Maîtriser la régularité des fluctuations des taux de change｜Guide pratique pour gagner des profits de change grâce à l'investissement en devises étrangères

Ces dernières années, l’engouement pour divers types d’investissement ne faiblit pas : le marché boursier reste actif, les prix des métaux précieux atteignent de nouveaux sommets, et de nombreux investisseurs commencent également à s’intéresser aux opportunités obligataires. Mais si l’on parle des instruments financiers ayant la plus grande envergure mondiale, ils dépassent largement tous ces marchés : c’est le marché des changes (Forex). Avec un volume de transactions quotidien supérieur à 6 000 milliards de dollars, les échanges de devises sont devenus le plus grand scénario d’investissement mondial.

Récemment, même les monnaies des marchés matures ont connu des fluctuations marquées, et les devises ne sont pas seulement des outils d’investissement, elles sont aussi étroitement liées à la vie quotidienne, ce qui réduit la barrière à l’entrée. Si vous êtes intéressé par l’investissement en devises mais manquez d’expérience, cet article vous offrira une compréhension complète du mécanisme de trading des devises et partagera des conseils pratiques sur le taux de change, pour vous aider à démarrer facilement votre voyage dans le Forex.

Les principales méthodes de profit dans le trading de devises

Beaucoup souhaitent entrer sur le marché des changes, mais il faut d’abord comprendre une question : comment gagner ? La réponse est simple — en profitant de la différence de change.

Définition de la différence de change

La différence de change désigne la variation du prix de conversion d’une même devise à différents moments ou via différents canaux. C’est la méthode la plus courante pour les traders particuliers. Les investisseurs prévoient la tendance future de la valeur relative d’une devise, en achetant à un prix bas et en vendant à un prix élevé, pour réaliser un profit.

Méthode de calcul de la différence de change

Vous souhaitez connaître le bénéfice d’une transaction unique ? La formule est simple : profit = (prix de clôture - prix d’ouverture) × volume de transaction.

Supposons que vous soyez optimiste quant à l’appréciation de l’euro, et que vous achetiez 1 lot standard (100 000 unités) de EUR/USD à 1.0800. Si le taux monte à 1.0900, et que vous clôturez la position, le profit sera : (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars. Cette fluctuation de 100 points de taux de change génère un profit conséquent.

Les trois principales voies d’investissement en devises

Selon le niveau de risque et la difficulté d’opération, l’investissement en devises peut se diviser en trois types de stratégies.

Dépôt à terme en devises via banque — Solution d’entrée de gamme

C’est la option avec le risque le plus faible et le seuil d’entrée le plus accessible. Il suffit d’ouvrir un compte en devises, d’échanger selon le taux de change indiqué par la banque, puis de faire un dépôt à terme. Le dollar américain et le rand sud-africain sont des choix populaires pour les investisseurs taïwanais, le premier en raison de ses taux d’intérêt attractifs et de sa large utilisation, le second pour ses rendements élevés bien supérieurs au dollar taïwanais.

Les gains proviennent principalement des intérêts, mais comportent aussi un risque de change. Actuellement, les États-Unis sont en cycle de baisse des taux, et le dollar face au dollar taïwanais pourrait se déprécier, il n’est donc pas conseillé de prendre une position longue sur le dollar à ce moment. La forme de dépôt à terme n’est pas adaptée à une négociation fréquente ; si vous souhaitez profiter de la différence de change, il vaut mieux opter pour une stratégie plus flexible.

Fonds en devises — Stratégie à risque modéré

Ce type de fonds combine devises et instruments d’investissement, en allouant des capitaux dans des actions ou des obligations d’un pays spécifique. En plus des gains liés à la fluctuation des taux de change, on peut aussi profiter de la valorisation des actifs sous-jacents.

Par exemple, si vous croyez à l’appréciation du yen et pensez que le marché boursier japonais est sous-évalué, acheter un fonds en yen basé sur des actions japonaises vous permet de bénéficier à la fois de la hausse du taux de change et de la hausse des prix des actions, réalisant ainsi un double profit.

