Trois actions à dividendes à rendement élevé pour générer un revenu stable : une stratégie pour 2026

Pourquoi les actions à dividendes restent des actifs de constitution de patrimoine

Depuis plus de 50 ans, les données parlent d’elles-mêmes : les entreprises qui versent régulièrement des dividendes ont largement surpassé leurs homologues non payeurs. Des recherches couvrant 1973-2024 révèlent que les entreprises versant des dividendes ont généré près du double des rendements annuels (9,2 % contre 4,31 %), tout en maintenant une volatilité inférieure à celle de l’indice S&P 500 dans son ensemble. Cette combinaison de croissance et de stabilité rend les actions à dividendes particulièrement attractives pour une accumulation de patrimoine à long terme.

Le défi, cependant, réside dans l’identification des opportunités à rendement ultra élevé réellement durables versus celles qui comportent des risques cachés. Avec des rendements nettement supérieurs à la moyenne du marché, une diligence raisonnable approfondie devient essentielle.

La stratégie de revenu de 2 670 $ pour 2026

Considérez ce scénario : une allocation initiale de 2 670 $, répartie équitablement entre trois actions à dividendes soigneusement sélectionnées, pourrait générer environ $300 de revenu annuel d’ici 2026. Ces trois candidats, avec un rendement moyen de 11,25 %, offrent des profils convaincants pour les investisseurs axés sur le revenu.

AGNC Investment : Opportunité dans les titres adossés à des hypothèques à 13,28 %

Le secteur des fiducies de placement immobilier hypothécaire présente une opportunité intéressante via AGNC Investment (NASDAQ : AGNC), qui distribue ses bénéfices sous forme de dividendes mensuels à un rendement actuel d’environ 13,3 %.

Le modèle économique d’AGNC est simple : emprunter à court terme et déployer le capital dans des titres adossés à des hypothèques qui génèrent des rendements plus élevés à long terme. Cette approche crée une sensibilité aux mouvements des taux d’intérêt. La société fonctionne de manière optimale lors des cycles de baisse des taux, lorsque les coûts d’emprunt à court terme diminuent, permettant à AGNC de verrouiller des rendements avantageux tout en élargissant sa marge d’intérêt nette.

Un facteur important renforçant la sécurité du dividende d’AGNC est la composition de son portefeuille, évaluée à $91 milliard. À la mi-2025, environ 90,1 milliards de dollars étaient investis dans des titres adossés à des hypothèques garanties par des agences fédérales, avec une exposition minimale au risque de crédit. Ce positionnement prudent permet à la société d’utiliser l’effet de levier en toute sécurité tout en maintenant des rendements de dividendes premiums.

La valeur comptable d’AGNC tend à s’apprécier en période de baisse des taux, créant un vent arrière supplémentaire pour les actionnaires.

Pfizer : Actions à dividendes pharmaceutiques soutenues par un portefeuille de croissance

Pfizer (NYSE : PFE) affiche actuellement un rendement d’environ 6,87 %, offrant une opportunité attrayante pour les investisseurs en actions à dividendes malgré la récente sous-performance du titre.

Le sentiment du marché a été pesé par la normalisation des ventes de médicaments contre la COVID-19 après le pic exceptionnel de 2022 de $56 milliard. Cependant, ce récit masque la transformation fondamentale de Pfizer. Au cours des cinq dernières années, la société a vu ses revenus passer de 41,9 milliards de dollars (2020) à une projection de $62 milliard (2025) — une augmentation de 48 %, alimentée à la fois par des produits liés à la pandémie en cours et par une croissance organique dans l’ensemble de son portefeuille pharmaceutique.

L’acquisition de Seagen en 2023, un développeur spécialisé dans le cancer, commence à produire des retours significatifs. Jusqu’en septembre 2025, la division oncologie de Pfizer a enregistré une croissance opérationnelle de 7 %, témoignant d’un pouvoir de fixation des prix solide et d’une demande croissante pour ses thérapies contre le cancer. Par ailleurs, la direction estime des économies nettes de coûts de 7,2 milliards de dollars d’ici la fin 2026, des améliorations qui devraient renforcer les marges opérationnelles et soutenir son multiple de prix sur bénéfices futur exceptionnellement attractif de 8.

Pour les investisseurs en actions à dividendes, Pfizer représente une entité pharmaceutique mature avec une efficacité opérationnelle en amélioration et une portée thérapeutique en expansion.

PennantPark Floating Rate Capital : Rendement BDC à 13,61 %

Le troisième candidat en actions à dividendes est PennantPark Floating Rate Capital (NYSE : PFLT), une société de développement d’affaires offrant un rendement mensuel de 13,6 %.

PennantPark se spécialise dans le prêt aux entreprises de taille moyenne — des entreprises généralement sous-desservies par les canaux bancaires traditionnels. Cela crée un avantage en termes de rendement : le portefeuille de dettes de la société a généré un rendement moyen pondéré de 10,2 % en septembre 2025. Environ 99 % du portefeuille de prêts est constitué d’instruments à taux variable, ce qui signifie que PFLT continue de capter des rendements élevés à mesure que la Réserve fédérale adopte une approche mesurée pour réduire les taux.

La gestion du risque semble bien structurée : plus de 99 % des prêts sont garantis par des dettes de premier rang, assurant une priorité de remboursement en cas de défaut. La diversification du portefeuille — avec une taille moyenne de prêt de seulement 16,9 millions de dollars sur un total de 2,77 milliards de dollars d’investissements — réduit davantage le risque de concentration. La décote de PFLT par rapport à la valeur comptable offre un avantage de timing pour les investisseurs en actions à dividendes.

Évaluer votre stratégie de revenu

Choisir des actions à dividendes à rendement ultra élevé nécessite de concilier attrait et diligence approfondie. Ces trois candidats démontrent des mécanismes de revenu durables, soutenus par la composition du portefeuille, le positionnement sur le marché et les fondamentaux opérationnels. Qu’ils soient regroupés dans une allocation de 2 670 $ ou intégrés individuellement, chacun répond à différents aspects de la génération de revenu pour 2026.

L’intersection entre rendements attractifs et sécurité réelle exige une compréhension des dynamiques commerciales sous-jacentes — de la sensibilité aux taux d’intérêt des REIT hypothécaires au positionnement concurrentiel pharmaceutique en passant par la concentration des prêts dans les BDC. Avec cette base, les actions à dividendes peuvent effectivement servir de composants fiables pour la constitution de patrimoine dans une approche d’investissement diversifiée.