive, puis se stabilise. Quand la pression vendeuse reprend le dessus, le prix chute (Drop). Les traders vendent à ce point de chute.

RBR (Rally Base Rally) - Le prix monte (Rally), puis oscille doucement dans une zone de base (Base), avant de continuer à monter (Rally). Cela indique que la demande reste forte.

DBD (Drop Base Drop) - Le prix chute (Drop), puis oscille doucement dans une zone de base (Base), avant de continuer à baisser. Cela montre que la pression vendeuse n’a pas encore cessé.

Quels facteurs influencent la demande sur le marché boursier ?

Facteurs macroéconomiques - Taux d’intérêt bas = moins d’intérêt pour les dépôts, plus d’achat d’actions, demande accrue. Taux d’intérêt élevés = préférence pour les dépôts, demande en baisse.

Liquidité - Plus il y a d’argent dans le système, plus les investisseurs ont de la trésorerie pour acheter, ce qui augmente la demande.

Confiance - Les bonnes nouvelles font monter les prix, car les gens sont prêts à payer plus. Les mauvaises nouvelles font baisser la demande.

Quels facteurs influencent l’offre ?

Politique de l’entreprise - Rachat d’actions = réduction de l’offre (moins d’actions en circulation). Augmentation de capital = augmentation de l’offre (plus d’actions en circulation).

Nouveaux IPO - L’entrée de nouvelles sociétés en bourse augmente le nombre de titres disponibles, ce qui accroît l’offre.

Réglementation - Certaines règles du marché peuvent limiter la vente, réduisant ainsi l’offre.

De la théorie à la pratique

Pensée des analystes fondamentaux (Fundamental Analysis) - Ils pensent que si une entreprise performe bien, la demande pour ses actions augmente (demande accrue), ce qui fait monter le prix. Si ses résultats sont mauvais, la demande diminue (demande réduite), et le prix chute.

Pensée des traders Technical Analysis - Ils analysent le mouvement des prix et le volume pour prévoir où se produira une inversion ou une continuation, afin de repérer le bon moment.

À retenir

La loi de l’offre et de la demande n’est pas seulement une théorie économique. Pour l’investisseur, c’est un outil qui indique qui, entre acheteurs et vendeurs, a le plus de pouvoir à un moment donné. Une fois que vous comprenez ces forces, vos décisions d’achat ou de vente seront plus rationnelles, pas seulement basées sur des suppositions.

L’apprentissage n’est pas difficile, mais il demande de l’expérimentation et de l’observation constante des mouvements réels des prix. Ainsi, vous verrez comment la loi de l’offre et de la demande fonctionne concrètement sur le marché.