TermMax fait progresser la finance décentralisée institutionnelle avec l'intégration du financement d'actions tokenisées

Source : CryptoDaily Titre Original : TermMax fait progresser l’utilisation institutionnelle de la DeFi avec l’intégration du financement d’actions tokenisées Lien Original : TermMax, le principal protocole à taux fixe pour la finance décentralisée, a annoncé le lancement du premier marché de prêt à taux fixe pour la garantie d’actions tokenisées sur BNB Chain, rendant les titres tokenisés d’Ondo Global Markets éligibles comme collatéral.

Ce lancement intervient dans un contexte de volatilité de marché sans précédent, qui a suscité une demande institutionnelle importante pour des solutions à taux fixe en DeFi. Alors que les protocoles à taux variable exposent les utilisateurs à des coûts d’emprunt et des fluctuations de rendement imprévisibles, TermMax offre la certitude du taux dont le capital institutionnel a besoin — reflétant l’expérience de prêt d’actions familière aux acteurs de la finance traditionnelle — tout en offrant la flexibilité pour un remboursement anticipé ou des extensions de rollover.

« La turbulence récente du marché a confirmé ce que nous croyons depuis longtemps : les institutions ont besoin de certitude sur les taux pour déployer du capital à grande échelle en DeFi », a déclaré Jerry Li, CEO de TermMax. « Notre mécanisme de tokenisation à taux fixe élimine le risque de taux d’intérêt, permettant aux trésoreries et aux allocateurs institutionnels de planifier en toute confiance. »

Infrastructure institutionnelle et innovation à taux fixe

L’architecture du protocole de TermMax répond aux exigences fondamentales de la participation institutionnelle à la DeFi. Le modèle d’obligation zéro-coupon de la plateforme offre des rendements prédéfinis pour les prêteurs et des coûts d’emprunt transparents, éliminant la volatilité des taux qui a historiquement dissuadé le capital institutionnel.

Le secteur croissant des Trésoreries d’Actifs Numériques (DAT) a démontré une demande croissante pour une infrastructure de qualité institutionnelle. À mesure que les trésoreries d’entreprises et les gestionnaires d’actifs allouent aux actifs numériques, le besoin de produits à revenu fixe sophistiqués devient critique. Le système de coffres sélectionnés de TermMax permet aux gestionnaires professionnels de déployer du capital sur plusieurs marchés à taux fixe tout en maintenant des paramètres de risque rigoureux.

Avantage du pionnier dans la garantie RWA

Suivant sa feuille de route, TermMax s’étend aux marchés RWA en intégrant les tokens d’Ondo Global Markets comme collatéral éligible. Ondo Global Markets est rapidement devenu la plus grande plateforme de titres tokenisés avec plus de $350 millions en TVL, offrant un accès à plus de 100 actions et ETF tokenisés américains.

Cette intégration permet aux détenteurs d’actions tokenisées d’accéder à une liquidité à taux fixe contre leurs positions — une capacité auparavant indisponible en DeFi. En reliant les titres traditionnels au prêt à taux fixe, TermMax crée de nouvelles opportunités d’efficacité du capital pour les acteurs de la crypto et de la finance traditionnelle.

« La convergence des RWA et de la DeFi à taux fixe représente la prochaine étape de l’évolution de la finance en chaîne », a ajouté Jerry Li. « En étant le premier à offrir des garanties Ondo Global Markets pour le prêt à taux fixe, TermMax se positionne à l’intersection de deux des secteurs à la croissance la plus rapide dans les actifs numériques. »

Combler le déficit dans les RWA

L’expansion du secteur du crédit privé dans l’infrastructure blockchain et la tokenisation rapide des titres traditionnels ont créé une demande importante pour des produits à taux fixe. TermMax propose des emprunts d’actions tokenisées à taux fixe, permettant aux utilisateurs de faire des rollover pour des emprunts à long terme ou de rembourser anticipativement à tout moment avec des coûts de rupture minimaux — la même flexibilité que le prêt d’actions en finance traditionnelle.

Doté de capacités de livraison physique, TermMax peut soutenir des marchés d’options pour les détenteurs de tokens d’actions, leur permettant de générer du rendement via des stratégies de covered call. Parallèlement, les utilisateurs ont accès à des options d’achat et de vente — étendant les capacités d’ingénierie financière aux marchés d’options sur tokens d’actions. Cette innovation a déjà été réalisée sur BNB Chain pour les marchés tokenisés chez TermMax.

Les exigences de sur-collatéralisation et le suivi transparent de toutes les positions de prêt sur la blockchain offrent des capacités de gestion des risques conformes aux standards institutionnels.