Spread dans le marché financier : impact sur les profits de trading

Le spread est une notion fondamentale que les traders doivent comprendre en profondeur, car il impacte directement le coût de trading et la capacité à réaliser des profits. Que ce soit pour le trading forex, les spreads d’actions ou d’autres actifs.

Qu’est-ce que le spread et d’où provient le profit

L’origine du terme “spread” vient de la signification de base - la différence (différence) entre le prix de vente (Bid Price) et le prix d’achat (Ask Price) sur le marché financier.

Par exemple, lorsque nous regardons l’EUR/USD sur l’écran de trading, on peut voir que :

• Prix de vente (Bid): 1.05672
• Prix d’achat (Ask): 1.05680

La différence de 0.8 pip est précisément le spread de cette paire de devises. Si un trader achète puis ferme sa position immédiatement, il subira une perte de 0.8 pip, tandis que le broker réalise un profit sur cette différence.

Sur le marché boursier, la propagation du spread des actions fonctionne selon le même principe - la différence entre le prix que le vendeur souhaite obtenir et le prix que l’acheteur est prêt à payer. C’est le coût que le “market maker” (market maker) perçoit en tant que part.

Le spread est un indicateur de la santé du marché

L’amplitude du spread n’est pas constante. Elle varie en fonction de l’état du marché :

Marché normal : spread étroit, environ 0.001% - le marché forex principal a souvent un spread serré en raison de sa forte liquidité.

Marché en crise : spread élargi - lorsque le risque augmente, le spread peut atteindre 1-2% ou plus. Cela indique que le marché est “en alerte” et que la liquidité diminue.

Types de spread : fixe vs variable

Le mode de calcul du spread comporte 2 types, chacun ayant des mouvements différents.

Spread fixe (Fixed Spread)

Le broker fixe le spread à l’avance, peu importe l’état du marché.

Avantages :

• Calcul précis du coût, on sait exactement combien on paie
• Prévisibilité accrue, meilleure planification stratégique

Inconvénients :

• Requoting fréquent - en cas de forte volatilité, le broker peut bloquer la transaction et demander d’accepter un nouveau prix (souvent pire que le prix initial)
• Problème majeur pour les scalpers - car le marché évolue rapidement, le plan est compromis par le Requote

Spread variable / flottant (Variable/Floating Spread)

Le spread change en fonction des conditions réelles du marché. Le broker transmet les prix issus de l’offre et de la demande sans intervention.

Avantages :

• Pas de Requote - le spread variable ne nécessite pas de nouvelle approbation
• Coûts faibles en période de forte liquidité - les traders expérimentés durant les heures de pointe (peak hours) en tirent davantage profit

Inconvénients :

• Fluctuations imprévisibles - lors d’événements importants comme le rapport NFP, le spread peut passer de 2 pip à 20 pip en un clin d’œil
• Non adapté au scalping - la rapidité des changements rend la spéculation difficile
• “Chocs” de prix - les traders débutants peuvent voir leur plan déstabilisé par des variations de prix soudaines

Lequel est meilleur : cela dépend de votre style de trading

Pour les traders particuliers avec peu d’opérations : un spread fixe peut être plus sûr, car le coût est prévisible.

Pour les traders réguliers à volume élevé : un spread variable peut offrir plus d’avantages en période de forte liquidité, surtout avec un volume important.

Pour les spreads d’actions : même principe - les actions populaires avec un volume élevé ont généralement un spread plus étroit que celles peu échangées.

Stratégies pour réduire le coût du spread

1. Choisissez EUR/USD, GBP/USD - les paires de devises populaires ont les spreads les plus faibles en raison de leur volume élevé.
2. Attention à NFP, réunions de la Fed - ces périodes voient souvent une expansion du spread, évitez de trader dans ces moments.
3. Choisissez le bon moment pour spéculer - lors de l’ouverture des marchés principaux (London/US hours), le spread est généralement plus étroit.
4. Comparez soigneusement les brokers - examinez la moyenne des spreads sur plusieurs plateformes avant de trader.
5. Évitez les paires de devises exotiques - les spreads sur les actions ou paires moins liquides peuvent être 10 fois plus larges.

En résumé

Le spread n’est pas qu’un chiffre sur l’écran. Il reflète le coût de votre trading et la santé du marché. Les traders qui réussissent sont ceux qui comprennent que le spread n’est qu’une partie de l’équation, et qui choisissent le type de spread adapté à leur stratégie et à leur profil.

Trader du forex ou d’autres actifs n’est pas un jeu de hasard. C’est une opération financière qui demande compréhension, planification et gestion précise des coûts. La connaissance du spread est la première étape vers un trading efficace.