Position Long et Position Short : Qu'est-ce que c'est ? Compréhension de base pour les traders

Les ordres de Position Long (achat) et de Position Short (vente) constituent la notion fondamentale dans le trading de dérivés que tout trader, qu’il soit expérimenté ou débutant, doit comprendre afin de maîtriser la gestion des risques et d’optimiser ses profits en fonction des mouvements de prix.

Position Long (Position d’achat), qu’est-ce que c’est ?

Position Long signifie que le trader passe un ordre d’achat d’un actif, en anticipant une hausse du prix à l’avenir. Lorsque le prix augmente comme prévu, le trader clôture sa (vente) pour réaliser un profit sur la différence de prix.

Cette stratégie est adaptée aux tendances haussières et repose sur le principe fondamental : acheter bas, vendre cher.

Exemple : Supposons que Tim ait analysé que les résultats de la société PEAR s’amélioreront. Il décide d’ouvrir une Position Long en achetant 100 actions à 350 dollars (investissement de 35 000 dollars). Après la publication de bonnes nouvelles, le prix de l’action monte à 400 dollars. Tim vend alors toutes ses actions et réalise un profit de 5 000 dollars sur la différence de prix.

Cependant, si le prix ne suit pas la tendance prévue, par exemple chute à 340 dollars, et que Tim clôture sa Position Long immédiatement pour éviter des pertes supplémentaires, il subira une perte de 1 000 dollars.

Position Short (Position de vente), qu’est-ce que c’est ?

Position Short signifie que le trader passe un ordre de vente d’un actif en avance, en anticipant une baisse du prix. Lorsque le prix baisse comme prévu, le trader rachète l’actif pour réaliser un profit sur la différence de prix à la baisse.

Cette stratégie est adaptée aux tendances baissières et repose sur le principe : vendre cher, racheter à bon marché.

Exemple : Supposons que Tim ait appris que le pays fournisseur de matières premières pour la société ORANGE va suspendre ses exportations, ce qui pourrait faire chuter le cours de l’action ORANGE. Il décide d’ouvrir une Position Short en empruntant 100 actions auprès de son broker et en les vendant à 350 dollars (recevant 35 000 dollars). Après la publication de la nouvelle, le prix de l’action chute à 300 dollars. Tim rachète alors 100 actions à ce prix, dépensant 30 000 dollars (et les rend au broker), réalisant un profit de 5 000 dollars.

L’essentiel est que si le prix augmente, par exemple à 360 dollars, Tim devra racheter à un prix supérieur à celui de la vente, ce qui entraînera une perte.

Outils supportant Long et Short

L’ordre de Position Long peut être utilisé avec la majorité des dérivés, tels que le Forex, les dérivés, les contrats à terme.

L’ordre de Position Short n’est pas disponible pour tous les instruments. Il est réservé à certains outils comme :

• Dérivés (Derivatives)
• Tfex (Marché des contrats à terme)
• BlockTrade
• CFD (Contract for Difference)

Les traders doivent donc vérifier que la plateforme utilisée autorise l’ouverture de Positions Short avant de trader.

En résumé

Comprendre la différence entre Position Long et Position Short est essentiel. Cela permet aux traders de choisir la stratégie adaptée aux conditions du marché, qu’il soit haussier ou baissier. En maîtrisant ces concepts, le trader gagne en flexibilité pour profiter de la volatilité du marché. Cependant, l’utilisation de ces outils doit toujours s’accompagner d’une gestion rigoureuse des risques pour éviter des pertes potentielles dues à des mouvements de prix imprévus.