Trading sur marge en devises — Stratégie avancée

Le trading sur marge en devises (Forex margin trading) est une option à haut risque, à haut rendement, qui se fait via des contrats fournis par des courtiers. L’investisseur ne paie qu’un pourcentage de la valeur de la position en tant que marge, ce qui lui permet de trader avec un montant bien supérieur à son capital initial.

Le risque élevé vient du levier important (de dizaines à plusieurs centaines de fois). Une bonne prévision peut multiplier rapidement le profit, mais une erreur peut entraîner une perte rapide du capital. Cette caractéristique de spéculation à court terme explique son profil de risque élevé et de rendement potentiel élevé.

Les avantages compétitifs du trading sur marge en devises

Bien que ce soit la stratégie la plus risquée, elle offre aussi des rendements élevés. Voici ses principaux avantages :

Effet de levier

Le trading sur marge intègre un effet de levier, avec des plateformes proposant souvent plusieurs dizaines, voire plusieurs centaines de fois. Par exemple, pour USD/JPY, le levier maximal peut atteindre 200x, ce qui permet d’amplifier les gains même avec de faibles fluctuations. En août dernier, le yen s’est fortement apprécié (de 161 à 141), et les investisseurs utilisant le levier ont vu leur profit doubler.

Avantages en coûts de transaction

Comparé aux spreads élevés des banques (environ 0,3%-0,47% pour l’achat/vente USD/TWD), les plateformes de change offrent des spreads très faibles, autour de 0,01%. Par exemple, pour EUR/USD, le spread est d’environ 0,0082%, et la plupart des plateformes ne facturent pas de frais de transaction. Même sans utiliser de levier, profiter de la différence de change via ces plateformes est bien plus avantageux que le change bancaire.

Transactions bidirectionnelles et flexibilité en haute fréquence

Les investisseurs peuvent simultanément acheter(Buy) et vendre(Sell), sans limite de nombre de transactions par jour. Si vous croyez à l’appréciation du dollar, vous achetez USD/TWD ; si vous pensez que le dollar taïwanais va s’apprécier, vous vendez USD/TWD, pour capter des profits dans deux directions.

Cinq stratégies pratiques pour trader en devises

( Trading en range

Lorsque le taux de change évolue sans tendance claire, fluctuant dans une fourchette, la stratégie de range est la plus efficace. Le trader doit identifier les niveaux de support et de résistance, puis effectuer des achats en bas et des ventes en haut à ces points clés. Entre 2011 et 2015, lors du maintien par la Banque centrale suisse de la limite à 1.2000 pour EURCHF, de nombreux investisseurs ont réalisé des profits dans la fourchette 1.2000-1.2500.

L’utilisation d’indicateurs de momentum comme le RSI) ou le CCI( permet de déterminer les points d’entrée et de sortie. Attention au risque de rupture de la fourchette, il faut placer des stops à des niveaux critiques pour éviter des pertes importantes en cas de cassure.

) Suivi de tendance

Lorsque le taux de change montre une forte tendance directionnelle, la stratégie de tendance est la plus puissante. Elle concerne souvent des positions à moyen ou long terme, avec des profits qui dépendent de la durée de la tendance. Entre mai 2021 et octobre 2022, la Fed a augmenté ses taux de manière agressive, tandis que la BCE restait en attente, ce qui a entraîné une baisse unidirectionnelle de l’euro face au dollar, permettant aux positions short de réaliser de beaux gains.

Une fois la tendance confirmée, elle tend à rester stable. Après avoir identifié un point d’achat avec des indicateurs de momentum, il faut fixer un point de vente en fonction d’un ratio risque/rendement positif, pour que le profit espéré soit supérieur au stop loss.

Trading intraday

Convient aux investisseurs aimant le trading à court terme. Les événements d’actualité, comme une décision de taux ou une réunion de la Fed, peuvent provoquer des mouvements violents. Lors des réunions FOMC de 2021-2022, la Fed a augmenté ses taux à chaque fois, avec des hausses allant jusqu’à 4 points de base, un rythme record depuis près de 30 ans. Ceux qui ont su saisir ces opportunités ont pu réaliser d’importants gains en 1 ou 2 jours.

