Comprendre le TAEG et le TEG : Quel taux reflète réellement votre coût d'emprunt ?

Lorsqu’il s’agit de rechercher des prêts ou des produits de crédit, deux acronymes apparaissent fréquemment : TAEG et TEG. Bien qu’ils semblent similaires, ces deux indicateurs racontent des histoires très différentes sur ce que vous paierez réellement. La confusion entre eux coûte des millions aux emprunteurs chaque année.

Pourquoi le même prêt affiche deux taux différents

Imaginez obtenir un devis hypothécaire indiquant 4 % d’intérêt mais 4,1 % de TAEG, ou une carte de crédit promettant 12 % de TEG alors que le taux indiqué n’est que 1 % par mois. Cette divergence existe parce que la TAEG et le TEG mesurent le coût d’emprunt différemment.

La TAEG représente le taux d’intérêt annuel nominal — essentiellement votre taux d’intérêt mensuel multiplié par 12. Elle prend en compte les frais intégrés dans le principal du prêt, comme les frais d’ouverture sur les hypothèques, mais s’arrête là. Elle considère l’intérêt comme s’il était appliqué une seule fois par an, ce qui n’est pas la réalité de la plupart des prêts.

Le TEG, parfois appelé taux annuel effectif global (TEG) ou rendement annuel effectif (RAE), révèle le coût annuel réel. Il intègre la capitalisation des intérêts — c’est-à-dire que vous payez des intérêts sur des intérêts. La plupart des institutions financières capitalisent fréquemment, souvent quotidiennement pour les cartes de crédit, ce qui augmente considérablement le coût réel.

Comment la capitalisation transforme vos coûts réels

Considérez une carte de crédit facturant 1 % d’intérêt mensuel. La TAEG nominale est simple : 1 % × 12 = 12 %. Mais c’est là que la réalité diverge du taux annoncé.

Chaque mois, cet intérêt est ajouté à votre solde. Le mois suivant, vous payez des intérêts sur le montant initial plus les intérêts impayés du mois précédent. Cet effet de capitalisation s’accumule tout au long de l’année.

En utilisant la mathématique de la capitalisation, ce même taux mensuel de 1 % se traduit par environ 12,68 % de TEG effectif. Si la carte capitalise quotidiennement (comme la plupart), à environ 0,0328 % par jour(, le TEG monte encore plus — proche de 12,75 %.

Le principe est simple : plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus votre TEG effectif augmente. Les banques le savent parfaitement, c’est pourquoi elles capitalisent quotidiennement plutôt que mensuellement ou annuellement.

Où cela a le plus d’importance : implications pratiques

Les prêts à court terme révèlent l’écart le plus important. Supposons qu’un ami vous prête 1 000 € pour un mois, avec un remboursement de 1 050 €. Ce taux mensuel de 5 % semble gérable jusqu’à ce que vous l’annualisiez. Lorsqu’il est capitalisé sur 12 mois, votre TEG effectif approche 80 % — rendant ce prêt “amical” soudainement coûteux.

Pour les cartes de crédit, comprendre le TEG est crucial. La plupart des gens se concentrent sur la TAEG annoncée, en oubliant que les coûts réels sont plus élevés en raison de la capitalisation quotidienne. Pour quelqu’un ayant un solde de 5 000 € à 15 % de TAEG, le véritable coût annuel d’intérêt reflète un TEG plus élevé.

Pour les produits d’investissement comme les Certificats de Dépôt )CDs(, connaître la différence vous aide à évaluer les rendements réels. Un CD annoncé avec 3 % d’intérêt annuel capitalisé mensuellement )0,25 % par mois délivre en réalité un rendement annuel effectif proche de 3,04 %.

TAEG vs. TEG : quand utiliser chacun

La TAEG est préférable pour les prêts avec une capitalisation peu fréquente — hypothèques et prêts auto qui capitalisent généralement annuellement ou semestriellement. Pour ces produits, la TAEG et le TEG sont presque identiques, la TAEG offrant une vision suffisante du coût d’emprunt.

Le TEG est important pour tout ce qui capitalise fréquemment — cartes de crédit, prêts personnels, comptes d’épargne, qui capitalisent quotidiennement ou mensuellement, faisant du TEG le vrai coût.

La conclusion

La différence fondamentale entre la TAEG et le TEG réside dans la capitalisation des intérêts. La TAEG utilise des calculs d’intérêts simples, tandis que le TEG intègre les effets de la capitalisation. Comprendre quel indicateur s’applique à votre prêt ou investissement spécifique vous évite des surprises coûteuses. Avant de signer un contrat, identifiez la fréquence de capitalisation, calculez ou vérifiez le TEG, et basez votre décision sur ce chiffre réel — pas seulement sur la TAEG annoncée.