Trois géants de la batterie qui reshaping la révolution EV : où la véritable innovation se produit en 2026

La course pour dominer les batteries EV ne concerne pas seulement les chiffres — il s’agit de savoir qui déchiffrera le code de la technologie de prochaine génération. Avec le marché mondial des batteries EV prévu pour passer de $77 milliards en 2025 à $115 milliards d’ici 2032, les enjeux n’ont jamais été aussi élevés. Mais au-delà de la taille du marché, ce qui compte vraiment, c’est quelles entreprises résolvent réellement les problèmes fondamentaux freinant l’adoption massive des véhicules électriques : autonomie, vitesse de charge et coût. Trois actions méritent une attention particulière alors qu’elles poursuivent chacune des stratégies radicalement différentes pour mener cette transformation.

La mise sur la batterie solide : le parcours de QuantumScape de la recherche à la production

QuantumScape se distingue par son focus unique — développer des batteries lithium à l’état solide qui promettent d’être plus rapides, plus denses et plus sûres que les alternatives lithium-ion actuelles. La société a récemment annoncé une avancée en fabrication avec son procédé propriétaire Cobra, qui fonctionne environ 25 fois plus vite que son système Raptor précédent tout en prenant beaucoup moins d’espace. Ce n’est plus théorique. Au troisième trimestre 2025, QuantumScape a commencé à expédier des cellules d’échantillon B1 à plusieurs constructeurs automobiles pour des tests en conditions réelles. La technologie a été présentée lors du salon IAA Mobility de Munich sur une moto Ducati V21L en partenariat avec Volkswagen, prouvant que ces cellules peuvent réellement alimenter des véhicules. Au-delà de Volkswagen, la société a conclu deux autres accords de développement conjoint avec de grands constructeurs tout en élargissant ses partenariats de production avec Corning et Murata.

Ce qui est le plus révélateur : QuantumScape a déclaré pour la première fois 12,8 millions de dollars de facturations clients — un signal critique que le passage du prototype au produit commercial se concrétise. L’estimation consensuelle de Zacks suggère que le résultat net de la société pourrait s’améliorer de 15,5 % en 2026 par rapport aux projections de 2025, reflétant une confiance croissante dans sa transition d’une startup pré-revenus à un acteur générant des revenus.

L’offensive de fabrication de Toyota : construire l’indépendance en batteries

Alors que QuantumScape mise sur une technologie révolutionnaire, Toyota adopte une approche plus méthodique : développer une capacité de production massive tout en recherchant simultanément des solutions de nouvelle génération. La nouvelle usine de batteries de l’entreprise en Caroline du Nord, opérationnelle, s’étend sur 1 850 acres avec une capacité de production de 30 GWh par an une fois entièrement opérationnelle. Quatorze lignes de production serviront aux hybrides, hybrides rechargeables et véhicules électriques à batterie, en commençant par la Camry HEV, la Corolla Cross HEV, la RAV4 HEV, et un SUV électrique à trois rangées sans nom. Toyota prévoit d’ajouter d’autres lignes de production d’ici 2030 alors qu’elle accélère sa feuille de route EV.

Ce n’est pas seulement une stratégie d’un seul site. Toyota exécute également un accord d’approvisionnement de 1,5 milliard de dollars avec l’usine de LG Energy Solution à Lansing et investit $50 millions dans un laboratoire de développement de batteries au Michigan, qui ouvrira en 2026. La société mise aussi sur la technologie à l’état solide, visant sa première EV alimentée par cette technologie vers 2027-2028, ce qui pourrait considérablement augmenter l’autonomie et réduire les temps de charge. Les estimations consensuelles prévoient une croissance de 20 % du BPA de Toyota d’une année sur l’autre pour le prochain exercice — ce qui témoigne d’un regain de confiance des investisseurs dans la transformation EV du constructeur.

Le défi de l’intégration verticale de Tesla : la mise sur le pari 4680

L’approche de Tesla repose sur le contrôle de son destin via le développement interne de batteries. Le programme de cellules lithium-ion 4680 reste central dans ses objectifs de réduction des coûts et de simplification architecturale. En septembre 2024, Tesla avait produit 100 millions de cellules 4680, et la direction affirme que la production interne sous-crit désormais les fournisseurs externes sur une base par unité.

Pourtant, l’exécution est plus chaotique que ce que laisse penser le récit. Un contrat de matériaux pour cathodes, nettement réduit, avec L&F en Corée du Sud, indique que Tesla accélère la production 4680 plus lentement que prévu initialement, suggérant des frictions opérationnelles dans la montée en puissance de cette technologie. Plutôt que de miser entièrement sur ses propres cellules, Tesla continue de s’appuyer sur des partenariats établis avec CATL, Panasonic et LG Energy Solution. Cet équilibre délicat reflète les véritables défis de la compétition sur deux fronts : maintenir les volumes de production tout en perfectionnant l’architecture des cellules de nouvelle génération.

Malgré ces obstacles, l’action Tesla bénéficie d’estimations consensuelles optimistes, avec une croissance du BPA de 42 % en 2026 par rapport à 2025 — une progression spectaculaire qui intègre à la fois la croissance des volumes et les gains d’efficacité opérationnelle à mesure que le marché EV mûrit et que la complexité de la fabrication chez Tesla se résout.

Le marché des batteries : plus que la simple échelle

Ces trois entreprises illustrent la complexité du paysage des batteries EV. La croissance annuelle composée mondiale de 6 % (2025-2032) masque une compétition intense sur plusieurs fronts technologiques. Certains acteurs développent la technologie lithium-ion éprouvée d’aujourd’hui ; d’autres misent d’énormes ressources sur les avancées à l’état solide ; d’autres encore tentent de faire les deux en même temps.

Pour les investisseurs suivant les actions de batteries EV, la vraie question n’est pas de savoir si le marché va croître — c’est une évidence avec le virage macroéconomique vers l’électrification. La question est de savoir quelle approche technique l’emportera, et quelles entreprises exécuteront parfaitement malgré des besoins en capital énormes et des défis de montée en puissance. QuantumScape, Toyota et Tesla représentent chacun des paris différents sur ce résultat, ce qui en fait des noms essentiels à suivre en 2026.