Explorer la prévision du prix de l'or 2030 : le métal jaune pourrait-il atteindre cinq chiffres ?

Une analyse financière récente suggère que le marché des métaux précieux pourrait être à l’aube d’une transformation majeure. Selon des recherches de marché, les scénarios de prédiction du prix de l’or 2030 varient du conservateur à l’agressif, avec des analystes de premier plan qui projettent que le coût par once pourrait augmenter considérablement par rapport aux niveaux actuels tournant autour de 1 892,89 $/oz.

Prévisions conservatrices vs. agressives

Une perspective plus prudente suggère que le prix de l’or pourrait se stabiliser autour de 4 800 $/oz d’ici la fin de la décennie. Cependant, les chercheurs ont également esquissé des scénarios plus optimistes, notant que « si les pressions inflationnistes s’intensifient de manière substantielle au cours des prochaines années, des valorisations à cinq chiffres deviennent plausibles dans ce délai. »

Ce qui rend cela particulièrement remarquable, c’est la comparaison avec un précédent historique. Si l’expansion monétaire reflète les modèles observés lors de la période inflationniste des années 1970, l’or pourrait potentiellement atteindre 8 900 $/oz — un chiffre qui souligne la relation entre la dépréciation de la monnaie et l’appréciation des métaux précieux.

Fait intéressant, les analystes suggèrent que cette hausse de l’or alimentée par l’inflation pourrait fonctionner simultanément avec la vigueur des cryptomonnaies, indiquant que des actifs alternatifs diversifiés pourraient bénéficier à la fois de conditions monétaires laxistes.

Performance récente et dynamique du marché

Le métal jaune a fait preuve de résilience face à plusieurs devises. En 2020 seulement, l’or a enregistré un rendement de 24,6 % en dollars américains et de 14,3 % en euros, avec des prix atteignant des sommets historiques sur de nombreuses paires de devises. Cette performance reflète la prise de conscience croissante des investisseurs que la relance mondiale et la perturbation économique liée à la pandémie pourraient alimenter des pressions inflationnistes à mesure que les marchés rouvrent dans le monde entier.

Edward Moya, analyste principal chez Oanda Corp., a déclaré que « même en l’absence de décélérations dramatiques dans les lectures d’inflation à court terme, le sentiment autour de la demande de stockage des métaux précieux se renforce généralement à mesure que les vents contraires fiscaux et inflationnistes deviennent plus apparents pour les investisseurs institutionnels. » Cette dynamique suggère un intérêt soutenu pour l’or en tant que classe d’actifs de couverture.

Voies d’investissement pour l’exposition à l’or

Pour ceux qui recherchent une possession physique directe, Sprott Physical Gold Trust (PHYS) offre une exposition adossée à du lingot. Au-delà de la simple possession, les investisseurs peuvent poursuivre des stratégies alternatives via des actions minières. Sprott Gold Miners ETF (SGDM) offre une exposition aux principaux producteurs, tandis que Sprott Junior Gold Miners ETF (SGDJ) cible des sociétés d’exploration et de développement à petite capitalisation — une approche à effet de levier pour capter le potentiel de hausse des prix de l’or sans détention directe du métal.

Cette approche à trois niveaux — lingot physique, actions de grands producteurs et actions de sociétés juniors — permet aux gestionnaires de portefeuille d’ajuster leur allocation en métaux précieux selon leur tolérance au risque et leur horizon temporel, alors que les marchés naviguent dans ce que certains qualifient de décennie transformative pour les actifs alternatifs.