Nouvelles stratégies de gestion d’actifs face à la volatilité des marchés en 2025

Le marché financier mondial de 2025 évolue dans un environnement de risques complexes mêlant taux d’intérêt élevés, incertitudes géopolitiques et mutations rapides du secteur technologique. Dans ce contexte, une approche d’investissement axée uniquement sur des titres individuels ou des gains à court terme peut en réalité augmenter le risque de pertes. À l’inverse, une stratégie structurée appelée portefeuille d’investissement devient essentielle, dépassant la simple accumulation d’actifs pour poursuivre simultanément la diversification des risques et un rendement durable.

Principe de la répartition d’actifs : pourquoi ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier

Le fondement du portefeuille d’investissement consiste à combiner différentes classes d’actifs telles que actions, obligations, liquidités, métaux précieux(, matières premières), selon des proportions variées. Par exemple, une répartition à 60% d’actions, 30% d’obligations et 10% d’actifs stables est particulièrement sensible aux fluctuations du marché, dont la valeur se révèle en période de forte volatilité.

Lors de la crise financière de 2008, les investisseurs détenant uniquement des actions ont subi en moyenne plus de 40% de pertes, tandis que ceux ayant un portefeuille diversifié ont pu limiter leurs pertes à 15-20%. Cela s’explique par le rôle de défense joué par les obligations lors des chutes brutales des marchés. En définitive, le portefeuille d’investissement est un mécanisme structurel visant à réduire l’impact négatif d’un mauvais comportement d’un seul actif sur l’ensemble du portefeuille.

La puissance de la croissance à long terme et des intérêts composés

Les performances d’un portefeuille d’investissement maintenu sur le long terme sont impressionnantes. Selon des données historiques, le rendement annuel moyen d’un portefeuille diversifié sur plus de 20 ans tourne autour de 6 à 8%, offrant ainsi un effet de capitalisation bien supérieur à celui des simples intérêts.

L’aspect crucial à long terme est la patience face aux baisses temporaires du marché. Si vous avez des objectifs précis comme la retraite ou l’éducation, la gestion à long terme du portefeuille permet de réduire les décisions émotionnelles et d’accumuler systématiquement des actifs.

Long terme vs court terme : combiner deux stratégies

Pour gérer efficacement un portefeuille d’investissement, il faut comprendre la différence entre stratégies à long et court terme.

Caractéristiques de l’investissement à long terme :

• Décisions basées sur la valeur intrinsèque des entreprises et la croissance sectorielle
• Utilisation des dividendes et de l’appréciation des actifs comme sources de revenus
• Faible fréquence de transactions, donc faibles coûts
• Moins sensible aux actualités du marché

Caractéristiques de l’investissement à court terme :

• Analyse technique(RSI, MACD, moyennes mobiles) pour déterminer le timing
• Réactivité aux indicateurs économiques et résultats financiers à court terme
• Accumulation répétée de gains de 1-2%
• Gestion intensive et réponse rapide aux risques

En pratique, la meilleure approche consiste à combiner ces deux stratégies dans une méthode hybride. En assurant la stabilité avec des actifs à long terme tout en profitant de opportunités à court terme, la stabilité globale du portefeuille s’en trouve renforcée.

Mise en œuvre de la répartition d’actifs et du rééquilibrage

L’élément clé d’un portefeuille d’investissement performant est le rééquilibrage régulier. Par exemple, si vous avez initialement 60% d’actions et 40% d’obligations, mais que la hausse des actions porte leur part à 70%, il faut vendre une partie des actions pour ramener leur poids à 60% et réajuster les obligations à 40%.

Des études de Vanguard, BlackRock, etc., montrent que le rééquilibrage périodique permet d’obtenir en moyenne 0,5 à 1% de rendement supplémentaire par an par rapport à une gestion sans rééquilibrage. Les ETF et fonds indiciels, très populaires récemment, offrent souvent des fonctionnalités automatiques de rééquilibrage, facilitant leur utilisation même pour les investisseurs débutants.

Couverture des risques et gestion flexible des positions

Dans un marché volatile, la réduction des risques de baisse des actifs existants passe aussi par des stratégies de couverture. Par exemple, si votre portefeuille est fortement exposé aux ETF américains, vous pouvez utiliser des positions short sur certains secteurs pour limiter les pertes en cas de chute du marché.

Les CFD(, contrats pour différence), constituent un outil permettant de réaliser ces stratégies de couverture. Ils offrent la possibilité de prendre des positions longues ou courtes sans détenir réellement l’actif sous-jacent. Cependant, en raison de leur effet de levier, ils peuvent amplifier les gains comme les pertes. Il est donc conseillé de limiter leur utilisation à quelques positions dans le cadre d’un portefeuille d’investissement, en ne consacrant que 5 à 10% de l’actif total à ces stratégies à effet de levier pour maîtriser le risque.

Technique d’entrée sur le marché : achat fractionné et timing

Il est impossible de prévoir précisément le marché. La stratégie efficace d’un portefeuille d’investissement repose donc sur l’achat fractionné(, ou dollar-cost averaging).

Par exemple, si le prix d’une action chute de 100 à 70, il ne faut pas tout acheter d’un coup. En achetant par tranches à 100, 90, 80, 70, le prix moyen d’achat sera de 85. Ensuite, lors du rebond, cela permet d’obtenir un rendement supérieur à un achat unique.

De plus, pour les investisseurs à court terme, il est important de repérer les opportunités lors des annonces de résultats ou des décisions de taux des banques centrales, tout en fixant à l’avance un seuil de perte(, ou stop-loss), pour éviter les décisions émotionnelles.

Gestion systématique sans émotion

La clé d’un portefeuille d’investissement réussi est la discipline. Se laisser emporter par la cupidité lors des hausses ou la panique lors des baisses nuit à la performance à long terme.

Il est essentiel de suivre une stratégie automatisée ou un plan préétabli, sans dévier. Maintenir la stratégie même en cas de stagnation ou de pertes à court terme est la garantie de survie à long terme.

Conception d’un portefeuille selon le cycle de vie

Le portefeuille d’investissement doit s’adapter à l’âge et aux objectifs financiers de l’investisseur.

• 30 ans : allocation agressive( actions 80%, obligations 20%) pour maximiser la croissance
• 40-50 ans : allocation équilibrée( actions 60%, obligations 40%) pour combiner rendement et sécurité
• 60 ans et plus : allocation prudente( actions 30%, obligations et liquidités 70%) pour privilégier la stabilité

Récemment, la prise en compte des critères ESG( (environnement, social, gouvernance) influence aussi la composition des portefeuilles, évoluant vers une approche intégrant rendement financier et valeur sociétale.

Conclusion : un investisseur préparé bat le marché

Pour réussir dans l’incertitude de 2025, la compréhension du portefeuille d’investissement est indispensable. La combinaison de répartition d’actifs, diversification, couverture des risques, et équilibre entre stratégies à long et court terme permet d’atteindre de meilleures performances.

L’essentiel est d’« être prêt plutôt que de prévoir ». Abandonner l’illusion de prévoir parfaitement le marché, et concevoir en amont une structure capable de faire face à divers risques, constitue la voie du véritable investisseur. En identifiant clairement votre profil et vos objectifs, et en utilisant une prise de décision basée sur les données, vous pouvez continuer à ajuster et améliorer votre portefeuille d’investissement. C’est la stratégie de survie dans un environnement d’investissement moderne, orienté vers la croissance et la pérennité à long terme plutôt que vers des gains à court terme.