Commencer votre parcours d'investissement : Quel est le bon âge pour entrer en bourse ?

Commencer à investir plus tôt dans la vie offre des avantages mesurables. Ce n’est pas simplement un conseil motivationnel — les mathématiques derrière l’investissement à long terme le démontrent clairement. Le temps est votre atout le plus précieux pour bâtir votre patrimoine. Plus votre argent reste investi longtemps, plus la capitalisation devient puissante, permettant à de modestes montants initiaux de se transformer en sommes importantes sur plusieurs décennies. Au-delà des gains financiers, les jeunes investisseurs acquièrent des compétences et des connaissances essentielles qui les transforment en participants plus sophistiqués sur le marché à l’âge adulte.

Mais la question demeure : à quel âge peut-on réellement commencer à investir en actions ? La réponse comporte quelques nuances, alors décomposons les exigences d’âge, les structures de comptes disponibles pour les jeunes investisseurs, les types d’investissements adaptés, et d’autres facteurs cruciaux à comprendre.

L’exigence d’âge principale

Si vous souhaitez établir et gérer votre propre compte d’investissement de manière indépendante, vous devez atteindre 18 ans. Avant ce seuil, vous ne pouvez pas légalement ouvrir un compte de courtage standard, un compte de retraite ou un véhicule d’investissement similaire en votre nom.

Cependant — et c’est important — les personnes de moins de 18 ans disposent de plusieurs voies pour entrer sur le marché avec une supervision adulte appropriée. Plusieurs structures de comptes sont spécifiquement conçues pour accueillir des mineurs qui s’associent à des parents, tuteurs ou adultes de confiance.

Comprendre les options de comptes pour les jeunes investisseurs

La distinction entre types de comptes repose sur deux éléments clés : la propriété et l’autorité de décision. Certaines structures permettent aux mineurs de posséder des investissements tout en participant aux choix d’investissement. D’autres placent la propriété au nom du mineur tout en réservant la prise de décision à l’adulte superviseur.

Comptes de courtage en copropriété

Structure : Le mineur et l’adulte co-posèdent le compte et ses contenus.

Prise de décision : Les deux parties participent aux choix d’investissement, bien que l’adulte prenne généralement la tête.

Exigence d’âge : Techniquement illimitée, bien que les fournisseurs puissent fixer des minimums.

C’est l’approche la plus flexible. Tout adulte — qu’il s’agisse d’un parent, d’un membre de la famille ou d’un tuteur — peut ouvrir un compte joint avec un jeune. Les actifs appartiennent légalement aux deux parties, et toutes deux peuvent influencer les décisions. Notamment, l’adulte reste responsable des impôts sur les gains en capital, qui varient selon les tranches d’imposition fédérales et la durée de détention.

L’atout principal : une flexibilité maximale. Les comptes joints offrent généralement la gamme la plus large d’options d’investissement comparé aux autres structures. La plupart des courtiers modernes supportent cette configuration, et de nombreuses applications spécifiquement conçues pour les jeunes investisseurs donnent accès à des comptes conjoints avec peu ou pas de frais.

Comptes de garde (custodial accounts)

Structure : Le mineur possède les investissements ; un adulte (tuteur) les gère.

Prise de décision : L’adulte détient l’autorité principale sur les choix d’investissement.

Exigence d’âge : Aucune minimum théorique, bien que certains fournisseurs en imposent une.

Un tuteur — généralement un parent ou un tuteur légal, mais tout adulte de confiance peut convenir — ouvre et gère ce compte pour le compte du mineur. Point crucial : le mineur conserve la propriété de tous les actifs, mais ne peut prendre de décisions indépendantes qu’à l’âge de la majorité (généralement 18 ou 21 ans, selon l’État).

Ces comptes offrent une efficacité fiscale. Une partie des revenus non gagnés est protégée de l’imposition chaque année, tandis qu’une autre partie est imposée au taux d’imposition de l’enfant plutôt qu’à celui du parent — un avantage significatif appelé le « kiddie tax ».

Deux principales structures de garde existent :

UGMA (Uniform Gifts to Minors Act) : Accepte uniquement des actifs financiers — actions, obligations, ETF, fonds communs de placement. Interdit pour des instruments à risque plus élevé comme les options ou le trading sur marge. Disponible dans tous les 50 États.

UTMA (Uniform Transfers to Minors Act) : Inclut les actifs UGMA plus des biens tangibles (immobilier, véhicules). Adopté par 48 États, à l’exception de la Caroline du Sud et du Vermont.

Comptes de retraite pour mineurs (custodial retirement accounts)

Structure : Le mineur possède le compte ; un adulte gère les investissements.

Prise de décision : L’adulte oriente la stratégie d’investissement.

Exigence d’âge : En général aucune, mais il faut un revenu gagné.

Si un jeune a un revenu gagné — que ce soit par un emploi d’été, du tutorat ou un travail similaire — il devient éligible pour contribuer à un compte de retraite. Pour 2023, la limite de contribution atteint 6 500 $ par an ou son revenu gagné total, selon le montant le plus faible.

Puisque les adolescents qui travaillent n’ont généralement pas accès à des plans de retraite en entreprise, un (Compte de Retraite Individuel (IRA)) devient le choix logique. Deux types existent :

IRA traditionnel : Les contributions utilisent des dollars avant impôt, et l’impôt s’applique uniquement lors du retrait à la retraite.

