Comprendre que le solde est essentiel pour les investisseurs ?

Le bilan est l’un des trois principaux états financiers qui révèlent la situation financière réelle d’une entreprise. Depuis la direction jusqu’aux investisseurs, tous doivent se baser sur ces informations pour prendre des décisions, que ce soit pour gérer l’entreprise ou pour évaluer la valeur d’un investissement.

Qu’est-ce qu’un bilan réellement ?

Le (Balance Sheet) ou appelé en Thaïlande “bilan” est une photographie de la situation financière de l’entreprise à une date donnée, montrant quels sont ses ressources (actifs), combien elle doit (passifs), et la part détenue par les propriétaires/actionnaires (capitaux propres).

Ce qui rend le bilan spécial, c’est qu’il doit toujours être équilibré selon la formule suivante :

Actifs = Passifs + Capitaux propres

C’est pourquoi on l’appelle “bilan” (Balance) — le côté de cette équation doit toujours être égal, comme une balance parfaitement équilibrée.

La structure du bilan : 3 éléments principaux

Actifs (Assets) - Ressources

Les actifs sont tout ce que l’entreprise possède et qui a de la valeur. Ils se divisent en deux groupes :

Actifs courants - argent liquide, clients, stocks ou ressources pouvant être converties en argent liquide dans l’année, avec une forte liquidité.

Actifs non courants - terrains, bâtiments, machines, brevets ou investissements à long terme, qui sont difficiles et lents à convertir en liquidités.

Passifs (Liabilities) - Engagements

Les passifs représentent l’argent que l’entreprise doit rembourser à d’autres. Ils se divisent en :

Passifs courants - à rembourser dans l’année, comme dettes fournisseurs, découverts bancaires, dettes à court terme.

Passifs non courants - à rembourser au-delà d’un an, comme emprunts à long terme, obligations ou prêts étudiants.

Capitaux propres (Equity) - Valeur de propriété

Les capitaux propres représentent ce qui reste après déduction des passifs des actifs. Ils comprennent :

• Le capital investi par les actionnaires
• Les bénéfices non distribués, c’est-à-dire les profits accumulés des années précédentes après distribution des dividendes.

Pourquoi est-il important de connaître le bilan ?

Pour la direction

Le bilan est un indicateur de la santé financière de l’entreprise. Il aide la direction à :

• Évaluer la liquidité et la capacité à payer ses dettes
• Comparer avec des concurrents du même secteur
• Planifier la finance et la stratégie de croissance

Pour les investisseurs

Les investisseurs utilisent le bilan pour :

• Analyser la rentabilité potentielle
• Évaluer les risques liés à l’investissement
• Suivre l’évolution financière de l’entreprise

Comment lire correctement un bilan

Étape 1 : Vérifier la date et la forme

D’abord, vérifier à quelle date ce bilan se rapporte, car il s’agit d’une photographie d’un moment précis, pas de l’ensemble de l’année.

Étape 2 : Analyser les principaux postes

Regarder la taille des actifs, passifs et capitaux propres :

• Si la majorité des actifs sont des stocks, cela peut indiquer un problème de vente.
• Si les passifs dépassent la moitié des actifs, l’entreprise peut être à haut risque.

Étape 3 : Comparer avec d’autres périodes

Comparer avec le bilan de l’année précédente :

• Les actifs ont-ils augmenté ou diminué ?
• Les passifs ont-ils tendance à baisser ou augmenter ?
• Les capitaux propres croissent-ils normalement ?

Étape 4 : Utiliser des ratios financiers

Les analystes professionnels utilisent souvent des ratios pour analyser :

• Ratio de liquidité (Current Ratio) = Actifs courants ÷ Passifs courants
  • Un ratio supérieur à 1 indique que l’entreprise peut payer ses dettes à court terme.
• Ratio d’endettement (Debt Ratio) = Total des passifs ÷ Total des actifs
  • Plus il est faible, mieux c’est, cela indique moins de risque.

Où consulter le bilan d’une entreprise ?

Les investisseurs souhaitant vérifier la situation financière d’une société peuvent consulter le bilan sur le site web Datawarehouse.dbd.go.th.

Comment consulter étape par étape :

1. Aller sur Datawarehouse.dbd.go.th
2. Sélectionner “Données des personnes morales et états financiers”
3. Entrer le nom de l’entreprise concernée
4. Cliquer sur l’onglet “Informations financières”
5. Choisir l’année fiscale, le type de bilan ou comparer les données annuelles

Attention : lire le bilan en toute connaissance de cause

Données historiques, pas en temps réel

Le bilan est une photographie de la situation financière passée, pas une donnée en temps réel. Si un événement important survient après la réalisation du bilan, les informations peuvent ne plus être exactes.

La fiabilité dépend de la vérification

Le bilan peut être ajusté ou comporter des erreurs. Il est donc conseillé de le croiser avec d’autres états financiers et de suivre les actualités de l’entreprise.

L’environnement économique change

L’inflation, la volatilité des taux d’intérêt ou la dépréciation monétaire influencent l’interprétation du bilan. Il faut donc prendre en compte la conjoncture économique globale.

Le bilan, la clé pour comprendre les chiffres

En résumé, le bilan est un document financier qui présente une vue d’ensemble de la situation financière de l’entreprise, en montrant les actifs, passifs et capitaux propres, qui doivent toujours être équilibrés. Comprendre le bilan permet aux dirigeants et aux investisseurs de prendre de meilleures décisions.

Cependant, la lecture du bilan ne doit pas être la seule base de décision. Il faut aussi étudier le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et d’autres informations pour avoir une image complète et pouvoir investir en toute confiance.