Résumé des actions recommandées pour 2025 aux États-Unis : les opportunités d'investissement créées par l'innovation en IA et le cycle de reprise

L’année 2025 voit le marché boursier américain attirer plus d’attention que jamais. Cela s’explique par l’espoir de baisse des taux d’intérêt qui perdure depuis la fin de l’année dernière, l’expansion explosive de l’industrie de l’IA générative, ainsi que l’amélioration des résultats dans les secteurs des semi-conducteurs, de l’énergie et de la santé, ce qui a lancé un nouveau cycle haussier. En particulier, la Réserve fédérale(Fed) maintient une politique accommodante prudente, ce qui fait que les fonds en attente affluent vers les actifs risqués, et le S&P 500, stable autour de 6 000 points en fin de séance, a augmenté de plus de 12 % par rapport à l’année dernière.

La caractéristique de ce marché haussier est qu’il ne repose pas simplement sur une expansion de la liquidité, mais sur une phase de profits basée sur la croissance des résultats. La croissance structurelle, centrée sur l’IA, les semi-conducteurs et le cloud, se forme, et cela devient le critère clé pour sélectionner les actions américaines recommandées en 2025.

Signaux du marché : pourquoi c’est une opportunité maintenant

Cycle de baisse des taux et synchronisation avec la performance des entreprises

La Fed poursuit sa politique d’assouplissement après la première baisse en juin, laissant ouverte la possibilité d’une réduction supplémentaire de 0,5 % d’ici la fin de l’année. Cela devrait encore réduire le coût du financement actuel. Par ailleurs, 95 % des entreprises du S&P 500 prévoient une croissance moyenne de 16 % de leurs bénéfices l’année prochaine, et les principales entreprises technologiques anticipent une hausse de 21 %.

Rétablissement de la préférence pour le risque des capitaux mondiaux

Le mois de septembre a vu une hausse moyenne de plus de 3 % des actions mondiales, avec plus de 4 % pour les États-Unis et le Japon. La stabilité du dollar, le taux des obligations à 10 ans stabilisé à 4 %, et la baisse de l’indice VIX(19.0) indiquent une amélioration du sentiment du marché. La hausse de 5 % du prix du cuivre et la stabilité du prix du pétrole international renforcent l’optimisme quant à la reprise économique.

Points forts historiques des fondamentaux des entreprises

Le ROE a atteint 18 %, son plus haut niveau en 30 ans, et le ratio d’endettement des grandes entreprises technologiques reste stable. Des sociétés comme Apple et Microsoft détiennent plus de 600 milliards de dollars en liquidités, leur permettant de maintenir à la fois dividendes et rachats d’actions même en période de ralentissement économique.

Quatre principes à vérifier pour sélectionner les actions américaines recommandées en 2025

1. La solidité financière, condition de base

Dans un marché très volatil, les entreprises avec des flux de trésorerie solides et une structure d’endettement stable sont relativement plus résistantes. Il faut privilégier celles qui génèrent des profits constants, même en cas de ralentissement économique à court terme ou de changement de politique.

2. La compétitivité et les barrières à l’entrée technologique

Dans les secteurs de l’IA, des semi-conducteurs et du cloud, l’écart technologique se traduit directement en valeur d’entreprise. Nvidia détient plus de 80 % du marché des GPU pour l’IA et a construit un écosystème CUDA difficile à rattraper à court terme, créant un avantage structurel durable. Ces entreprises ont de fortes chances de conserver leur part de marché sur le long terme.

3. La valorisation doit être évaluée avec la croissance

Un PER élevé ne signifie pas forcément une surchauffe. Tesla, par exemple, maintient un PER supérieur à 60, en raison des attentes autour de ses nouveaux modèles comme le robotaxi et le système de stockage d’énergie(ESS). La qualité et la visibilité de la croissance des bénéfices doivent être analysées conjointement.

4. Le potentiel de croissance à 5 ans détermine l’avenir

Les axes de croissance mondiaux sont désormais clairement centrés sur l’IA, la santé et l’énergie propre. Il faut repérer les entreprises capables d’étendre leur part de marché dans ces domaines.

Carte sectorielle d’investissement : le déséquilibre centré sur l’IA devrait perdurer

IA & Semi-conducteurs = Les dominants du marché

Nvidia a enregistré une croissance de 114 % de son chiffre d’affaires cette année, avec 91 % provenant du secteur des centres de données. AMD étend sa part de marché avec la série MI300, et Microsoft ainsi qu’Alphabet renforcent leur compétitivité cloud avec leurs propres puces IA. Goldman Sachs analyse que « plus de 80 % de la hausse du S&P 500 en 2025 proviendra des actions liées à l’IA ».

Santé & Biotech = Polarisation accrue

Eli Lilly et Novo Nordisk ont affiché d’excellents résultats grâce à leurs traitements contre l’obésité, tandis que les pharmas traditionnelles ont vu leurs cours chuter de 15 à 20 % en raison de résultats décevants. Les technologies de diagnostic IA et les entreprises bénéficiant du vieillissement de la population créent de nouvelles sources de revenus.

Énergie propre = Opportunités à long terme dans une phase de correction

À court terme, la hausse des coûts de financement a entraîné une correction de 20 à 25 % des cours, mais la politique accommodante de la Fed et les avantages fiscaux de l’IRA maintiennent un potentiel de croissance à moyen et long terme.

