Sélections stratégiques d'actions énergétiques pour une croissance à long terme : une approche de portefeuille de 2 500 $

Le point d’inflexion du secteur de l’énergie

La prochaine décennie promet de remodeler l’infrastructure électrique de l’Amérique. La consommation d’électricité s’accélère à un rythme sans précédent, avec des projections montrant que la demande pourrait augmenter de 2,5 % par an — un contraste marqué avec la croissance modeste de 0,5 % par an observée au cours des dix dernières années. Cette accélération par un facteur de cinq résulte de deux forces principales : l’électrification du réseau et l’expansion explosive de la capacité des centres de données pour soutenir les applications d’intelligence artificielle.

Ce changement structurel dans la consommation d’énergie crée une thèse d’investissement convaincante pour ceux qui cherchent une exposition aux infrastructures essentielles et aux producteurs de matières premières. Pour les investisseurs disposant de 2 500 $, le secteur de l’énergie offre plusieurs opportunités attrayantes positionnées pour capter ce vent favorable sur plusieurs années.

Infrastructures énergétiques : l’épine dorsale de la modernisation du réseau

GE Vernova (NYSE : GEV) est devenue une entité indépendante suite à sa séparation de General Electric en 2024, s’établissant comme un fournisseur de technologie pure-play pour les systèmes électriques. La base installée mondiale de l’entreprise — comprenant turbines à gaz, générateurs à vapeur, équipements éoliens et infrastructures de réseau — fournit environ un quart de la production mondiale d’électricité.

Ce qui distingue GE Vernova dans le contexte actuel, c’est l’urgence autour du déploiement énergétique. Les opérateurs de centres de données font face à des contraintes aiguës pour sécuriser une alimentation fiable et naviguer dans des délais d’expansion du réseau longs. Les turbines à gaz de GE Vernova répondent à ce défi grâce à leur capacité d’installation rapide, réalisable en quelques mois plutôt qu’en années — un avantage concurrentiel crucial lorsque les hyperscalers cherchent à augmenter leur capacité de calcul.

Les indicateurs financiers soulignent une dynamique de demande robuste. Le carnet de commandes de l’entreprise a atteint $135 milliards de dollars fin 2025, avec une prévision de croissance à $200 milliards d’ici 2028. Dans la division turbines à gaz seule, les commandes contractées et les capacités réservées approchent 70 GW de production, indiquant une forte continuité dans le pipeline.

Gaz naturel : le carburant de transition qui gagne du terrain

ExxonMobil (NYSE : XOM), traditionnellement perçue comme un géant de l’énergie axé sur le pétrole, se positionne stratégiquement pour bénéficier de l’expansion du gaz naturel. En tant que l’un des producteurs pétroliers les plus diversifiés d’Amérique, avec des opérations substantielles en Guyana et dans le Permian, l’entreprise opère selon un modèle intégré couvrant l’exploration, la production, le raffinage et la fabrication de produits chimiques.

L’opportunité souvent négligée réside dans l’infrastructure de gaz naturel liquéfié (LNG) et la capacité d’exportation de l’entreprise. Le gaz naturel représente un carburant de transition essentiel, comblant le fossé entre les centrales au charbon existantes et les systèmes d’énergie renouvelable. La demande internationale croissante — notamment en Europe et en Asie, à la recherche d’alternatives au charbon et à des fournisseurs peu fiables — soutient une croissance soutenue des exportations. La demande accrue pour les turbines à gaz, mentionnée ci-dessus, est directement liée à une augmentation de la consommation de gaz naturel.

La production domestique de gaz naturel en première ligne

EQT (NYSE : EQT) est le principal producteur de gaz naturel aux États-Unis, extrayant ses ressources des formations de schiste prolifiques de Marcellus et Utica. Le modèle verticalement intégré de l’entreprise englobe la production, le transport et la distribution du gaz vers les services publics, les producteurs d’électricité et les utilisateurs industriels cherchant des matières premières pour la chimie, les engrais et les plastiques.

Le gaz naturel offre des avantages environnementaux par rapport au charbon, à mesure que les pays transforment leur portefeuille énergétique. Les États-Unis dominent actuellement les exportations mondiales de GNL, expédiant 11,9 milliards de pieds cubes par jour en 2024, avec des projets d’expansion continuant à augmenter la capacité des terminaux d’exportation. Cela positionne des entreprises comme EQT pour capter la valeur d’une demande internationale soutenue.

Infrastructures midstream : capter la rentabilité du transport

Enterprise Products Partners (NYSE : EPD) opère en tant que partenariat limité maître contrôlant plus de 50 000 miles de réseaux de pipelines, associés à des actifs de stockage, de traitement et de terminaux d’exportation. Le modèle économique de l’opérateur midstream diffère favorablement de celui des producteurs de matières premières : ses revenus proviennent des volumes de transport plutôt que des fluctuations de prix, assurant une stabilité des gains.

La structure de l’entreprise en tant que MLP exige la distribution des bénéfices aux détenteurs de parts, avec un rendement de 6,8 % — attrayant pour les portefeuilles orientés revenu. Avec 5,1 milliards de dollars de projets d’investissement en cours, comprenant de nouvelles infrastructures de traitement et d’exportation, Enterprise Products Partners construit sa capacité pour répondre à la demande croissante de gaz naturel.

Composition du portefeuille pour une exposition à l’énergie

Ces quatre holdings offrent une exposition complémentaire à la dynamique de croissance structurelle du secteur de l’énergie. Les acteurs technologiques et infrastructurels comme GE Vernova captent la demande pour l’équipement, tandis que les producteurs intégrés et les sociétés pure-play sur le gaz bénéficient des dynamiques de matières premières. Les opérateurs midstream offrent un rendement stable associé à une croissance basée sur les volumes, créant une approche équilibrée pour capitaliser sur le cycle d’expansion pluriannuel du secteur. Ensemble, ils offrent des points d’entrée diversifiés dans la transformation du secteur de l’énergie.