« Les actifs de Trump dans la crypto » en crise financière : 3 changements d'auditeur en 6 semaines, départ collectif des dirigeants

Récemment, une grosse révélation dans le monde des cryptomonnaies : Alt5 Sigma, une entreprise de cryptographie liée à la famille Trump, traverse une crise de confiance sans précédent. En seulement six semaines, cette société a changé trois cabinets d’audit, et ses hauts dirigeants ont récemment démissionné en masse, plongeant l’entreprise dans un chaos opérationnel.

La vérité derrière les “divorces fréquents” des auditeurs

Tout a commencé ainsi : le 8 décembre, Alt5 Sigma a embauché le cabinet d’audit Victor Mokuolu CPA PLLC, dont la licence avait expiré dès août. Ce n’est qu’après que le Financial Times a révélé ce problème que l’entreprise a rapidement licencié cette société le jour de Noël, et a nommé LJ Soldinger Associates comme troisième cabinet d’audit.

On dirait un “patch” précipité.

Pire encore, le cabinet d’audit licencié avait lui-même un passé trouble. Après l’expiration de la licence de Victor Mokuolu CPA PLLC au Texas, la réglementation lui interdisait de continuer à exercer des activités d’audit. Bien que le fondateur Victor Mokuolu ait mis à jour sa licence de comptable public certifié le 31 août, au 26 décembre, la licence de l’entreprise n’avait toujours pas été renouvelée par le Texas State Board of Public Accountancy.

Ce n’est pas la première infraction. Déjà en 2023, le Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) (PCAOB) avait infligé une amende de 30 000 dollars à cette société pour ne pas avoir signalé à temps la finalisation de ses audits ; les régulateurs texans avaient également ajouté une amende de 15 000 dollars. Lors de l’audit de 2023, cette société a même reçu une note insuffisante.

La “tremblement de terre” après la transaction avec Trump

Ce qui est encore plus choquant, c’est la tourmente interne. Depuis la transaction avec World Liberty Financial en août, la direction d’Alt5 Sigma a connu un renouvellement constant, comme un feu d’artifice.

Ce projet cryptographique de Trump promettait qu’Alt5 Sigma achèterait massivement et détiendrait des tokens WLFI. Au 8 décembre, Alt5 Sigma détenait environ 7,3 milliards de tokens WLFI, dont la valeur à $0,17 par token atteignait une capitalisation de marché de 4,21 milliards de dollars. Cet investissement est crucial pour l’entreprise.

Mais cela a entraîné une fuite des talents :

• Le directeur financier Jonathan Hugh, recruté lors de la transaction avec Trump, a démissionné après seulement trois mois
• Le PDG Peter Tassiopoulos a quitté ses fonctions en octobre
• Le membre du conseil d’administration David Danziger a démissionné le mois dernier

Ces départs ont directement violé les exigences réglementaires concernant la taille du comité d’audit et l’expérience en comptabilité.

Retards dans les rapports financiers et risque de radiation

Le problème s’aggrave. Alt5 Sigma, n’ayant pas soumis ses rapports trimestriels au 30 septembre, risque désormais la radiation de la NASDAQ. La société invoque un “manque de réactivité et de ponctualité” de la part de ses anciens auditeurs.

Cela crée un cercle vicieux : changement fréquent d’auditeurs entraînant des retards dans les rapports financiers → retards augmentant le risque de radiation → ce risque affaiblit la confiance et la capacité de financement de l’entreprise.

De la biotechnologie à la finance cryptée : une transformation spectaculaire

Fait intéressant, Alt5 Sigma est en réalité un “retourneur”. La société s’appelait à l’origine JanOne, une entreprise de biotechnologie spécialisée dans “des solutions innovantes pour mettre fin à la crise des opioïdes”. En juillet cette année, JanOne a fusionné avec Alt5 Sigma, devenant une entreprise axée sur “l’infrastructure financière et l’économie des actifs numériques”.

Ce changement fréquent, combiné aux départs de dirigeants et à la confusion autour des audits, suscite inévitablement des doutes chez les investisseurs.

Des enjeux encore plus complexes

Pour aggraver la situation, en août, Alt5 Sigma a révélé aux régulateurs américains que sa filiale canadienne et ses anciens responsables avaient été reconnus coupables en mai par un tribunal rwandais de “crimes incluant la richesse illicite et le blanchiment d’argent”. L’affaire est toujours en cours d’examen judiciaire. David Beauchesne et d’autres parties concernées nient toute mauvaise conduite, affirmant qu’ils sont victimes d’une fraude.

Quel est le regard du marché ?

Quelle que soit l’explication interne, la situation actuelle d’Alt5 Sigma est claire : chaos dans les rapports financiers, instabilité des auditeurs, départs en masse des dirigeants, menace de radiation. Ces facteurs combinés portent un coup énorme à la crédibilité de ce projet cryptographique lié à Trump, et le marché commence à réévaluer les risques liés à ses investissements.

Il sera intéressant de suivre la suite.