Signaux de divergence cachée : identifier les opportunités de retournement de tendance sur le marché des cryptomonnaies

Dans le domaine de l’analyse technique, la divergence est un outil puissant capable de prédire un changement de tendance des prix. Ce phénomène apparaît fréquemment sur les graphiques de cryptomonnaies, mais de nombreux traders ne comprennent pas bien la différence entre ses deux principales formes : la divergence cachée et la divergence classique. Maîtriser ces deux types de divergence, en particulier la divergence cachée, peut aider les traders à repérer des opportunités d’entrée avantageuses à la fin d’une phase de consolidation.

La nature et la signification de la divergence sur le marché

La divergence est un modèle d’analyse technique qui apparaît sur un graphique de prix lorsque la direction de l’actif cryptographique est en opposition avec celle d’un indicateur technique. Ce phénomène constitue un signal d’alerte du marché, indiquant que la tendance actuelle perd de sa vigueur.

Lorsqu’une divergence haussière est observée, les traders peuvent anticiper une hausse des prix. La divergence baissière, quant à elle, suggère une possible baisse. Ces deux situations fournissent un signal clair aux traders — soit se préparer à prendre position, soit à clôturer.

Il est particulièrement important de noter que la divergence cachée se forme souvent dans une zone de consolidation des prix, annonçant la poursuite de la tendance existante. En revanche, la divergence classique apparaît généralement à la fin d’une tendance à long terme, marquant le début d’une nouvelle phase de correction.

La différence entre divergence classique et divergence cachée

Caractéristiques de la divergence classique

La divergence classique (également appelée divergence standard) apparaît à la fin d’une tendance à long terme. Lorsque le Bitcoin crée constamment des sommets plus élevés, mais que l’indicateur technique comme l’indice de force relative (RSI) affiche des sommets plus faibles, cela indique un affaiblissement de la dynamique du marché.

Une situation inverse peut également se produire : le Bitcoin continue de faire de nouveaux plus bas, mais l’indicateur stochastique montre des plus bas plus élevés, ce qui suggère que la force baissière s’essouffle et qu’un rebond haussier pourrait commencer. Dans cet exemple, le Bitcoin a ensuite augmenté d’environ 20 %.

Mécanisme de fonctionnement de la divergence cachée

La divergence cachée se forme dans des conditions différentes. Lorsqu’un actif cryptographique crée des plus bas plus élevés, mais que l’indicateur affiche des plus bas plus faibles, cela constitue une divergence haussière cachée. Cela se produit généralement lors d’un retracement dans une tendance haussière, indiquant que la tendance haussière va continuer, et que les traders devraient envisager de prendre des profits.

Inversement, la divergence baissière cachée se manifeste lorsque l’actif crée des sommets plus faibles, mais que l’indicateur montre des sommets plus élevés. Ce modèle apparaît dans une tendance baissière, indiquant souvent une poursuite de la baisse. Les traders doivent rapidement couper leurs pertes.

Prenons l’exemple d’Ethereum : durant une phase de consolidation, le prix forme des plus bas plus élevés, tandis que l’indicateur stochastique affiche des plus bas plus faibles. Il s’agit d’une divergence haussière cachée typique, annonçant un rebond imminent. En réalité, Ethereum a augmenté d’environ 90 % dans les semaines suivantes.

À l’inverse, après un rebond faible en mai 2021, Ethereum a formé une divergence baissière cachée — le prix a créé des sommets plus faibles, tandis que le MACD affichait des sommets plus élevés. Finalement, le prix d’Ethereum a chuté de 35 %.

Outils pratiques pour détecter la divergence cachée

Utiliser le MACD pour repérer la divergence cachée

Le MACD est composé de trois éléments : la ligne MACD, la ligne de signal et l’histogramme. Lors de la détection de divergence cachée, il faut se concentrer sur la ligne MACD.

Chercher une divergence haussière cachée dans une tendance haussière : la ligne MACD affiche des plus bas plus faibles, mais le prix forme des plus bas plus élevés. Chercher une divergence baissière cachée dans une tendance baissière : la ligne MACD affiche des sommets plus élevés, mais le prix forme des sommets plus faibles.

Par exemple, sur un graphique horaire de mars 2021, Bitcoin a rebondi après avoir touché un creux le 25 mars. Lors de la consolidation du 27-28 mars, la ligne MACD montrait un plus bas plus faible le 28, alors que le prix de Bitcoin était plus haut. Cela suggère qu’un nouveau mouvement haussier est imminent. En réalité, Bitcoin a augmenté d’environ 9 % dans les deux jours suivants.

Détecter la divergence cachée avec l’indicateur stochastique

Le stochastique (souvent avec des paramètres 15-5-5 ou 14-3-3) trace deux lignes, dont la plus importante est la %K.