Consommation & Services = Période de croissance défensive

L’inflation ralentit et les salaires augmentent, apportant une certaine stabilité, mais la croissance reste faible. Selon Bloomberg, la marge opérationnelle moyenne des entreprises de consommation a diminué de 2 points de pourcentage par rapport à l’année précédente.

Finance & Fintech = Croissance limitée des résultats

Malgré la baisse des taux d’intérêt, la compression des marges d’intérêt limite l’amélioration des résultats. La valorisation des grandes banques est souvent jugée atteinte à son sommet.

Top 10 des actions américaines à surveiller en 2025

Ce sont des titres fréquemment cités par les grandes institutions financières et banques d’investissement.

1. Nvidia(NVDA) – Le leader incontesté des semi-conducteurs IA

• Part de marché dominante dans les GPU pour l’IA
• Écosystème intégré allant du centre de données aux logiciels
• Barrières à l’entrée durables

2. Microsoft(MSFT) – La pointe de la monétisation de l’IA

• Lancement massif de la monétisation de Copilot
• Renforcement de l’effet de verrouillage avec Azure AI
• Croissance attendue du revenu par utilisateur des abonnements

3. Apple(AAPL) – Accélération de la transition vers les services via l’IA embarquée

• Compensation de la stagnation hardware par abonnements et publicité
• Croissance du chiffre d’affaires logiciel
• Avantages d’une base d’utilisateurs à long terme

4. Alphabet(GOOGL) – Bénéficiaire de l’innovation en recherche IA

• Amélioration de la recherche avec Gemini 2.0
• Reprise de la publicité YouTube et des services premium
• Amélioration de l’efficacité de la recherche IA, variable clé

5. Amazon(AMZN) – Climat favorable à la croissance du cloud et du retail

• Amélioration des marges AWS
• Automatisation du retail pour renforcer la profitabilité
• Publicité et Prime Video comme nouveaux moteurs de croissance

6. AMD(AMD) – Le challenger du marché des puces IA

• Expansion de la part de marché avec la série MI
• Diversification de la clientèle data center
• Réduction de l’écart technologique avec Nvidia

7. Meta(META) – L’IA et ses moteurs pour la publicité

• Perfectionnement du ciblage publicitaire basé sur l’IA
• Amélioration du contrôle des coûts AR/VR
• Récupération de la rentabilité par optimisation des coûts

8. Tesla(TSLA) – La nouvelle énergie comme moteur

• Poursuite de la mise en œuvre du FSD(conduite entièrement autonome)
• Diversification des revenus avec l’expansion des systèmes de stockage d’énergie
• Vérification du calendrier de commercialisation du robotaxi

9. Costco(COST) – Valeur défensive en période de ralentissement de l’inflation

• Flux de trésorerie stables grâce à la base d’adhérents
• Bénéfices de la stabilisation des prix
• Croissance continue des membres à long terme

10. UnitedHealth(UNH) – Bénéfices du vieillissement + Technologies de diagnostic IA

• Augmentation de la demande médicale liée au vieillissement
• Croissance des données et analyses dans la division Optum
• Surveillance continue des risques réglementaires

Stratégie d’investissement pratique : préserver ses gains dans la volatilité

Diversification via ETF pour poser la base

En 2025, le moyen le plus efficace et accessible reste l’ETF. Un seul achat permet de diversifier sur plusieurs secteurs, et la taille du marché mondial des ETF, dépassant 17 000 milliards de dollars, confirme la tendance à l’investissement long terme. La forte affluence de fonds vers BlackRock, Vanguard et autres grands gestionnaires, ainsi que la prévision de Morgan Stanley d’une croissance annuelle moyenne de 15 % des flux ETF sur 3 ans, illustrent cette tendance.

Investissement périodique(DCA) pour la stabilité psychologique

Investir régulièrement un montant fixe permet de réduire le coût moyen d’achat, stratégie particulièrement adaptée à la volatilité de 2025. Selon Morgan Stanley, investir régulièrement dans le S&P 500 sur 10 ans donne moins de 5 % de chances de perte. Vanguard souligne aussi que l’achat périodique rassure psychologiquement et limite le risque de baisse.

Gestion de position et rééquilibrage, clés de la défense

Il faut définir la taille des positions, fixer des stops, diversifier par secteur, et réduire ses positions lors des semaines FOMC, CPI ou résultats d’entreprises pour gérer la volatilité. Le rééquilibrage trimestriel, en ajustant la surpondération de certains secteurs, est essentiel. En 2025, où l’argent passif via ETF domine, le rééquilibrage devient la meilleure arme de gestion des risques.

Conclusion : un choix certain dans l’incertitude

Le marché boursier américain en 2025 est à l’aube d’un marché haussier modéré. La croissance structurelle centrée sur l’IA, combinée à la politique accommodante de la Fed, devrait renforcer progressivement la préférence pour les actifs risqués.

À court terme, des ajustements liés à la surchauffe technologique ou aux risques géopolitiques existent, mais la stabilité des prix et la solidité des résultats d’entreprises soutiennent fermement le plancher du marché. Les grandes institutions financières voient aussi le marché américain comme une phase modérée de hausse, avec des perspectives de progression à moyen terme.

Les clés du succès pour les 5 prochaines années sont simples : diversification à long terme, investissements réguliers et gestion systématique des risques. Lors du choix des actions américaines recommandées, privilégier la solidité financière, la compétitivité technologique et la croissance durable plutôt que les thèmes à court terme, et combiner ETF et investissements périodiques permettra d’espérer des rendements composés stables même dans la volatilité à court terme.