Short squeeze sur le marché : quand les ours tombent dans un piège

Un short squeeze est un phénomène où le prix d’un actif augmente brusquement, obligeant les traders à fermer leurs positions courtes en perte, créant ainsi une vague d’achats. Le résultat a un effet explosif sur les cotations, transformant un mouvement de marché ordinaire en une ascension parabole.

Comment se développe un scénario de short squeeze

La chaîne d’événements commence par une accumulation importante de positions courtes. Lorsqu’il y a beaucoup de traders sur le marché croyant à une baisse du prix, ils empruntent l’actif auprès de leurs courtiers et le vendent, en espérant le racheter à un prix inférieur. Cependant, le marché ne suit pas toujours les prévisions.

Une hausse inattendue du prix devient un catalyseur. Cela peut être une nouvelle positive, un achat massif par un investisseur institutionnel ou une simple manipulation du marché. Les traders en short commencent à subir des pertes.

Lorsque ces pertes atteignent un niveau critique, les positions à marge sont forcées à la liquidation. Les courtiers liquidant les shorts achètent automatiquement l’actif au prix actuel. Chaque liquidation augmente la demande, faisant monter le prix encore plus. Un effet en cascade se forme : plus il y a de positions liquidées, plus la cotation s’envole.

Exemples historiques sur le marché

Le cas le plus célèbre s’est produit avec GameStop en 2021. Les investisseurs particuliers ont organisé un achat massif des actions de la société, qui était fortement shortée. Le prix de GME est passé de $20 à $483 en quelques jours, obligeant les sceptiques à fermer leurs positions avec des pertes colossales.

Le marché des cryptomonnaies connaît souvent de telles vagues. Bitcoin et les altcoins, surtout en période de forte volatilité, deviennent des terrains propices aux short squeezes. Les marchés à terme, avec leur volatilité élevée, sont particulièrement adaptés au développement de ce scénario.

Comment reconnaître les signes d’un short squeeze imminent

Un pourcentage élevé de positions courtes est le premier signal. Lorsqu’une majorité de traders détient des shorts, tout mouvement haussier inattendu peut déclencher une chaîne de liquidations.

Les pics de volume lors des mouvements à la hausse indiquent une fermeture active des positions. Si la hausse du prix s’accompagne de volumes anormalement élevés, cela signifie souvent des liquidations forcées, ce qui renforce la dynamique.

Surveiller les niveaux de liquidation permet de prévoir l’intensité du squeeze. Lorsqu’un grand nombre de stop-loss sont regroupés à un même niveau, une rupture à travers celui-ci peut provoquer une avalanche de liquidations.

Cotations actuelles des principaux actifs

Bitcoin (BTC) se négocie à 91 360 $ avec une hausse journalière de +1,41 %.

Ethereum (ETH) affiche un prix de 3,14K $, en augmentation de +1,00 % en 24 heures.

Binance Coin (BNB) est à 897,90 $ avec une croissance de +2,55 %.

Comprendre la mécanique du short squeeze aide les traders à éviter les pièges et à repérer les points d’entrée potentiels. Cependant, il faut garder à l’esprit que le marché reste imprévisible, et la gestion des risques demeure une priorité lors de la négociation d’actifs volatils.