L’essentiel est la prise de décision rapide, pour éviter que la position ne devienne un investissement à plus long terme en cas d’attente prolongée.

( Trading de swing

Stratégie à moyen terme, entre trading intraday et tendance. Elle combine analyse technique et fondamentale. L’objectif est de repérer quatre signaux : cassure à la hausse, cassure à la baisse, inversion de tendance, retracement. En janvier 2015, après l’annonce de la BCE de supprimer la limite EURCHF à 1.2000, le marché a connu le fameux « événement Swiss franc black swan », permettant aux traders de swing bien anticiper de profiter de la forte volatilité. Plus la volatilité est grande, plus le profit potentiel est élevé, mais le risque aussi. Il faut savoir prendre ses gains à temps.

) Position longue ou courte

Stratégie de détention à long terme, adaptée à ceux qui ne veulent pas trader fréquemment. Le trader s’appuie sur l’analyse technique, fondamentale et macroéconomique pour déterminer la direction à long terme. La caractéristique du marché des devises est qu’il ne monte pas indéfiniment ni ne chute jusqu’à zéro, mais fluctue dans une certaine fourchette. La clé est de repérer un point d’entrée à faible coût dans cette fourchette. Par exemple, si le dollar a atteint un sommet à 114, un investisseur anticipant une baisse liée à une récession peut chercher un signal de retournement proche de ce sommet pour ouvrir une position short.

L’essentiel est de confirmer la tendance à long terme et de repérer les points d’entrée à faible coût lors des cycles de volatilité.

Pourquoi investir en devises ?

Par rapport à d’autres types d’investissement, le Forex présente trois grands avantages :

Large gamme d’applications

Voyages à l’étranger, achats internationaux, commerce mondial — tous ces scénarios impliquent des échanges de devises. Investir dans les devises est donc très pratique. Comprendre les différences économiques entre pays peut aider à préparer ses voyages ou à faire du carry trade.

Tendances plus durables

Comparé aux actions, obligations ou fonds, les tendances du Forex sont souvent plus longues et plus claires. En maîtrisant la politique de taux d’intérêt et la politique monétaire du pays de la devise détenue et de la devise cible, on peut anticiper la direction du taux de change. Pour le trading à court terme, il faut aussi suivre des indicateurs comme l’IPC(, les minutes de la Fed), ou les politiques de QE### ou QT###, à des moments clés.

Liquidité maximale

Avec un volume quotidien supérieur à 6 000 milliards de dollars, le marché fonctionne 24h/24, 5 jours sur 7, dans tous les grands centres financiers mondiaux. La taille du marché empêche toute manipulation majeure, sa transparence est élevée, et les décisions d’investissement reposent principalement sur des données objectives plutôt que sur des spéculations.

Horaires de trading en devises

Heures de trading bancaire

Les opérations doivent se faire durant les heures d’ouverture des banques, généralement de 9h00 à 15h30 (variable selon les banques). Le week-end et les jours fériés, les banques sont fermées, aucune transaction n’est possible.

Heures de trading sur marge

Sans limite d’une bourse centrale, le marché est divisé en quatre sessions principales, qui se chevauchent selon les fuseaux horaires, permettant un trading 24h/24 du lundi au vendredi.

En résumé

L’investissement en devises pour profiter des différences de change offre une variété de stratégies, adaptées à différents profils d’investisseurs. Outre les types de trading mentionnés, il est essentiel que chaque investisseur, en fonction de sa tolérance au risque, de ses habitudes de trading et de son capital, développe progressivement son propre système de trading en combinant diverses techniques.

Le marché des changes demande une étude approfondie pour repérer les opportunités de profit lors des fluctuations. Il est conseillé aux débutants de commencer par des comptes démo pour tester leurs stratégies avec de l’argent virtuel, puis d’investir avec de l’argent réel une fois leur compétence acquise. En comprenant la logique du fonctionnement des taux de change et en maîtrisant le timing d’entrée et de sortie, l’investissement en devises peut devenir une voie stable pour faire croître son patrimoine.