Perspectives du taux de change entre le Canada et les États-Unis en 2025 : analyses clés à connaître pour les investisseurs

Rôle et état du marché du USD/CAD

La paire de devises USD/CAD, qui indique la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain, est la plus échangée en Amérique du Nord, représentant 22,7 % du volume mondial des échanges de devises selon les données de la Banque des règlements internationaux en 2022. Cette paire dépasse un simple indicateur de taux de change et sert de baromètre important pour la santé économique des États-Unis et du Canada, leurs relations commerciales et les flux d’investissement.

Un point intéressant est que le Canada est un important exportateur d’énergie. Par conséquent, les fluctuations du prix du pétrole jouent un rôle clé dans la force ou la faiblesse du dollar canadien. En revanche, le dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale est souvent considéré comme un actif refuge en période d’incertitude géopolitique.

Évolution du USD/CAD en 2024 : qu’est-ce qui a changé ?

L’année dernière, le taux de change USD/CAD a fluctué entre 1.3245 et 1.4080, avec une hausse marquée dans la seconde moitié de l’année. Il a augmenté de 5,59 % par rapport au début de l’année, ce qui indique une faiblesse relative de l’économie canadienne.

Évolution mensuelle du taux de change

Trois facteurs clés ayant influencé la fluctuation du taux de change

Premier : Divergences en politique monétaire

La Réserve fédérale américaine a maintenu une politique de taux d’intérêt élevé pour lutter contre l’inflation, ce qui a entraîné une forte demande mondiale pour le dollar. La recherche de rendements élevés a renforcé la demande pour les actifs américains, accentuant la tendance à la hausse du dollar.

Deuxième : Faiblesse de l’économie canadienne

Le PIB du Canada a sous-performé par rapport aux attentes, et le taux de chômage a augmenté, ce qui a maintenu le dollar canadien sous pression. Il s’agit d’un problème structurel qui complique une reprise à court terme.

Troisième : Changements dans le marché mondial de l’énergie

La baisse des prix du pétrole, en raison notamment d’une demande ralentie dans des économies majeures comme la Chine, a pesé sur la devise du Canada, fortement dépendante de l’énergie. La volatilité accrue des prix du pétrole dans la seconde moitié de l’année a amplifié les fluctuations du taux de change.

Scénarios de taux de change de 2025 à 2030

Prévisions pour 2025 varient selon les analystes. Certains évoquent une fourchette de 1.3680 à 1.4522, tandis que d’autres prévoient une plage plus large de 1.2500 à 1.2878. Ces différences soulignent que la politique des États-Unis et du Canada pourrait fortement influencer le taux.

Prévision pour 2026 : une fourchette de 1.3000 à 1.4040 semble probable, en fonction de la reprise économique mondiale et de l’évolution des prix des matières premières.

Perspectives à long terme (2027-2030) : restent incertaines. Les analystes proposent des plages allant de 1.3040 à 1.5907, reflétant une forte incertitude économique à moyen et long terme.

5 méthodes concrètes pour investir dans le dollar canadien

1. Trading spot : la méthode la plus intuitive

Acheter ou vendre directement le USD/CAD, avec une forte liquidité et des prix en temps réel. Convient aux investisseurs cherchant à profiter des fluctuations à court terme, mais nécessite une bonne sensibilité du marché et une capacité de décision rapide.

2. Trading CFD : générer des profits dans les deux sens

Prédire si le taux va monter ou descendre pour réaliser des gains des deux côtés. L’utilisation de l’effet de levier permet de prendre des positions importantes avec peu de capital, mais augmente aussi le risque de pertes.

3. Contrats à terme et options : choix des investisseurs institutionnels

Fixer à l’avance le taux futur ou exploiter la volatilité pour des stratégies avancées. Demande une compréhension approfondie du marché.

4. ETF : approche accessible pour les débutants

• Global X US Dollar Currency ETF (Code : DLR) : suit directement le USD/CAD
• Invesco CurrencyShares® Canadian Dollar Trust (Code : FXC) : suit le CAD/USD, utile en cas de prévision de faiblesse du dollar

Facile d’accès via la bourse, sans procédures complexes de trading forex.

5. Dépôts en devises : méthode conservatrice d’épargne

Les comptes en devises à la banque sont proches de l’épargne que de l’investissement, mais permettent aux débutants de profiter facilement des fluctuations. En cas de hausse du USD/CAD, déposer en dollars puis retirer en dollars canadiens peut générer un profit.

Conseils pratiques pour débutants

Pour ceux qui débutent dans le trading, voici une approche progressive recommandée.

Première étape : s’entraîner avec de petites positions spot

Commencer sans levier, avec peu de fonds, pour apprendre à utiliser la plateforme et à repérer les tendances. Ouvrir uniquement des positions d’achat et les clôturer rapidement pour limiter les erreurs.

Deuxième étape : analyser la force du dollar américain et la faiblesse du dollar canadien

Suivre les indicateurs économiques, décisions de la banque centrale, variations du prix du pétrole, etc. Ces expériences aident à développer une sensibilité au marché.

Troisième étape : envisager CFD et levier

Une fois à l’aise, utiliser des stratégies avancées avec CFD et levier. Rappeler que le levier peut amplifier à la fois gains et pertes.

Points clés à surveiller pour investir dans le USD/CAD

Pour anticiper les mouvements futurs, suivre systématiquement ces indicateurs :

Données économiques US et CAN : croissance du PIB, emploi, inflation, influencent directement le taux.

Décisions de politique monétaire : taux d’intérêt de la Fed et de la Banque du Canada orientent la tendance.

Tendances des matières premières : notamment le prix du pétrole, essentiel pour le dollar canadien.

Risques géopolitiques : en période d’incertitude mondiale, le dollar américain est souvent privilégié comme valeur refuge.

Analyser ces éléments en fonction de votre profil d’investisseur et de votre tolérance au risque permet d’élaborer une stratégie adaptée. Surveiller les opportunités de fluctuation du taux de change tout en gérant rigoureusement le risque est la clé pour réussir à long terme.