Actions dans le secteur de l'énergie électrique : valeur d'investissement et comment choisir la bonne option

Pourquoi les actions du secteur électrique sont-elles populaires auprès des investisseurs

Les actions des producteurs d’électricité sont l’un des instruments financiers stables offrant des rendements modérés aux investisseurs thaïlandais. La structure de leur activité, qui consiste à produire de l’énergie pour la consommation des citoyens et l’industrie, assure une demande constante pour les actions du secteur de l’électricité. Leurs cours fluctuent souvent en fonction des conditions de production, de la consommation électrique et des politiques énergétiques du gouvernement.

Les investisseurs, nouveaux comme expérimentés, considèrent souvent les actions des centrales électriques comme une valeur refuge ou des actions défensives, en raison de l’indispensabilité de l’énergie électrique.

Facteurs clés pour l’évaluation des actions électriques

1. Orientation des politiques et plans énergétiques nationaux

Les activités de production d’électricité en Thaïlande sont encadrées par les plans gouvernementaux via le (Power Development Plan : PDP) et le (Alternative Energy Development Plan : AEDP). Ces politiques orientent les investissements et l’expansion des entreprises de production électrique dans diverses proportions.

2. Stratégies d’expansion et plans d’affaires

Les investisseurs doivent étudier les plans de développement des entreprises, qu’il s’agisse de construire de nouvelles centrales, d’augmenter la capacité de production, de rechercher de nouveaux partenaires ou de s’étendre à l’étranger.

3. Contrats d’achat d’électricité

L’étude des contrats de vente d’électricité, leur durée et leurs conditions, permet aux investisseurs d’évaluer précisément la reconnaissance des revenus.

4. Types et modes de production

Les entreprises de production électrique sont classées selon leur capacité :

• Centrales privées majeures (IPP) : plus de 90 MW
• Petites centrales privées (SPP) : 10-90 MW
• Très petites centrales privées (VSPP) : moins de 10 MW

Types de centrales électriques selon la source d’énergie

Les actions du secteur électrique peuvent être classées selon le type d’énergie utilisée :

Actions de centrales solaires - Les entreprises produisant de l’électricité à partir de l’énergie solaire représentent une énergie propre avec un fort potentiel de croissance futur.

Actions de centrales hydroélectriques - La production d’électricité à partir de l’eau est une source d’énergie renouvelable stable et offrant un rendement constant.

Actions de centrales à gaz naturel - Ce mode de production utilise du gaz naturel, considéré comme propre et très efficace.

Actions d’énergies renouvelables - Incluent l’éolien, la biomasse et d’autres sources d’énergie alternatives visant à réduire la dépendance aux énergies traditionnelles.

Analyse des 8 principales entreprises de production électrique

Tableau comparatif des résultats sur 6 mois

1. BANPU - Producteur d’énergie de classe mondiale

บ้านปู เพาเวอร์ est une entreprise de production d’énergie conforme aux standards internationaux, opérant selon la devise “Powering Society with Quality Megawatts”. Elle vend de l’électricité dans 8 pays de la région Asie-Pacifique : Thaïlande, Laos, Chine, Japon, Vietnam, Indonésie, Australie et États-Unis, avec un réseau de 41 projets de centrales.

Performances sur 6 premiers mois :

• Revenus : 90 673,73 millions de baht
• Résultat net : 2 488,71 millions de baht
• Prix actuel : 111,50 baht
• Rendement annuel : -5,88 %

La capacité de production selon la répartition des investissements de BANPU s’élève à 3 656 MW, dont 11,20 % provient d’énergies renouvelables.

2. GULF - Leader dans le secteur de l’énergie intégrée

Gulf Energy Development est une entreprise leader dans la production d’énergie en Thaïlande. Elle s’étend désormais dans d’autres secteurs, notamment la production d’électricité, le gaz, les énergies renouvelables, l’hydroélectricité et les services publics. Elle a récemment annoncé un plan d’investissement massif dans les énergies renouvelables, conformément à la nouvelle politique PDP, avec un budget de 90 milliards de baht sur 5 ans.

Performances sur 6 premiers mois :

• Revenus : 64 896,44 millions de baht
• Résultat net : 8 239,79 millions de baht
• Prix actuel : 66,50 baht
• Rendement annuel : +54,49 %

GULF bénéficie du soutien d’investissements dans ADVANCE et THCOM, illustrant son engagement dans la croissance.

3. GPSC - Pionnier de l’innovation énergétique

Global Power Synergy (GPSC) est un acteur innovant et durable dans la production d’électricité. Sa stratégie 4S vise à produire et vendre de l’électricité, de la vapeur, de l’eau industrielle et d’autres services publics. Récemment, GPSC a obtenu un prêt à long terme de 7 milliards de baht de trois institutions financières pour financer ses projets d’énergie propre et atteindre l’objectif Net Zero.

Performances sur 6 mois :

• Revenus : 48 426,98 millions de baht
• Résultat net : 2 292,55 millions de baht
• Prix actuel : 46,25 baht
• Rendement annuel : -3,09 %

4. BGRIM - Producteur d’électricité orienté marché

BGRIM se concentre sur la production d’électricité à partir d’énergies thermiques et renouvelables. La société s’engage à fournir des solutions énergétiques de haute qualité et à étendre ses activités à d’autres domaines. Elle a récemment signé un contrat d’achat d’électricité solaire avec le secteur public, ouvrant de nouvelles perspectives de croissance à long terme.

