RÉGLEMENTATION | Le PDG de Mesh.Trade plaide en faveur de tous les fournisseurs de services financiers (FSPs) en Afrique du Sud pour obtenir une licence cryptographique

Selon Connie Bloem, cofondatrice et directrice générale de Mesh.trade, un fournisseur de services financiers agréé (FSP) en Afrique du Sud, l’émergence de la tokenisation rend indispensable pour les fournisseurs de services financiers sud-africains (FSPs) d’adopter cette innovation pour rester compétitifs et pertinents.

248 entreprises ont obtenu des licences de fournisseur de services d’actifs cryptographiques en Afrique du Sud, faisant du pays le marché le plus dynamique pour les entreprises crypto sur le continent. Cependant, Bloem insiste sur le fait que les licences CASP ne devraient pas être limitées aux entreprises traitant des cryptomonnaies.

Elle explique que la tokenisation – le processus de conversion d’actifs du monde réel comme les obligations, les actions et l’immobilier en jetons numériques – transforme rapidement le paysage financier. Bien que cette transformation puisse sembler spectaculaire, Bloem souligne qu’elle reflète fidèlement la vitesse à laquelle l’industrie évolue.

Par conséquent, elle soutient que la plupart des conseillers financiers ne peuvent pas offrir de conseils sur ces actifs car ils ne disposent pas de la catégorie d’actifs cryptographiques requise pour leurs licences. Cette lacune limite leur capacité à répondre à la demande croissante des clients pour des actifs financiers tokenisés. Cela risque d’exclure les conseillers d’un secteur lucratif et en pleine croissance.

« Il n’y a pas d’autre solution. De nos jours, il est prudent pour les FSP d’ajouter la catégorie d’actifs cryptographiques à leurs licences. Cela leur permet de rester pertinents et équipés pour offrir à leurs clients une gamme complète de services financiers », déclare Bloem.

En juillet 2024, Mesh a obtenu les licences de Fournisseur de Services d’Actifs Cryptographiques de Catégorie 1 et Catégorie 2 (CASP) délivrées par la FSCA, faisant de Mesh la première plateforme d’émission entièrement agréée en Afrique à tokeniser des actifs financiers.

• Une licence CAT I est la licence standard de fournisseur de services financiers requise pour un CASP en Afrique du Sud pour fournir des conseils ou des services d’échange à ses clients
• Une licence CAT II, ou licence de mandat discrétionnaire, permet aux clients de donner à un fournisseur de services financiers un mandat pour utiliser sa discrétion afin de structurer le portefeuille du client, par exemple

Les deux licences visent à protéger les clients et les investisseurs et à permettre aux régulateurs d’intervenir en cas de non-conformité.

En 2022, le marché des actifs tokenisés était évalué à $310 milliard. Selon un rapport de BCG, ce chiffre devrait atteindre $16 trillion d’ici 2030, représentant 10 % du PIB mondial.

Avec la tokenisation gagnant rapidement du terrain, les conseillers qui hésitent à s’adapter risquent d’être laissés pour compte alors que leurs concurrents capitalisent sur ces opportunités émergentes, a déclaré Bloem.

Bloem, dont Mesh.trade a récemment fait la une pour avoir facilité l’émission d’une levée de fonds de 1,6 million de dollars (30 millions de Rand) pour Water Financial, un fournisseur de prêts hypothécaires inversés en Afrique du Sud, a exposé les avantages que la tokenisation apporte à tous les FSP.

Bloem énumère les avantages suivants :

1.) Expansion des opportunités d’investissement avec des actifs alternatifs

La tokenisation révolutionne l’investissement en offrant un accès à une gamme plus large d’actifs, allant de l’immobilier et des obligations aux objets de luxe comme l’art.

Elle permet aux fournisseurs de services financiers (FSPs) d’offrir des produits d’investissement innovants, répondant à la demande croissante pour des actifs alternatifs.

En 2024, Mesh.trade a lancé la première obligation d’entreprise tokenisée en Afrique, avec d’autres produits innovants en préparation.

Comme le dit Mike Novogratz, PDG de Galaxy Digital :

« La tokenisation peut fractionner la propriété de n’importe quoi, démocratiser l’accès et débloquer l’investissement mondial. »

2.) Expansion de l’accès à la richesse

La propriété fractionnée via la tokenisation permet à davantage de personnes d’investir dans des actifs de grande valeur, favorisant l’inclusion financière.

Cela s’aligne avec la vision de Finance 3.0 d’élargir l’accès aux opportunités de constitution de patrimoine.

Une étude de PwC a révélé que 57 % des investisseurs mondiaux explorent les actifs tokenisés, avec une forte participation des investisseurs particuliers.

Une étude similaire de 2024 par McKinsey a montré qu’environ $2 trillion d’actifs pourraient être tokenisés d’ici 2030.

3.) Augmentation de la liquidité et de l’efficacité du marché

Les actifs tokenisés améliorent la liquidité, permettant une négociation mondiale fluide de fractions d’actifs.

La technologie blockchain simplifie les transactions, réduit les coûts et rend l’investissement plus efficace.

Vitalik Buterin, co-fondateur d’Ethereum, souligne cette évolution :

« La tokenisation ne concerne pas seulement l’efficacité – il s’agit de créer des systèmes fondamentalement plus justes et accessibles. »

4.) Transparence et confiance

Le registre immuable de la blockchain garantit une propriété et des transactions sécurisées et vérifiables.

Les contrats intelligents automatisent les processus, réduisant le besoin d’intermédiaires et rendant l’investissement plus rapide et transparent.

Comme le déclare Andreas Antonopoulos, expert en blockchain :

« Avec la tokenisation, la confiance ne dépend plus des intermédiaires. Elle est intégrée dans le système lui-même. »

Selon Larry Fink, PDG de BlackRock :

« La prochaine génération de marchés, la prochaine génération de valeurs mobilières, sera la tokenisation des valeurs mobilières. Cela va rendre les marchés beaucoup plus efficaces. »

En obtenant des licences CASP, les FSP peuvent anticiper les changements réglementaires et offrir à leurs clients une gamme complète de services, y compris des conseils sur les obligations, actions tokenisées et autres actifs, argue Bloem. Cela aide également les FSP à éviter de perdre des clients au profit de concurrents mieux équipés pour répondre à la demande croissante de produits d’actifs cryptographiques.

En se préparant dès maintenant, les FSP peuvent acquérir un avantage concurrentiel et être reconnus comme des conseillers innovants et technophiles, a déclaré Bloem. De plus, ajouter une catégorie d’actifs cryptographiques à leur licence ouvre de nouvelles sources de revenus, renforçant leur position sur le marché.