.ico qu'est-ce que c'est et pourquoi les investisseurs doivent connaître ce sujet

Dans le monde des actifs numériques, “.ico” est l’une des méthodes de levée de fonds qui attire l’attention des développeurs de projets à travers le monde. Mais avant de commencer à investir, il est important de comprendre ses bases.

Qu’est-ce qu’un .ico à connaître avant

.ico ou Initial Coin Offering a été créé pour permettre aux startups et aux projets blockchain de lever des fonds auprès des investisseurs en émettant et en vendant des jetons numériques. Cette méthode repose sur la technologie blockchain et la création de contrats intelligents (Smart Contract) pour instaurer la confiance entre les investisseurs et les développeurs du projet.

En participant à un .ico, les investisseurs envoient des fonds numériques (comme Bitcoin ou Ethereum) en échange de nouveaux jetons du projet. Ces jetons ne sont pas seulement une preuve d’investissement, mais aussi une représentation de droits divers, tels que l’accès à des services spéciaux, la réception de dividendes, ou même le droit de vote pour la gouvernance du projet.

Structure de fonctionnement d’un .ico

Le processus d’un .ico commence lorsque l’équipe fondatrice conçoit et crée des jetons sur la blockchain, avec des caractéristiques spécifiques selon le nombre prévu.

Ensuite, l’équipe ouvre une période de collecte de fonds (Fundraising Period), durant laquelle les investisseurs ont la possibilité d’acheter des jetons à un prix initial. Les jetons achetés peuvent non seulement être transférés entre réseaux, mais aussi échangés contre d’autres devises numériques ou de l’argent liquide sur diverses plateformes d’échange.

Il existe deux principaux types de jetons : Utility Token, qui donne le droit d’utiliser les services de la plateforme, et Security Token, qui représente une part de propriété dans une entreprise.

Exemples de .ico connus

Ethereum en 2014

Ethereum a lancé un .ico pour illustrer le concept de programmation (Smart Contract), qui permet de dépasser les limitations du Bitcoin. En 42 jours, le projet a levé 18,4 millions de dollars, ce qui a été un grand succès et a permis à Ethereum d’être reconnu comme la deuxième crypto-monnaie du marché actuel.

Tezos en 2017

Tezos a lancé un .ico avec un système de gouvernance sur la blockchain (Onchain Governance), permettant aux détenteurs de jetons de participer aux décisions concernant l’amélioration du réseau. L’objectif de levée de fonds était de 232 millions de dollars en juillet.

Cependant, Tezos a rencontré des défis par la suite, notamment des retards dans la distribution des jetons et des problèmes de gestion. Cela a conduit à des poursuites judiciaires de la part d’investisseurs. Finalement, l’équipe de Tezos a réglé l’affaire en versant 25 millions de dollars de dédommagement en 2020.

Avantages et inconvénients de l’investissement dans un .ico

Avantages évidents

Premièrement, le .ico offre aux équipes de projets un moyen rapide de lever des fonds sans passer par les processus d’approbation traditionnels des institutions financières. Deuxièmement, les premiers participants au .ico ont la possibilité d’acheter des jetons à un prix inférieur. Si le jeton réussit sur le marché, ils pourront le revendre à un prix plus élevé. De plus, l’utilisation de contrats intelligents garantit une transparence et une sécurité accrues.

Inconvénients à prendre en compte

Le principal inconvénient est la forte volatilité du prix des jetons, qui peut ne pas offrir les rendements attendus. Un autre point critique est l’absence de protections juridiques complètes pour les levées de fonds transfrontalières. Cette situation peut souvent conduire à des projets frauduleux ou à la perte des investissements sans recours possible.

Analyse finale

Le .ico est un outil puissant pour l’écosystème blockchain, mais il ne garantit pas le succès. Comme le montrent les différences entre Ethereum et Tezos, la direction de l’équipe et la gestion du projet jouent un rôle aussi important que la levée de fonds elle-même.

Avant de décider de participer à un .ico, les investisseurs doivent étudier attentivement la documentation du projet (Whitepaper), comprendre l’équipe de développement, et évaluer les risques de manière exhaustive. Ce contenu est uniquement à titre éducatif et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.