Performances sur 6 mois :

• Revenus : 28 344,78 millions de baht
• Résultat net : 607,17 millions de baht
• Prix actuel : 23,40 baht
• Rendement annuel : -12,66 %

5. EA - Leader en innovation dans l’énergie propre

Energy Absolute (EA) opère sous le concept “Energy for The Future”. La société développe des innovations technologiques dans l’énergie propre, notamment les énergies renouvelables, les batteries et les véhicules électriques, créant de la valeur sociale, économique et environnementale à travers des véhicules électriques, des navires électriques et des systèmes de recharge.

Performances sur 6 mois :

• Revenus : 10 368,81 millions de baht
• Résultat net : 1 430,44 millions de baht
• Prix actuel : 7,80 baht
• Rendement annuel : -81,36 %

6. SSP - Pionnier dans les énergies renouvelables

Siam Solar Power (SSP) est une entreprise en forte croissance en Thaïlande, spécialisée dans les énergies renouvelables et les nouvelles options énergétiques. Elle construit des fermes solaires, des centrales photovoltaïques en toiture et divers projets renouvelables. Elle prévoit d’investir plus de 30 milliards de baht dans la région asiatique.

Performances sur 6 mois :

• Revenus : 1 709,90 millions de baht
• Résultat net : 326,89 millions de baht
• Prix actuel : 5,90 baht
• Rendement annuel : -25,62 %

SSP maintient une notation de crédit “BBB+”, reflet d’une solidité financière.

7. CKP - Opérateur énergétique issu de la construction

CK Power, initialement connu pour ses activités de construction, s’est diversifié dans l’énergie avec des investissements dans l’hydroélectricité, la cogénération et le solaire via 6 filiales et coentreprises.

Performances sur 6 mois :

• Revenus : 5 111,09 millions de baht
• Résultat net : -387,05 millions de baht (perte)
• Prix actuel : 3,70 baht
• Rendement annuel : +19,02 %

8. GUNKUL - Producteur d’énergies renouvelables avec innovation numérique

Gunkul Engineering est une société active dans le secteur de l’énergie depuis ses débuts, valorisée à plusieurs milliards de baht. Elle produit et vend de l’électricité renouvelable pour le secteur public et privé, et développe une plateforme de trading d’énergie peer-to-peer, une innovation de Gunkul Spectrum.

Performances sur 6 mois :

• Revenus : 5 002,69 millions de baht
• Résultat net : 761,43 millions de baht
• Prix actuel : 2,80 baht
• Rendement annuel : +2,86 %

À l’avenir, Volt, le nouveau service de l’entreprise, jouera un rôle croissant dans le marché B2C, proposant 9 à 10 produits énergétiques en développement.

Raisons d’investir dans les actions électriques

( Rendements et risques équilibrés

Les actions du secteur électrique comportent des risques comme tout autre investissement en actions, mais offrent généralement des rendements supérieurs aux dépôts bancaires. Les investisseurs à long terme peuvent ainsi diversifier efficacement leur portefeuille.

) Rendements continus

L’activité de production d’électricité génère des revenus réguliers, car la demande sociale en électricité ne cesse d’augmenter. Cela permet aux entreprises de réaliser des profits stables sur le long terme.

( Opportunités d’expansion

Les producteurs d’électricité peuvent continuer à croître en construisant de nouvelles centrales ou en augmentant leur capacité pour répondre à la demande croissante. Certaines entreprises bénéficient également du soutien gouvernemental pour renforcer l’industrie énergétique nationale.

Comment investir dans les actions électriques

) Étapes pour investir sur le marché boursier thaïlandais

Pour acheter des actions telles que GULF ou BGRIM, les investisseurs doivent :

1. Ouvrir un compte auprès d’une société de courtage proposant la négociation d’actions thaïlandaises, en choisissant selon leurs besoins et la plateforme de trading.

2. Sélectionner une plateforme de trading : la majorité des traders utilisent des logiciels de trading en ligne permettant la négociation en temps réel.

3. Préparer le capital d’investissement : le minimum d’achat en actions thaïlandaises est de 100 actions. Par exemple, acheter 100 actions GULF à 50 baht chacune nécessite 5 000 baht.

4. Calculer le profit : si le prix augmente de 50 à 55 baht, le gain sera de 500 baht (100 actions × 5 baht).

Autres méthodes d’investissement

Outre l’achat direct d’actions sur le marché thaïlandais, les investisseurs peuvent envisager d’autres formes d’investissement selon leurs capacités et besoins.

En résumé

Les actions des centrales électriques sont considérées comme des actions défensives, car l’électricité est essentielle pour la production et les ménages. La stabilité de l’énergie est donc cruciale.

Investir dans les actions électriques est une bonne façon de diversifier son portefeuille, surtout pour les investisseurs peu enclins au risque élevé.

L’analyse des 8 principales entreprises montre que chacune possède ses forces et son potentiel de croissance. Il est conseillé d’étudier attentivement les détails et les données financières pour choisir les actions électriques adaptées à ses objectifs d’investissement.