Croix de la mort en crypto et actions : Le signal que tous les traders surveillent

Lorsque la moyenne mobile à court terme descend en dessous de la moyenne à long terme, cela ce que l’on appelle dans les marchés un death cross. Ce motif technique est considéré comme l’un des indicateurs les plus importants pour anticiper des changements significatifs dans la tendance du marché, tant en actions qu’en cryptomonnaies.

Pourquoi les traders craignent le death cross ?

Contrairement à d’autres signaux, le death cross s’est avéré étonnamment efficace au fil de l’histoire. Les marchés boursiers ont connu des chutes dramatiques en 2008 et au milieu des années 70, moments où ce pattern émettait déjà ses avertissements. Dans le monde crypto, il a également servi de prédicteur fiable de marchés baissiers importants.

La raison est simple : lorsque la tendance à court terme cède face à celle à long terme, cela représente un changement fondamental dans le comportement du marché. Les investisseurs qui reconnaissent ce moment peuvent prendre des décisions anticipées et éviter des pertes substantielles.

Comment identifier un death cross en pratique

Le signal le plus clair se produit lorsque la moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours descend en dessous de la SMA de 200 jours. Bien que certains traders utilisent des périodes différentes comme 30 et 100 jours pour des signaux plus précoces, la combinaison 50/200 est la plus standard dans l’industrie.

L’identification se renforce lorsqu’elle s’accompagne d’un volume de négociation plus élevé. Un volume élevé lors du croisement mortel indique que de nombreux traders vendent simultanément, confirmant ainsi que la tendance baissière est authentique et non simplement une correction temporaire.

Les trois phases du death cross que vous devez connaître

Première phase : La tendance à long terme est encore haussière, mais commence à montrer des signes de faiblesse.

Deuxième phase : La moyenne mobile à court terme passe en dessous de celle à long terme, qui est déjà en baisse. À ce moment, les deux tendances évoluent vers le bas, la chute s’accélère.

Troisième phase : Après le croisement, certains opérateurs attendent une confirmation supplémentaire pour agir. D’autres non—ils entrent immédiatement en positions courtes. L’avantage d’agir rapidement est de capturer la majeure partie du mouvement baissier, mais le risque est de tomber sur de fausses signaux.

Death cross en Bitcoin et autres actifs

En janvier 2022, Bitcoin a affiché un death cross qui a précédé une chute brutale. Le prix est descendu de USD 66 000 en novembre 2021 à à peine USD 36 000 quelques mois plus tard, perdant presque la moitié de sa valeur. En mai 2022, il se négociait en dessous de USD 30 000.

Tesla a également montré son death cross début juillet 2021, avec sa SMA de 50 jours tombant en dessous de 630 dollars alors que celle de 200 jours montait à 630,76 dollars. Plus tard, en février 2022, ce pattern s’est reformé lorsque la moyenne de 50 jours a croisé en dessous de celle de 100 jours.

Le S&P 500, quant à lui, a généré 25 death crosses depuis 1970. L’un des plus remarquables s’est produit en décembre 2007, juste avant la crise financière mondiale. Le plus récent s’est formé en mars 2022, marquant la première fois en deux ans que l’indice affichait ce pattern baissier.

Quelle est la faiblesse du death cross ?

Sa principale limite est qu’il est un indicateur retardé. Le croisement des moyennes mobiles se produit souvent bien après que la tendance a réellement changé d’ascendante à descendante. À ce moment-là, le prix aura déjà chuté de manière substantielle, ce qui signifie qu’une partie importante du mouvement baissier a déjà eu lieu.

Certains analystes dépassent cette limite en utilisant une variation : ils observent si le prix tombe en dessous de la moyenne mobile de 200 jours plutôt que d’attendre le croisement des deux moyennes. Ce signal tend à apparaître plus tôt que le death cross traditionnel.

De plus, comme avec tout indicateur technique, le death cross peut générer de faux signaux, notamment sur des marchés latéraux ou lors de corrections mineures sans changement réel de tendance.

Confirmation avec d’autres indicateurs

Pour améliorer la fiabilité, les traders combinent le death cross avec d’autres signaux techniques. Le MACD est particulièrement utile car l’impulsion d’une tendance à long terme s’affaiblit souvent juste avant que le marché ne tourne. Le volume de négociation agit également comme un validateur : un volume plus élevé lors du death cross renforce la probabilité que la tendance baissière soit authentique.

L’opposé : La croix dorée

Si le death cross indique un changement vers un marché baissier, la croix dorée en est la contrepartie haussière. Elle se produit lorsque la moyenne mobile à court terme dépasse celle à long terme. Les deux patterns marquent des inversions de tendance, mais dans des directions opposées.

Lors d’une croix dorée, la moyenne de 50 jours, qui était très en dessous de celle de 200 jours, commence à monter, indiquant que la performance récente est meilleure que la moyenne à long terme. C’est le moment où beaucoup de traders reprennent des positions longues, en espérant que le marché amorce une reprise soutenue.

Conclusion : Un outil précieux avec des limitations

Le death cross mérite d’être dans l’arsenal technique de tout trader. Il a prouvé sa précision en anticipant d’importantes chutes du marché au fil des décennies. Cependant, il ne doit pas être utilisé isolément.

La véritable efficacité du death cross émerge lorsqu’il est combiné avec l’analyse du volume, d’autres indicateurs techniques comme le MACD, et le contexte général du marché. C’est un indicateur retardé, oui, mais cela ne le rend pas inutile—cela signifie simplement qu’il doit être interprété comme une confirmation d’une tendance déjà en changement, et non comme un prédicteur de l’avenir.

Les opérateurs qui comprennent à la fois ses forces et ses faiblesses peuvent l’utiliser stratégiquement pour améliorer leurs décisions d’entrée et de sortie du marché.