Roth IRA : Les contributions utilisent des dollars après impôt, mais la croissance est totalement exonérée d’impôt, sans taxes à payer lors des retraits à la retraite.

Pour les jeunes à faibles revenus, les comptes Roth sont stratégiquement supérieurs. Contribuer avec des dollars après impôt à faible revenu permet de verrouiller les faibles taux d’imposition actuels tout en bénéficiant de décennies de capitalisation sans impôt. C’est l’une des stratégies d’investissement à long terme les plus puissantes lorsqu’elle est commencée tôt.

La puissance de la capitalisation : votre plus grand avantage

Que vous utilisiez des structures de garde, des comptes conjoints ou des IRA, les jeunes investisseurs tirent énormément parti de la capitalisation. Ce mécanisme fonctionne ainsi : un investissement initial de 1 000 $ génère des rendements. Ces rendements génèrent à leur tour leurs propres rendements, créant un cycle de croissance accélérée.

Exemple : un dépôt de 1 000 $ rapportant 4,0 % par an donne $40 en année un, un solde de 1 040 $. La deuxième année ne génère pas 4 % sur 1 000 $ — mais sur 1 040 $, produisant 41,60 $ et portant le solde à 1 081,60 $. Cette différence apparemment petite se multiplie de façon spectaculaire sur plusieurs décennies.

Un adolescent qui investit aujourd’hui bénéficie de plus de 40 ans de capitalisation avant la retraite — un horizon que peu d’autres groupes d’âge peuvent atteindre. Cette perspective prolongée transforme des contributions modestes en richesse qui peut changer une vie.

Catégories d’investissement adaptées pour les jeunes

Compte tenu de leur horizon temporel long, les jeunes investisseurs peuvent se permettre de privilégier des stratégies axées sur la croissance plutôt que sur la préservation du capital.

Actions individuelles

Acheter des actions individuelles signifie acquérir une fraction de propriété dans des entreprises spécifiques. Lorsque ces entreprises performent bien, la valeur des actions tend à augmenter. À l’inverse, une sous-performance entraîne une baisse de valeur. L’avantage : apprendre directement sur les entreprises, suivre l’actualité, et s’engager dans une analyse réelle plutôt que dans un investissement passif.

Fonds communs de placement (Mutual Funds)

Ces véhicules d’investissement regroupent le capital de plusieurs investisseurs pour acheter des dizaines, des centaines, voire des milliers de titres simultanément. Cette diversification réduit considérablement le risque par rapport à la possession d’actions individuelles. Quand la société A sous-performe, son impact négatif sur un fonds diversifié devient négligeable comparé à un portefeuille en actions uniques.

L’inconvénient : des frais de gestion annuels qui réduisent directement les rendements. Comparer les fonds permet de repérer des options à moindre coût.

Fonds négociés en bourse (ETFs) (ETFs)

Ressemblant aux fonds communs dans leur structure diversifiée, les ETFs diffèrent principalement par leur mode de négociation. Ils se négocient en continu durant les heures de marché comme des actions, alors que les fonds communs se règlent une fois par jour. De plus, la majorité des ETFs suivent passivement des indices établis — des collections de titres régies par des règles d’inclusion spécifiques — plutôt que d’être gérés activement par des décideurs humains.

Les ETFs basés sur des indices coûtent généralement moins cher que les alternatives gérées activement et surpassent souvent leurs gestionnaires humains. Pour les jeunes investisseurs souhaitant une exposition large à des milliers de titres avec des frais minimes, les ETFs indiciels offrent une valeur très attractive.

Construire une richesse durable dès le début

Commencer plus tôt ne profite pas seulement des mathématiques. Les jeunes investisseurs développent une discipline financière durable, apprenant à allouer régulièrement des ressources à des objectifs à long terme. Cette habitude fondamentale — mettre de côté de l’argent pour l’avenir — devient encore plus précieuse lorsqu’ils deviennent adultes et doivent faire face à des responsabilités financières plus importantes comme l’achat d’une maison, la planification de la retraite ou des événements majeurs de la vie.

De plus, les cycles du marché mettent à l’épreuve la résilience de l’investisseur. Les marchés boursiers connaissent des périodes de hausse et de baisse ; la situation financière personnelle fluctue également. Les jeunes qui commencent leur parcours tôt acquièrent une expérience irremplaçable pour naviguer dans ces cycles, intégrant de la flexibilité dans leurs stratégies et conservant une perspective lors de périodes difficiles. Cette base psychologique est aussi précieuse que les montants accumulés.

Perspective finale

Pour répondre directement à votre question : Vous devez avoir 18 ans pour gérer indépendamment des investissements en actions. Mais cet âge n’est qu’une ligne de départ technique, pas une limite pratique.

L’investissement pratique pour les plus jeunes devient possible via plusieurs structures de comptes — comptes conjoints, comptes de garde, véhicules de retraite — chacune s’adaptant à différentes situations familiales et objectifs financiers. La véritable opportunité ne réside pas dans le débat sur l’âge minimum, mais dans la reconnaissance que commencer plus tôt, par quelque voie légitime que ce soit, amplifie considérablement la création de richesse à long terme grâce à la capitalisation, au développement de compétences et à la discipline financière.

La question n’est pas vraiment « quel âge faut-il avoir ? » mais plutôt : « pourquoi attendre ? » Commencer tôt dépasse presque toujours commencer tard.