Sur un graphique horaire d’Ethereum de juin 2021, dans une tendance clairement baissière, une divergence baissière cachée est apparue. Du 7 au 15 juin, l’indicateur stochastique a formé des sommets plus élevés, alors que le prix d’Ethereum a créé des sommets plus faibles. Cela indique que la phase de correction est terminée et que la baisse pourrait continuer. En deux jours, Ethereum a chuté d’environ 20 %.

Application du RSI

Dans une tendance haussière forte du Bitcoin, deux signaux de divergence haussière cachée sont apparus. La première le 4 février, lorsque le RSI a formé un plus bas plus faible, alors que le prix du Bitcoin formait un plus bas plus élevé. La seconde entre le 10 et le 14 février, avec un schéma similaire. Les deux ont précédé une hausse du prix.

Cependant, entre le 19 et le 21 février, alors que le Bitcoin atteignait une série de sommets plus élevés, le RSI affichait des sommets plus faibles. Il s’agit d’une divergence classique baissière, annonçant une correction de 25 %, qui s’est effectivement produite.

De même, lors de la correction baissière de fin mars, une divergence baissière cachée est apparue : le RSI montrait des sommets plus élevés, mais le prix du Bitcoin affichait des sommets plus faibles. En deux jours, le prix a chuté de 12 %.

Élaborer une stratégie de trading basée sur la divergence cachée

Étape 1 : filtrer les signaux de trading

La divergence cachée indique la fin d’une phase de consolidation. La méthode la plus efficace consiste à rechercher la divergence cachée dans le contexte d’une tendance de plus grande ampleur.

Dans une tendance haussière, ne trader que la divergence haussière cachée, en ignorant les signaux baissiers. Inversement, dans une tendance baissière, ne trader que la divergence baissière cachée. Lorsque la divergence cachée est en accord avec la direction de la tendance principale, le signal de trading est le plus fiable.

Étape 2 : définir un stop-loss

Après avoir détecté une divergence cachée, il faut établir des paramètres de gestion du risque. Bien que la divergence puisse annoncer un changement de tendance, elle présente des limites pour déterminer le moment précis de ce changement. Il est donc essentiel de laisser suffisamment d’espace pour le trade.

Pour une divergence haussière cachée, placer le stop-loss légèrement en dessous du creux oscillant. Pour une divergence baissière cachée, le placer légèrement au-dessus du sommet oscillant. Cela permet d’éviter que des fluctuations normales du marché ne déclenchent votre stop-loss.

Étape 3 : définir des objectifs

Le marché des cryptomonnaies évolue rapidement, et beaucoup de traders espèrent une hausse illimitée sans plan de sortie. Mais il est plus prudent de planifier à l’avance.

Lors de trading sur des graphiques à court terme comme 1 heure ou 2 heures, il faut définir des objectifs permettant de clôturer une partie ou la totalité de la position. La règle de base est que l’objectif doit être au moins deux fois la distance du stop-loss. Par exemple, si le stop-loss est de 100 dollars, l’objectif doit être d’au moins 200 dollars.

Si le prix évolue comme prévu, surveillez de près les signaux de divergence classique — ils peuvent vous avertir d’une fin prématurée de la tendance.

Limitations pratiques du trading basé sur la divergence cachée

Bien que la divergence cachée puisse être identifiée avec de la pratique sur de nombreux graphiques, elle présente aussi des limites évidentes.

Premièrement, ces modèles semblent très clairs en analyse rétrospective, mais il est beaucoup plus difficile de les repérer en temps réel. L’émotion du marché peut vous faire croire à une hausse haussière, jusqu’à ce que vous réalisiez plus tard qu’il s’agissait en réalité d’un setup de divergence cachée baissière. Rester objectif est crucial, ne pas laisser les émotions influencer votre jugement.

Deuxièmement, lorsque la divergence cachée apparaît tard dans une tendance, le rapport risque/rendement est moins favorable. La majorité de la tendance étant déjà passée, attendre que le prix se différencie de l’indicateur peut vous faire entrer à un meilleur prix, mais plus tard.

Enfin, les modèles de prix sur les petites cryptomonnaies sont moins fiables que ceux sur le Bitcoin ou l’Ethereum. La moindre participation entraîne une volatilité accrue, et les données peuvent comporter des anomalies.

Résumé

Les divergences cachées haussières et baissières, observées en fin de zone de consolidation, annoncent la poursuite de la tendance initiale. Ces phénomènes apparaissent fréquemment sur Bitcoin, Ethereum et d’autres cryptomonnaies, offrant aux apprenants de nombreuses opportunités pratiques. Cependant, leur détection en temps réel demande de développer une grande acuité visuelle. De plus, si une divergence cachée apparaît tard dans une tendance, la profitabilité de la transaction est souvent limitée.

La clé pour réussir à exploiter la divergence cachée est d’aligner le signal de trading avec la tendance plus large. Lors de l’analyse technique, il est toujours essentiel d’évaluer le sentiment du marché et d’utiliser des indicateurs de momentum pour confirmation.